دول الاتحاد الأوروبي بدون ضريبة ثروة: دليل عام 2026 للمستثمرين من أصحاب الثروات الكبيرة

ضريبة صافي الثروة هي ضريبة سنوية تُفرض على إجمالي الأصول العالمية للفرد، مطروحاً منها الالتزامات. غالباً ما يُستخدم المصطلح بشكل فضفاض، لذا من المهم التمييز بين ضريبة صافي الثروة الحقيقية والضرائب الأخرى القائمة على الأصول التي قد تبدو مماثلة ولكنها تعمل بشكل مختلف.

ما الذي يُعتبر ضريبة صافي ثروة

تُطبق ضريبة صافي الثروة على القيمة الإجمالية لأصول الشخص في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك النقد والأوراق المالية والعقارات والمصالح التجارية، بعد خصم الالتزامات القائمة. وعلى عكس ضريبة الأرباح الرأسمالية، التي تنشأ فقط عند بيع أحد الأصول، تُفرض ضريبة صافي الثروة كل عام سواء كانت الأصول تدر دخلاً أو تم إجراء أي عملية بيع.

تجعل الطبيعة السنوية لضريبة صافي الثروة منها عبئاً خاصاً على أصحاب الثروات الكبيرة. فالمرء قد يمتلك أصولاً غير سائلة، مثل شركة خاصة أو محفظة عقارية أو صندوق ائتمان عائلي، ومع ذلك يواجه التزاماً نقدياً سنوياً حتى بدون وجود حدث سيولة.

غالباً ما يتم الخلط بين العديد من الضرائب في الاتحاد الأوروبي وضرائب صافي الثروة، على الرغم من أنها لا تستوفي التعريف الرسمي لضريبة صافي الثروة. تشمل الأمثلة ضريبة فرنسا على الأصول العقارية، وضريبة بلجيكا على حسابات الأوراق المالية، وضريبة هولندا على العوائد المفترضة من المدخرات والاستثمارات.

لماذا ألغت معظم الدول الأوروبية ضريبة صافي الثروة

على مدى العقود الثلاثة الماضية، ابتعدت معظم دول الاتحاد الأوروبي عن ضريبة صافي الثروة لأن الضريبة أنتجت إيرادات محدودة مع خلق تشوهات اقتصادية كبيرة. وجدت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أن ضريبة صافي الثروة في معظم البلدان التي طُبقت فيها، ولدت أقل من %1 من إجمالي الإيرادات الضريبية^{[1]المصدر: منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية — دور وتصميم ضرائب صافي الثروة في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية}.

يمكن رؤية هذا التحول في العديد من الإصلاحات الوطنية:

1. علقت ألمانيا الضريبة في عام 1997 بعد صدور حكم من المحكمة الدستورية بشأن التقييم غير المتكافئ.
2. ألغت السويد ضريبة الثروة في عام 2007 بعد مخاوف بشأن هروب رؤوس الأموال.
3. قلصت فرنسا النظام في عام 2018 في محاولة لتقليل تدفقات رؤوس الأموال الخارجة.

يستفيد الأثرياء الذين يسعون للحصول على إقامة عن طريق الاستثمار من هذا التحول الواسع في الاتحاد الأوروبي، حيث تجمع المزيد من الولايات القضائية الآن بين الكفاءة الضريبية والأساس القانوني المستقر للإقامة طويلة الأمد.

لا تفرض معظم الدول الأوروبية ضريبة على صافي الثروة. في العديد من الولايات القضائية، يتزامن غيابها أيضاً مع قواعد تركات مواتية لأفراد الأسرة المباشرين وضرائب معتدلة نسبياً على الأرباح الرأسمالية.

من بين الدول التي لا تفرض ضريبة ثروة إلى جانب عدم وجود ضريبة تركات لأفراد الأسرة المباشرين: قبرص ومالطا ولاتفيا والبرتغال وهنغاريا وأندورا. كما تقدم هذه الدول مسارات نشطة للإقامة عن طريق الاستثمار، مما يجعلها ملائمة للمستثمرين الباحثين عن حقوق الإقامة والاستقرار الضريبي طويل الأمد.

تجمع العديد من الدول الأوروبية بين غياب ضريبة صافي الثروة وخيارات الإقامة عن طريق الاستثمار. في جميع هذه الولايات القضائية باستثناء قبرص، تتيح الإقامة أيضاً السفر قصير الأمد عبر منطقة شنغن لمدة تصل إلى 90 يوماً في أي فترة 180 يوماً.

تُصدر تصاريح الإقامة لمدة تتراوح بين سنتين إلى 10 سنوات، مع خيار تجديدها والتقدم لاحقاً بطلب للحصول على الإقامة الدائمة أو الجنسية. يمكن إدراج أفراد الأسرة في الطلب، وتقدم بعض الولايات القضائية معاملة ضريبية مواتية لضرائب التركات لمستحقيها من أفراد الأسرة المباشرين.

البرتغال

يُمنح برنامج الإقامة الذهبية في البرتغال لمدة سنتين ويمكن تجديده. بعد 5 سنوات، قد يصبح المتقدمون مؤهلين للحصول على الإقامة الدائمة، وبعد 10 سنوات من تاريخ إصدار أول تصريح إقامة — للجنسية البرتغالية.

متطلبات الاستثمار. للتأهل للإقامة عن طريق الاستثمار في البرتغال، يجب على الأفراد اختيار أحد الخيارات التالية:

• دعم الثقافة والتراث — بمبلغ 250,000 يورو فأكثر؛
• شراء وحدات صندوق استثماري — بمبلغ 500,000 يورو فأكثر؛
• الاستثمار في أنشطة بحثية — بمبلغ 500,000 يورو فأكثر؛
• تأسيس شركة وخلق ما لا يقل عن 5 فرص عمل — بمبلغ 500,000 يورو فأكثر؛
• تأسيس شركة وخلق ما لا يقل عن 10 فرص عمل.

الضرائب على الثروة والتركات. لا تفرض البرتغال ضريبة على صافي الثروة. كما أن التركات بين الأقارب المباشرين معفاة. في الحالات الأخرى، تُطبق رسوم دمغة بنسبة %10^{[5]المصدر: حكومة البرتغال — الالتزامات الضريبية على نقل الملكية من خلال الميراث}.

اليونان

تُمنح الإقامة الذهبية في اليونان لمدة 5 سنوات، مع إمكانية التجديد. بعد هذه الفترة، قد يتأهل الحاملون لوضع مقيم طويل الأمد، وبعد سنتين إضافيتين، يمكنهم التقدم بطلب للحصول على الجنسية.

متطلبات الاستثمار. تتاح الإقامة الذهبية في اليونان من خلال أحد الخيارات التالية:

• شراء عقارات — بمبلغ من 250,000 يورو فأكثر إلى 800,000 يورو فأكثر، اعتماداً على نوع العقار وموقعه؛
• شراء وحدات صندوق استثماري — بمبلغ 350,000 يورو فأكثر؛
• إيداع بنكي — بمبلغ 500,000 يورو فأكثر؛
• تأسيس شركة — بمبلغ 500,000 يورو فأكثر؛
• شراء السندات الحكومية — بمبلغ 800,000 يورو فأكثر.

الضرائب على الثروة والتركات. لا تفرض اليونان ضريبة على صافي الثروة. الترکات التي يتلقاها الورثة المباشرون معفاة حتى مبلغ 150,000 يورو. وتُفرض ضريبة على المبالغ التي تتجاوز هذا الحد بمعدلات تصاعدية من %1 إلى %10. بالنسبة للأقارب الأبعد، يمكن أن تصل ضريبة التركات إلى %40^{[6]المصدر: PwC — اليونان: الضرائب الأخرى للأفراد}.

مالطا

يمنح برنامج الإقامة الدائمة في مالطا، المعروف بـ MPRP، إقامة دائمة مدى الحياة، على عكس مسارات الإقامة الذهبية القياسية. ومع ذلك، يجب تجديد بطاقة الإقامة نفسها كل 5 سنوات.

متطلبات الاستثمار. يرتبط برنامج MPRP بالعقارات ويتطلب أيضاً العديد من المدفوعات الإضافية. يجب على المتقدمين استيفاء الشروط الإلزامية التالية:

• استئجار عقار سكني لمدة 5 سنوات بمبلغ 14,000 يورو أو أكثر سنوياً، أو شراء عقار بقيمة 375,000 يورو على الأقل بالإضافة إلى ما لا يقل عن 26,250 يورو كرسوم؛
• دفع مساهمة حكومية قدرها 37,000 يورو؛
• دفع رسوم إدارية قدرها 60,000 يورو؛
• تقديم تبرع قدره 2,000 يورو.

الضرائب على الثروة والتركات. لا تفرض مالطا ضريبة على صافي الثروة أو ضريبة تركات.

قبرص

تمنح الإقامة الدائمة في قبرص، مثل برنامج مالطا، إقامة مدى الحياة منذ البداية. للحماية على الوضع، يجب على الحامل زيارة قبرص مرة واحدة على الأقل كل سنتين. قد تصبح الجنسية متاحة بعد 8 سنوات من الإقامة في قبرص.

متطلبات الاستثمار. يتطلب برنامج الإقامة الدائمة في قبرص عن طريق الاستثمار حداً أدنى للاستثمار قدره 300,000 يورو فأكثر بموجب أحد الخيارات التالية:

• شراء عقار سكني أو تجاري؛
• الاستحواذ على أسهم في شركات قبرصية؛
• الاستثمار في الأوراق المالية.

كما يجب على مقدم الطلب إثبات دخل سنوي مستقر من الخارج لا يقل عن 50,000 يورو.

الضرائب على الثروة والتركات. لا تفرض قبرص ضريبة على صافي الثروة ولا ضريبة تركات.

إيطاليا

تُمنح الإقامة الذهبية في إيطاليا لمدة سنتين ويمكن تجديدها بعد ذلك لمدة 3 سنوات إضافية. بعد 5 سنوات، قد يصبح حامل الإقامة مؤهلاً للحصول على الإقامة الدائمة، وبعد 5 سنوات أخرى، للجنسية.

متطلبات الاستثمار. تقدم تأشيرة المستثمر في إيطاليا الخيارات التالية:

• 250,000 يورو فأكثر في شركة ناشئة إيطالية مبتكرة؛
• 500,000 يورو فأكثر في شركة إيطالية؛
• مليون يورو في مشروع خيري ذو منفعة عامة؛
• مليونا يورو في سندات حكومية إيطالية.

الضرائب على الثروة والتركات. لا تفرض إيطاليا ضريبة واسعة على صافي الثروة. ومع ذلك، قد يخضع الأفراد الذين يصبحون مقيمين ضريبين في إيطاليا لضريبتين محددتين بالأصول على الحيازات الأجنبية:

1. ضريبة IVAFE سنوية بنسبة %0٫2 على الأصول المالية الأجنبية.
2. ضريبة IVIE سنوية بنسبة %1٫06 على العقارات الأجنبية^{[7]المصدر: وكالة الإيرادات — القاعدة الضريبية والمعدلات: IVAFE و IVIE}.

لا تُصنف هذه الضرائب كضريبة على صافي الثروة وفقاً لتعريف منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، ولكن بالنسبة للمستثمرين الأثرياء بالأصول، يمكن أن يكون لها أثر عملي مماثل.

بالنسبة للأقارب المباشرين، تُعفى التركات حتى مليون يورو لكل مستفيد. تُفرض ضريبة على المبالغ التي تتجاوز هذا الحد بنسبة %4. وتُفرض ضريبة على التحويلات إلى أفراد الأسرة الآخرين بنسبة %6 أو %8، حسب درجة القرابة^{[8]المصدر: PwC — إيطاليا: الضرائب الأخرى للأفراد}.

هنغاريا

تتميز الإقامة الذهبية في هنغاريا بصلاحيتها الأولية لمدة 10 سنوات، وهي الأطول بين برامج الإقامة الذهبية. يمكن تجديد التصريح مرة واحدة لمدة 10 سنوات أخرى. قد تصبح الإقامة الدائمة متاحة بعد 3 سنوات، والجنسية بعد 8 سنوات أخرى.

متطلبات الاستثمار. يقدم برنامج المستثمر الضيف في هنغاريا مسارين:

• شراء وحدات صندوق استثماري — بمبلغ 250,000 يورو؛
• تقديم تبرع لمؤسسة تعليم عالي هنغارية — بمبلغ مليون يورو.

الضرائب على الثروة والتركات. لا تفرض هنغاريا ضريبة على صافي الثروة. التركات بين الأقارب المباشرين معفاة. في الحالات الأخرى، تبلغ ضريبة التركات %18، بينما يُطبق معدل تفضيلي بنسبة %9 على العقارات السكنية^{[9]المصدر: PwC — هنغاريا: الضرائب الأخرى للأفراد}.

لاتفيا

تُمنح الإقامة الذهبية في لاتفيا لمدة 5 سنوات ويمكن تجديدها للفترة نفسها. بعد 5 سنوات، قد يصبح حامل الإقامة مؤهلاً للحصول على الإقامة الدائمة، وبعد 10 سنوات، للجنسية.

متطلبات الاستثمار. تقدم لاتفيا أحد أدنى حدود الاستثمار بين برامج الإقامة عن طريق الاستثمار، مع الخيارات التالية:

• 50,000 يورو فأكثر — استثمار في عمل تجاري؛
• 250,000 يورو فأكثر — شراء عقارات؛
• 280,000 يورو فأكثر — فتح حساب مصرفي.

الضرائب على الثروة والتركات. لا تفرض لاتفيا ضريبة على صافي الثروة أو ضريبة تركات.

أندورا

يقدم تصريح الإقامة في أندورا تصريح إقامة لمدة سنتين قابل للتجديد لأصحاب الثروات الكبيرة جداً. أندورا ليست عضواً في الاتحاد الأوروبي، ولكنها تسمح بالسفر دون تأشيرة إلى فرنسا وإسبانيا المجاورتين.

متطلبات الاستثمار. يتطلب مسار الإقامة السلبي في أندورا حداً أدنى للاستثمار قدره مليون يورو، إما في العقارات أو في الأصول المالية.

الضرائب على الثروة والتركات. أندورا هي ملاذ آمن ضريبي، ولا تفرض ضريبة على صافي الثروة أو ضريبة تركات. علاوة على ذلك، يتم تحديد سقف لضريبة الدخل الشخصي عند %10^{[10]المصدر: النشرة الرسمية لإمارة أندورا — القانون 5/2014}. تُفرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية بنسبة %10، مع توفر إعفاءات لبعض الأصول المملوكة لفترة طويلة.

لا تزال هناك دول أوروبية عدة تفرض ضرائب على الثروة، بما في ذلك النرويج وإسبانيا وسويسرا. وفي الوقت نفسه، تطبق فرنسا وبلجيكا وهولندا أنظمة أخرى لا ترقى إلى ضريبة صافي الثروة الكلاسيكية ولكن لا يزال بإمكانها خلق عبء ضريبي متكرر.

النرويج

تطبق النرويج ضريبة ثروة تصاعدية على صافي الأصول العالمية للمقيمين الضريبين. تُفرض الضريبة بنسبة %1 على صافي الثروة التي تزيد عن 1٫9 مليون كرونة نرويجية وبنسبة %1٫1 على الثروة التي تتجاوز 21٫5 مليون كرونة نرويجية^{[11]المصدر: PwC — النرويج: الضرائب الأخرى للأفراد}. تفرض كل من الدولة والبلديات الضريبة، مما يرفع إجمالي الالتزام الضريبي الفعلي للأفراد الذين لديهم صافي أصول كبير.

إسبانيا

تفرض إسبانيا ضريبة ثروة إقليمية. يجوز لكل مجتمع مستقل اعتماد مقياسه الخاص، وحيث لا يفعل ذلك، يتم تطبيق المقياس العام للدولة المحدد في المادة 30 من القانون رقم 19/1991^{[12]المصدر: النشرة الرسمية للدولة — القانون 19/1991 بشأن ضريبة الثروة}.

بموجب قواعد الدولة الافتراضية، يحصل كل مكلف على مخصص شخصي قدره 700,000 يورو قبل تطبيق مقياس الضريبة التصاعدي. بعد الخصومات، تُفرض ضريبة على الثروة المتبقية الخاضعة للضريبة بنسبة تتراوح بين %0٫2 و%3٫5، حسب الشريحة:

• %0٫2 — حتى 167,129٫45 يورو؛
• %0٫3 — 167,129٫45—334,252٫88 يورو؛
• %0٫5 — 334,252٫88—668,499٫75 يورو؛
• %0٫9 — 668,499٫75—1,336,999٫51 يورو؛
• %1٫3 — 1,336,999٫51—2,673,999٫01 يورو؛
• %1٫7 — 2,673,999٫01—5,347,998٫03 يورو؛
• %2٫1 — 5,347,998٫03—10,695,996٫06 يورو؛
• %3٫5 — أعلى من 10,695,996٫06 يورو.

بالإضافة إلى ذلك، أدخلت إسبانيا ضريبة تضامن إضافية بنسبة:

• %1٫7 على صافي الأصول من 3,000,000—5,347,998 يورو؛
• %2٫1 على 5,347,998—10,695,996 يورو؛
• %3٫5 أعلى من 10,695,996 يورو^{[13]المصدر: يورونيوز — ضرائب الثروة في أوروبا}.

سويسرا

تفرض سويسرا ضرائب الثروة على مستوى الكانتونات والبلديات وليس على المستوى الفيدرالي، وتطبقها على الأصول العالمية ناقص الديون للمقيمين. لذلك تختلف المعدلات بشكل كبير اعتماداً على كانتون الإقامة.

على سبيل المثال، في الكانتونات ذات الضرائب المنخفضة مثل نيدوالدن، يبلغ معدل ضريبة الثروة الفعلي حوالي %0٫0665، بينما تستفيد حصص المساهمة المؤهلة التي لا تقل عن %10 في الشركات من معدل مخفض قدره %0٫0532^{[14]المصدر: لجنة ضريبة الثروة — الضرائب على الثروة في سويسرا}. ولدى تسوغ وشفيتس معدلات فعلية تتراوح بين %0٫27 و%0٫37 عند مستويات الأصول النموذجية لأصحاب الثروات الكبيرة^{[15]المصدر: TaxRep — معدلات ضريبة الثروة في تسوغ و شويز}.

فرنسا

استبدلت فرنسا ضريبة الثروة السابقة بضريبة العقارات (IFI)، والتي تُطبق على صافي القيمة الخاضعة للضريبة للأصول العقارية غير المهنية بعد خصم الديون المؤهلة. يصبح الشخص خاضعاً لضريبة IFI عندما تتجاوز محفظة العقارات الصافية الخاضعة للضريبة 1٫3 مليون يورو.

ثم تُفرض الضريبة على مقياس تصاعدي:

• %0 حتى 800,000 يورو؛
• %0٫5 بين 800,001—1٫3 مليون يورو؛
• %0٫7 بين 1,300,001—2٫57 مليون يورو؛
• %1 بين 2,570,001—5 ملايين يورو؛
• %1٫25 بين 5,000,001—10 ملايين يورو؛
• %1٫5 أعلى من 10 ملايين يورو^{[16]المصدر: البوابة الحكومية الفرنسية — حقوق الميراث: تقييم التركة وحساب الضرائب}.

بلجيكا

لا تفرض بلجيكا ضريبة على صافي الثروة ولكنها تطبق ضريبة حسابات الأوراق المالية بنسبة %0٫15 سنوياً على حسابات الأوراق المالية التي يتجاوز متوسط قيمتها السنوية مليون يورو^{[17]المصدر: الخدمة العامة الفيدرالية المالية البلجيكية — الضريبة السنوية على حسابات الأوراق المالية}.

بالنسبة للمستثمر الذي لديه محفظة أوراق مالية بقيمة 5 ملايين يورو، يمثل هذا 7,500 يورو سنوياً — وهو مبلغ منخفض بالقيمة المطلقة ولكنه مهم من الناحية الهيكلية كضريبة متكررة على الثروة.

هولندا

لا تفرض هولندا ضريبة مستقلة على صافي الثروة. وبدلاً من ذلك، تشكل الشريحة Box 3 جزءاً من نظام ضريبة الدخل الشخصي وتفرض ضريبة على العائد المفترض من المدخرات والاستثمارات بدلاً من إجمالي صافي الثروة الفعلي^{[18]المصدر: PwC — هولندا: الضرائب الأخرى للأفراد}.

تُقسم الأصول إلى ثلاث فئات: الودائع البنكية، والأصول الأخرى، والديون. وتُخصص لكل فئة عائد افتراضي ثابت بناءً على قيمتها في 1 يناير من السنة الضريبية المعنية.

لعام 2026، تم تحديد العائد المفترض للأصول الأخرى بنسبة %6. ولم يتم بعد تحديد معدلات الودائع البنكية والديون.

ثم يتم احتساب العائد المفترض المشترك على صافي الأصول التي تتجاوز الإعفاء الشخصي البالغ 59,357 يورو للشخص الواحد في عام 2026. ويُفرض على ذلك الدخل المفترض ضريبة بمعدل ثابت قدره %36.

الإقامة الذهبية لا تجعل حاملها مقيماً ضريبياً في بلد الوجهة بحد ذاتها. في معظم الحالات، تمنح الحق في الإقامة مع عدم فرض أي شرط بقاء أو فرض حد أدنى فقط.

مسببات الإقامة الضريبية

بما أن معظم دول الإقامة الذهبية لا تفرض ضريبة ثروة عامة، فإن المسألة الرئيسية للمستثمرين عادة لا تكون ضريبة الثروة نفسها، بل الإقامة الضريبية ومعاملة أصول محددة.

عادة ما تنشأ الإقامة الضريبية عن طريق التواجد الفعلي لأكثر من 183 يوماً، بالإضافة إلى عوامل ربط أخرى مثل المسكن المعتاد أو مركز المصالح الحيوية. تقدم قبرص أيضاً طريقة بديلة لتصبح مقيماً ضريبياً فيها من خلال قاعدة الإقامة الضريبية لمدة 60 يوماً.

الأنظمة الضريبية الخاصة

تقدم العديد من دول الاتحاد الأوروبي أنظمة ضريبية خاصة قد تجعل الإقامة أكثر جاذبية لحاملي الإقامة الذهبية الذين يختارون أن يصبحوا مقيمين ضريبين.

في البرتغال، يوفر نظام IFICI، وهو إطار ضريبي خاص متاح للمقيمين الضريبين الجدد المنخرطين في البحث والابتكار، ضريبة مقطوعة بنسبة %20 على دخل العمل والعمل الحر المؤهل لمدة 10 سنوات^{[19]المصدر: مصلحة الضرائب والجمارك — IFICI}. بالنسبة للمكلفين الآخرين، تُفرض ضريبة الدخل الشخصي بمعدلات تصاعدية تصل إلى %48^{[20]المصدر: PwC — ضريبة دخل الأفراد في البرتغال}.

تقدم اليونان وإيطاليا أنظمة ضريبية مقطوعة يدفع بموجبها الأفراد المؤهلون مبلغاً سنوياً ثابتاً بدلاً من ضريبة الدخل الشخصي بالمعدلات التصاعدية العادية، والتي تصل إلى %44 في اليونان و%43 في إيطاليا^{[21]المصدر: PwC — ضريبة دخل الأفراد في اليونان و إيطاليا}.

في اليونان، تبلغ الضريبة السنوية المقطوعة 100,000 يورو على الدخل من مصدر أجنبي^{[22]المصدر: السلطة المستقلة اليونانية للإيرادات العامة — الحوافز الضريبية لجذب المقيمين الضريبين الجدد}. وفي إيطاليا، تبلغ 300,000 يورو. وفي كلا البلدين، قد يُطبق هذا النظام لمدة تصل إلى 15 عاماً^{[23]المصدر: وكالة الإيرادات — المقيمون الجدد: النظام الاختياري}.

يمكن أيضاً توسيع النظام ليشمل أفراد الأسرة: في اليونان، بمبلغ 20,000 يورو للشخص الواحد سنوياً، وفي إيطاليا، بمبلغ 50,000 يورو للشخص الواحد سنوياً.

تتبع مالطا نهجاً مختلفاً. فهي تعمل بنظام غير المقيمين (non-dom) بدلاً من نظام خاص محدد المدة. وبموجب هذا النظام، تُطبق الضريبة على الدخل الناشئ في مالطا وعلى الدخل الأجنبي فقط إذا تم تحويله إلى مالطا. وتظل الأرباح الرأسمالية الأجنبية خارج الوعاء الضريبي حتى عند تحويلها. هذه المعاملة غير محددة بعدد معين من السنوات^{[24]المصدر: MTCA — أساس التحويل الضريبي للأفراد بموجب قانون ضريبة الدخل}.

تقدم قبرص أيضاً نظام غير المقيمين (non-dom) الذي قد يكون جذاباً بشكل خاص للمستثمرين من أصحاب الثروات الكبيرة. ميزته الرئيسية هي الإعفاء من دخل توزيعات الأرباح والفوائد، والذي قد يُطبق لمدة تصل إلى 17 عاماً. بعد ذلك، قد تُطبق قواعد الموطن المفترض إذا كان الفرد مقيماً ضريبياً في قبرص لمدة 17 عاماً من أصل 20 عاماً^{[25]المصدر: KPMG — الإقامة الضريبية في قبرص وقواعد غير المقيمين}.

يمكن أن توفر الإقامة الأوروبية عن طريق الاستثمار أكثر من مجرد حقوق الانتقال: ففي البلدان التي لا تفرض ضريبة ثروة، قد تدعم أيضاً الحفاظ على رأس المال، وتخطيط الأعمال، وإدارة الثروات على المدى الطويل.

1. حماية الأصول

يمكن للإقامة عن طريق الاستثمار في ولاية قضائية أوروبية لا تفرض ضريبة ثروة أن تحمي رأس المال من التآكل السنوي. فعندما لا تفرض دولة ما ضريبة على قيمة الأصول غير المحققة، لا يحتاج المستثمرون إلى تمويل التزامات ضريبية لمجرد أن قيمة محفظة أو حصة في شركة أو أصل آخر قد ارتفعت قيمتها على الورق. يهم هذا الأمر أكثر عندما تتركز الثروة في أصول تزيد قيمتها ولكنها لا تدر تدفقاً نقدياً فورياً.

2. شروط أفضل لحيازة الأصول المرتبطة بالأعمال التجارية

يمكن للإقامة في الاتحاد الأوروبي مع عدم وجود ضريبة ثروة أن تحمي رأس المال الشخصي وتدعم النشاط التجاري. فعلى سبيل المثال، تقدم هنغاريا أدنى معدل لضريبة دخل الشركات في الاتحاد الأوروبي بنسبة %9، بينما تطبق قبرص معدلاً تنافسياً بنسبة %15^{[26]المصدر: PwC — معدل ضريبة الشركات في هنغاريا و قبرص}.

تقدم مالطا ميزة مختلفة: بموجب نظام التنسيب الكامل، يمكن أن تنخفض ضريبة الشركات الاسمية البالغة %35 إلى معدل فعلي يبلغ حوالي %5 على أرباح التداول الموزعة المؤهلة بعد استرداد المساهمين^{[27]المصدر: PwC — ضريبة الشركات في مالطا}.

يتم تعزيز الإمكانات التجارية بقطاعات قوية مثل السياحة: في عام 2025، بلغت الليالي التي قضاها السياح في أماكن الإقامة السياحية عبر الاتحاد الأوروبي رقماً قياسياً قدره 3٫09 مليار ليلة، مع تسجيل مالطا ولاتفيا بعضاً من أسرع معدلات النمو السنوية، بينما صنفت إيطاليا واليونان بين أفضل الوجهات^{[28]المصدر: يوروستات — إحصاءات السياحة و إقامات السياحة في الاتحاد الأوروبي تسجل رقماً قياسياً قدره 3.08 مليار في عام 2025}.

3. قاعدة استراتيجية لإدارة الأصول عبر الحدود

يمكن للإقامة عن طريق الاستثمار أيضاً أن تخلق قاعدة أوروبية عملية لهيكلة وإدارة الأصول الدولية. تمتلك إيطاليا واحدة من أكبر شبكات المعاهدات الضريبية في أوروبا، مع وجود أكثر من 100 اتفاقية لمنع الازدواج الضريبي سارية المفعول، بينما تمتلك هنغاريا أكثر من 80 والبرتغال ليست بعيدة بـ 79 اتفاقية^{[29]المصدر: معاهدات الازدواج الضريبي في إيطاليا و البرتغال و هنغاريا}.

بالإضافة إلى التخطيط الضريبي، توفر القاعدة في الاتحاد الأوروبي أيضاً مزايا لوجستية، مع وجود موانئ بحرية ومطارات كبرى تدعم التجارة والسفر والوصول الإقليمي. تعزز اليونان وإيطاليا ومالطا والبرتغال تلك الميزة، حيث تُصنف موانئها ضمن أكثر 15 ميناء حاويات ازدحاماً في الاتحاد الأوروبي^{[30]المصدر: Port Economics — أهم 15 ميناء حاويات في الاتحاد الأوروبي، الربع الثالث 2025}.

4. الاستقرار القانوني والمالي في الاتحاد الأوروبي

توفر الإقامة في ولاية قضائية تابعة للاتحاد الأوروبي إمكانية الوصول إلى بيئة قانونية يمكن التنبؤ بها، وحماية قوية لحقوق الملكية، وأنظمة مالية خاضعة لرقابة صارمة. هذا أمر يمكن قياسه، وليس مجرد وصف: في مؤشر سيادة القانون الصادر عن مشروع العدالة العالمية لعام 2025، احتلت لاتفيا المرتبة 21 عالمياً، والبرتغال 29، وقبرص 30، ومالطا 31، وإيطاليا 34 من أصل 143 ولاية قضائية^{[31]المصدر: مؤشر سيادة القانون لمشروع العدالة العالمية 2025}.

تستفيد دول الاتحاد الأوروبي أيضاً من الإطار المالي المشترك لمنطقة اليورو. بالنسبة لأعضاء منطقة اليورو، تلغي العملة الموحدة مخاطر أسعار الصرف داخل منطقة اليورو وتدعم التجارة والاستثمار. ويشرف البنك المركزي الأوروبي والسلطات الوطنية مجتمعة على البنوك بموجب آلية الإشراف الموحدة.

5. الوصول إلى إدارة الثروات والخدمات المصرفية الخاصة في الاتحاد الأوروبي

يمكن أن تسهل الإقامة في دول الاتحاد الأوروبي إنشاء وحماية العلاقات المصرفية داخل سوق إدارة الثروات في أوروبا. بلغت الأصول المدارة في أوروبا 33 تريليون يورو في عام 2024، وهي أعلى بنسبة %12 تقريباً مما كانت عليه في عام 2023. ويُقدر أن هذا الرقم قد ارتفع إلى 34٫4 تريليون يورو بحلول نهاية سبتمبر 2025. وتركز ما يقرب من %85 من هذا النشاط في ست دول، بما في ذلك إيطاليا^{[32]المصدر: الجمعية الأوروبية لإدارة الصناديق والأصول — إدارة الأصول في أوروبا}.

تتنافس البنوك الخاصة ومديرو الثروات الأوروبيون ليس فقط على نتائج الاستثمار، ولكن أيضاً على نطاق الدعم الذي يقدمونه. يمكن أن يشمل هذا الدعم حلول المكاتب العائلية، وتخطيط التعاقب، وإدارة المحافظ التقديرية، وأدوات الثروة الرقمية، والوصول إلى الاستثمارات البديلة.

يمكن أن تدعم الإقامة عن طريق الاستثمار في الاتحاد الأوروبي التخطيط الضريبي، ولكن بالنسبة لمواطني الولايات المتحدة والمملكة المتحدة، تعتمد النتيجة على قواعد بلدهم الأصلي بقدر ما تعتمد على بلد المقصد. حتى بعد الحصول على الإقامة الذهبية، لا يزال المستثمرون بحاجة إلى تقييم كيفية استمرار انطباق التزاماتهم الضريبية الحالية.

اعتبارات ضريبية لمواطني الولايات المتحدة

تفرض الولايات المتحدة ضرائب على مواطنيها على الدخل والمكاسب العالمية بغض النظر عن مكان إقامتهم. كما أنها لا تفرض حالياً ضريبة فيدرالية على صافي الثروة. إن الانتقال إلى دولة في الاتحاد الأوروبي لا تفرض ضريبة ثروة من خلال الإقامة الذهبية يمكن أن يقلل التعرض لضرائب الثروة المحلية، لكنه لا يلغي واجبات تقديم الإقرارات الضريبية الفيدرالية الأمريكية.

تظل قاعدتان للتقارير مهمتين بشكل خاص لمواطني الولايات المتحدة في الخارج:

1. ينطبق تقرير FBAR عندما تتجاوز القيمة الإجمالية للحسابات المالية الأجنبية 10,000 دولار في أي وقت خلال السنة التقويمية^{[28]المصدر: يوروستات — إحصاءات السياحة و إقامات السياحة في الاتحاد الأوروبي تسجل رقماً قياسياً قدره 3.08 مليار في عام 2025}.
2. قد يتطلب قانون FATCA تقديم النموذج 8938. بالنسبة لمقدم الطلب المنفرد الذي يعيش في الخارج، فإن حد التقديم هو أكثر من 200,000 دولار في اليوم الأخير من السنة الضريبية أو أكثر من 300,000 دولار في أي وقت خلال السنة. وتستمر هذه الالتزامات حتى بعد أن يصبح الشخص مقيماً في الاتحاد الأوروبي^{[29]المصدر: معاهدات الازدواج الضريبي في إيطاليا و البرتغال و هنغاريا}.

قد يؤدي اختيار دولة في الاتحاد الأوروبي لا تفرض ضريبة ثروة إلى تحسين الجانب الأوروبي من الوضع الضريبي، ولكنه لا يوقف الضرائب الأمريكية. عادة ما تكون الفائدة محدودة وعملية بشكل أكبر: اعتماداً على الحقائق، قد لا يزال بإمكان مواطن الولايات المتحدة تقليل الازدواج الضريبي من خلال استبعاد الدخل المكتسب في الخارج، والائتمانات الضريبية الأجنبية، وحيثما توفرت، الإعفاءات بموجب المعاهدات الضريبية.

تحتفظ الولايات المتحدة بمعاهدات ضريبة الدخل مع أكثر من 60 دولة، بما في ذلك البرتغال واليونان ومالطا وقبرص وإيطاليا ولاتفيا^{[30]المصدر: Port Economics — أهم 15 ميناء حاويات في الاتحاد الأوروبي، الربع الثالث 2025}. يقلل الإعفاء بموجب المعاهدات من الاستقطاع على توزيعات الأرباح والفوائد والإتاوات ولكنه لا يلغي التزامات التقارير الخاصة بـ FBAR وFATCA.

يجب على الأشخاص الذين يفكرون في التخلي عن الجنسية الأمريكية أو إنهاء وضع البطاقة الخضراء طويل الأمد وضع ضريبة الخروج في الاعتبار. قد تعامل الولايات المتحدة الشخص على أنه باع أصوله العالمية في اليوم السابق للاغتراب وتفرض ضريبة على المكاسب المقدرة. يمكن أن تنطبق هذه القاعدة على المغتربين المشمولين، بما في ذلك الأفراد:

• الذين تتجاوز ثروتهم الصافية 2 مليون دولار؛
• الذين تتجاوز التزاماتهم الضريبية السنوية المتوسطة في الولايات المتحدة للسنوات الخمس السابقة العتبة المعدلة حسب التضخم؛
• الذين لا يمكنهم التصديق على الامتثال الضريبي الكامل للولايات المتحدة للسنوات الخمس السابقة^{[31]المصدر: مؤشر سيادة القانون لمشروع العدالة العالمية 2025}.

اعتبارات ضريبية لمواطني المملكة المتحدة

ضريبة الميراث. بالنسبة لمواطني المملكة المتحدة الذين يفكرون في الحصول على الإقامة الذهبية، فإن القضية الضريبية الرئيسية عادة ما تكون ضريبة الميراث، وليست ضريبة الثروة. لا تفرض المملكة المتحدة ضريبة عامة على صافي الثروة، ولكنها تفرض ضريبة ميراث بنسبة %40 على التركات التي تتجاوز 325,000 جنيه إسترليني. قد ينطبق إعفاء إضافي قدره 175,000 جنيه إسترليني عندما ينتقل السكن الرئيسي إلى الورثة المباشرين. وكلا العتبتين مجمدتان حتى أبريل 2031، مما يعني أنهما لن ترتفعا بمرور الوقت^{[32]المصدر: الجمعية الأوروبية لإدارة الصناديق والأصول — إدارة الأصول في أوروبا}.

لا تؤدي الإقامة الذهبية بحد ذاتها إلى تقليل التعرض للضرائب في المملكة المتحدة. ومع ذلك، فإن المستثمرين الذين يصبحون مقيمين ضريبين في الخارج قد يستفيدون من العيش في دولة لا تفرض ضريبة ثروة عامة.

نظام غير المقيمين (non-dom) في المملكة المتحدة. يعد الإصلاح الضريبي الأخير في المملكة المتحدة ذا صلة أيضاً بالتخطيط للانتقال. اعتباراً من 6 أبريل 2025، لن ينطبق نظام غير المقيمين القديم وأساس التحويل. لقد تم استبدالهما بنظام الدخل والمكاسب الأجنبية لمدة 4 سنوات للأشخاص الذين يصبحون مقيمين ضريبين في المملكة المتحدة بعد 10 سنوات ضريبية من الإقامة خارج المملكة المتحدة. بعد تلك السنوات الأربع، يتم فرض ضريبة على الدخل والمكاسب الأجنبية في المملكة المتحدة على أساس الاستحقاق^{[33]المصدر: شبكة إنفاذ الجرائم المالية — تقرير حسابات البنوك والحسابات المالية الأجنبية}.

قد يبدو الانتقال إلى دولة لا تفرض ضريبة ثروة من خلال الإقامة الذهبية أمراً بسيطاً على الورق، لكنه في الواقع يتطلب اهتماماً دقيقاً بالمخاطر التنظيمية والضريبية والاستثمارية.

تغييرات قواعد البرنامج

تشددت قواعد الإقامة الذهبية وعتبات الاستثمار بشكل متكرر في جميع أنحاء أوروبا. تعد اليونان مثالاً واضحاً: فما كان في السابق عتبة عقارية واحدة بقيمة 250,000 يورو أصبح نظاماً متدرجاً بقيمة 400,000 يورو أو 800,000 يورو اعتماداً على الموقع، بينما لا يزال خيار 250,000 يورو متاحاً فقط لحالات التحويل والترميم المحددة. وتظهر البرتغال النمط نفسه في شكل مختلف: لا تزال الإقامة الذهبية موجودة، ولكن تم إلغاء المسار العقاري في عام 2023.

قد يجد المستثمرون الذين يعتمدون على أرقام قديمة أن العقار المختار لم يعد مؤهلاً أو أن رأس المال المطلوب قد ارتفع. يساعد التحقق من الإطار القانوني الحالي وفئات الاستثمار المؤهلة قبل المضي قدماً في تجنب التخطيط بناءً على قواعد ملغاة.

تكاليف إضافية

تعكس عتبة الاستثمار المعلنة الحد الأدنى للقيمة المؤهلة فقط. وفي الواقع، فإن التكلفة الإجمالية للمشاركة أعلى. قد تشمل النفقات الإضافية ضرائب النقل، ورسوم كاتب العدل، والخدمات القانونية، وعمولات وكلاء العقارات، ورسوم تقديم الطلب الحكومية، والترجمات، وتصديقات الأبوستيل، وتكاليف إدارة الممتلكات.

يسمح طلب احتساب التكاليف بشكل مفصل يغطي نفقات الاستحواذ والرسوم الحكومية والتكاليف الجارية للمستثمرين بمقارنة الخيارات بدقة وتجنب التقليل من قيمة رأس المال المطلوب.

أهلية العقار ومخاطر الملكية

في بعض برامج الإقامة الذهبية، تنشأ المخاطر ليس فقط من الوضع القانوني للعقار ولكن أيضاً من موقعه واستخدامه. في اليونان، يعتمد الحد الأدنى المطلوب على مكان وقوع العقار وما إذا كان شراءً عادياً أو حالة تحويل أو تجديد. وفي لاتفيا، يجب أن يكون العقار المؤهل في ريغا أو يورمالا أو بلديات معينة على بعد 50 كم تقريباً من ريغا.

في الوقت نفسه، قد يحمل العقار نفسه مشكلات قانونية، مثل الرهونات، أو مطالبات ميراث لم يتم حلها، أو منشآت غير مسجلة، أو مخالفات في تقسيم المناطق. تتطلب الأصول من فئة التجديد عمليات تحقق إضافية، بما في ذلك تصاريح التخطيط والامتثال بعد الانتهاء من الأعمال.

وبالتالي، قد يتبين أن العقار الذي يبدو مناسباً من حيث السعر وحده غير مؤهل أو يواجه مشكلات قانونية. يجب أن تجرى دائماً العناية الواجبة القانونية المستقلة، بما في ذلك البحث عن الملكية ومراجعة وثائق التخطيط، قبل توقيع عقد الشراء.

وللحد من المخاطر، تعمل ايمجرنت انفيست فقط مع العقارات المعتمدة التي تلبي متطلبات البرنامج وتساعد المستثمرين على اختيار خيار يتوافق مع جميع المعايير المعمول بها.

التأخيرات وانتهاء صلاحية الوثائق

تعتمد الجداول الزمنية جزئياً على عوامل خارجة عن إرادة مقدم الطلب، مثل طوابير معالجة الطلبات ومواعيد البيانات الحيوية (البيومتريكس). العديد من الوثائق صالحة لمدة تتراوح بين 3 إلى 6 أشهر فقط، لذا فإن التأخير قد يعني الحصول عليها مرة أخرى، غالباً مع تصديقات وترجمات جديدة.

يزيد إعداد الوثائق في وقت مبكر جداً من خطر انتهاء الصلاحية والتكاليف الإضافية ومزيد من التأخير، خاصة في الطلبات العائلية.

الخلط بين الإقامة والجنسية

تمنح الإقامة الذهبية تصريح إقامة قابلاً للتجديد وليس الجنسية. يتطلب التجنيس في دول الاتحاد الأوروبي استيفاء شروط منفصلة، بما في ذلك عدة سنوات من الإقامة القانونية، ومتطلبات الاندماج، وإتقان اللغة.

يجب على المستثمرين الذين يتمثل هدفهم طويل الأمد في الحصول على جنسية الاتحاد الأوروبي تقييم مسارات تصريح الإقامة والتجنيس معاً. إن اعتبار الجنسية استمراراً تلقائياً للإقامة الذهبية يمكن أن يؤدي إلى توقعات غير واقعية بشأن الجداول الزمنية والأهلية.

عدم اليقين بشأن الإقامة الضريبية

لا تشترط عدة برامج للإقامة الذهبية على المستثمرين الإقامة في الدولة المضيفة. ورغم أن هذه المرونة غالباً ما تكون جذابة، فإن حيازة تصريح إقامة لا ينشئ تلقائياً إقامة ضريبية.

تعتمد الإقامة الضريبية على القواعد الوطنية، والتي تتضمن عادةً عتبات التواجد الفعلي مثل قاعدة 183 يوماً أو عوامل ربط أخرى مثل مركز المصالح الحيوية. وعلى العكس من ذلك، قد يتسبب المستثمرون الذين يقضون وقتاً طويلاً في بلد المقصد في تفعيل الإقامة الضريبية دون قصد.

تدقيق مصدر الأموال

تتطلب برامج الإقامة الذهبية من المتقدمين إثبات المنشأ القانوني لأموال الاستثمار. وتقوم البنوك وكتاب العدل وسلطات البرنامج بإجراء فحوصات اعرف عميلك (KYC) ومكافحة غسل الأموال (AML) الخاصة بهم.

قد يواجه المتقدمون ذوو السجلات المالية المعقدة — مثل الأصول المتعددة في ولايات قضائية مختلفة، أو الثروة المستمدة من الأعمال، أو رأس المال الموروث — تدقيقاً إضافياً. وقد لا تفي الوثائق المقبولة في البلد الأصلي بالمعايير المصرفية المحلية.

يمكن أن يؤدي إعداد حزمة وثائق منظمة لمصدر الثروة تتبع أصل الأموال من المصدر الأولي إلى معاملة الاستثمار النهائية إلى تقليل التأخيرات بشكل كبير.

توقعات العوائد المبالغ فيها

قد تولد مسارات الإقامة الذهبية عوائد استثمارية. على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين الحصول على دخل إيجار من العقارات، أو زيادة في رأس المال عند بيع الأصل، أو عوائد من صناديق الاستثمار حيث تتوفر مثل هذه الخيارات. وعادةً ما تقدم المواد الترويجية التي تذكر العوائد المتوقعة أو أرقام الأداء تقديرات وليس نتائج مضمونة.

ايمجرنت انفيست هي شركة هجرة استثمارية مرخصة تعمل في هذا القطاع منذ عام 2006. نحن نجمع بين أكثر من 70 متخصصاً معتمداً في 11 دولة وساعدنا أكثر من 10,000 عميل في حلول الإقامة والجنسية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يفكرون في الإقامة في الاتحاد الأوروبي في دول لا تفرض ضريبة ثروة، توفر ايمجرنت انفيست دعماً شاملاً يغطي:

1. العناية الواجبة الأولية قبل تقديم الطلب لتحديد المخاطر المحتملة.
2. المشورة بشأن اختيار الدولة الأكثر ملاءمة ومسار الاستثمار بناءً على أهداف العميل وتكوين الأسرة والميزانية والجدول الزمني.
3. الدعم القانوني الكامل طوال عملية تقديم الطلب بما يتماشى مع القواعد الحالية لكل برنامج.
4. إعداد الوثائق، بما في ذلك قوائم مرجعية مخصصة، وتنسيق الترجمات، والتوثيق وتصديقات الأبوستيل، بالإضافة إلى الدعم في توثيق مصدر الأموال للامتثال والفحوصات المصرفية.
5. المساعدة في العقارات وخيارات الاستثمار المؤهلة الأخرى، حسب البرنامج.
6. تقديم الطلب والدعم في كل مرحلة إجرائية حتى إصدار بطاقة الإقامة.
7. الدعم في التجديدات والتخطيط طويل الأمد المتعلق بالحفاظ على وضع الإقامة.

تتم دعوة محامي ايمجرنت انفيست بانتظام من قبل وسائل الإعلام الرائدة للتعليق على تطورات هجرة الاستثمار، مما يعكس المكانة المهنية للشركة في السوق.

1. لا تفرض معظم الدول الأوروبية ضريبة على صافي الثروة. في أوروبا، لا تزال ضرائب الثروة العامة موجودة فقط في إسبانيا والنرويج وسويسرا.
2. لا تفرض إيطاليا وفرنسا وبلجيكا وهولندا ضريبة على صافي الثروة بحد ذاتها ولكنها تطبق ضرائب أخرى قد تؤدي إلى تأثير مماثل في الواقع.
3. بالنسبة للمستثمرين، يمكن الجمع بين الانتقال إلى دولة لا تفرض ضريبة ثروة ومزايا أخرى، مثل عدم وجود ضريبة ميراث، أو نظام ضريبي ملائم للأرباح الرأسمالية، أو التمتع بنظام ضريبي خاص.
4. تتوفر خيارات الإقامة عن طريق الاستثمار في البرتغال واليونان ومالطا وقبرص وهنغاريا وإيطاليا ولاتفيا وأندورا.
5. لا تجعل الإقامة الذهبية حاملها مقيماً ضريبياً بشكل تلقائي. يتم تفعيل الإقامة الضريبية عادةً من خلال التواجد الفعلي — عادةً 183 يوماً في السنة — وروابط أخرى مثل السكن الدائم أو مركز المصالح الحيوية.