الإقامة الذهبية في البرتغال عبر الصناديق: رؤى عملية ودليل المستثمر

أولئك الذين يستثمرون بالفعل في الأدوات المالية. غالباً ما يختار الصناديق المستثمرون الذين يفهمون عمل الأسواق المالية ويريدون الحفاظ على رأس المال: يساعد الاستثمار في الصناديق على تنويع الدخل والمخاطر.

أولئك الذين لا يرغبون في الاستثمار في نشاط تجاري برتغالي. لدى المستثمر الأجنبي خياران تجاريان ضمن برنامج الإقامة الذهبية:

1. استثمار ما لا يقل عن 500,000 يورو في شركة برتغالية قائمة وخلق 5 وظائف على الأقل.
2. فتح شركة في البرتغال وخلق 10 وظائف على الأقل.

يمكن أن يكون الحفاظ على نشاط تجاري في الخارج أمراً صعباً ولا يناسب أهداف الجميع. علاوة على ذلك، فإن عائد الأموال المستثمرة ليس مضموناً لأنه يعتمد بشكل كبير على نجاح المشروع وأرباحه.

لذلك، إذا لم يكن المستثمر مستعداً للمشاركة في نشاط ريادي، ويرغب في الحصول على دخل سلبي مضمون واسترداد الأموال المستثمرة في غضون سنوات قليلة، فإنه يفضل وحدات الصناديق على الخيارات التجارية.

أولئك الذين يرغبون في الحصول على تصريح إقامة في البرتغال. حتى أواخر عام 2023، كانت العقارات هي الطريق الأكثر شعبية لتأمين تصريح إقامة برتغالي — حيث كانت تمثل حوالي %95 من طلبات الإقامة الذهبية. ومع ذلك، بعد الإصلاحات القانونية التي أُدخلت في أكتوبر 2023، لم تعد الاستثمارات العقارية مؤهلة.

اليوم، أحد أكثر البدائل سهولة وشعبية هو من خلال صناديق الاستثمار المؤهلة. وتشمل الخيارات الأخرى المتاحة المساهمات في مشاريع البحث العلمي أو المشاريع الثقافية وتأسيس الأعمال — ولكن بالنسبة للكثيرين، تظل الصناديق هي الخيار الأكثر سلاسة والأقل حاجة للصيانة.

تختلف خيارات صناديق استثمار الإقامة الذهبية في البرتغال من حيث نوع الأصول في المحفظة، وحجم العمولات والرسوم، وتكرار دفع توزيعات الأرباح — سنوياً أو في نهاية المدة، والربحية، ونموذج الاستثمار.

وفقاً لنوع الأصول في المحفظة، يمكن تقسيم الصناديق إلى عدة فئات. فيما يلي فئات صناديق الاستثمار الأكثر شيوعاً:

• صناديق تستثمر في العقارات، السكنية والتجارية على حد سواء؛
• صناديق تستثمر في الأسهم، مثل حصص الشركات والسندات؛
• صناديق تستثمر في المشاريع التجارية مثل المصانع، والشركات الناشئة في مجال تكنولوجيا المعلومات، ومزارع الكروم؛
• صناديق مختلطة تجمع بين عدة أنواع من الأصول.

تعد الصناديق المختلطة نادرة؛ حيث تمثل حوالي %10 من السوق. أما البقية فهي ممثلة بنسب متساوية تقريباً.

للمستثمرين المهتمين بالأصول البديلة، قد توفر بعض الصناديق أيضاً فرصة للتعامل مع الأصول الرقمية.

وفقاً لدرجة التنويع، يمكن تقسيم الصناديق إلى تلك التي تستثمر في قطاع واحد أو عدة قطاعات من الاقتصاد. يمكن للصندوق أن يستثمر في عقار واحد فقط، أو شركة واحدة، أو عدة شركات في وقت واحد، ويكون ذلك بالكامل في العقارات البرتغالية أو جزئياً في العقارات الأوروبية أو الأمريكية.

تقدم جميع الصناديق مزيجاً مختلفاً من المخاطر والعوائد. قد يكون لكل منها مزاياه الخاصة، مثل توزيعات الأرباح السنوية، أو العوائد العالية، أو التنويع. على سبيل المثال، توفر صناديق رأس المال الاستثماري التي تستثمر في الشركات في مراحلها المبكرة مستوى أعلى من العائد ولكنها تتسم بمخاطر أعلى. وعادة لا تدفع هذه الصناديق توزيعات أرباح، وتصل مدة الاستثمار فيها عموماً إلى 10 سنوات.

عند اختيار الصندوق، من الضروري مراعاة مجموعة من المعايير، بما في ذلك:

• استراتيجية الاستثمار والمحفظة؛
• خبرة شركة الإدارة؛
• فريق الصندوق؛
• عمولات إدارة الأصول والاشتراك وتحويل الأموال؛
• استراتيجية الخروج.

تجذب الإقامة الذهبية في البرتغال المتقدمين من مجموعة واسعة من الجنسيات. وتحدد ملخصات السوق الأخيرة المستندة إلى بيانات وكالة (AIMA) مواطني الولايات المتحدة والصين والبرازيل بالإضافة إلى المواطنين الأتراك من بين مجموعات المتقدمين الممثلة في البرنامج.

يمكن أن يكون الاستثمار في صناديق الإقامة الذهبية في البرتغال خياراً مناسباً للمتقدمين الذين لا ينوون العيش بشكل دائم في البرتغال أو لا يرغبون في الاستثمار في استثمار تجاري للحصول على تصريح إقامة.

يبلغ الحد الأدنى للاستثمار في الصناديق 500٬000 يورو. يجب على المرء الاحتفاظ بالأصول لمدة 5 سنوات على الأقل، ولكن عادةً ما يتم استرداد الأموال بعد فترة تتراوح بين 6 إلى 10 سنوات.

يوجد ما يقرب من 200 صندوق استثماري في البرتغال، ولكن 50 صندوقاً فقط مسجلاً لدى لجنة سوق الأوراق المالية مؤهل لبرنامج الإقامة الذهبية في البرتغال. ويرجع ذلك إلى متطلبات محددة يجب أن يستوفيها الصندوق فيما يتعلق بتوزيع رأس المال واستحقاق الأسهم.

للتأهل لبرنامج الإقامة الذهبية في البرتغال، يجب أن يستوفي الصندوق ما يلي:

• أن يكون مسجلاً لدى لجنة الأوراق المالية البرتغالية؛

• أن يكون 60% على الأقل من رأس المال مستثمراً في شركات برتغالية أو عقارات؛

• أن يصدر أسهماً بمدة استحقاق لا تقل عن 5 سنوات.

رسوم التأسيس والإدارة مشمولة بالفعل في الاستثمار

تعمل صناديق الاستثمار المؤهلة للحصول على الإقامة الذهبية في البرتغال ضمن إطار تنظيمي صارم مصمم لحماية المستثمرين وضمان نزاهة السوق. وفيما يلي الجوانب الرئيسية للتنظيم.

التنظيم والإشراف. تخضع صناديق الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري المؤهلة للإقامة الذهبية لتنظيم Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (لجنة سوق الأوراق المالية البرتغالية)، أو CMVM — وهي السلطة الوطنية لسوق الأوراق المالية. ويُطلب من مديري الصناديق تقديم تقارير دورية إلى CMVM والامتثال للرقابة المستمرة.

يجب أن تلتزم هذه الصناديق أيضاً بلوائح الاتحاد الأوروبي، بما في ذلك إجراءات مكافحة غسل الأموال (AML) وإجراءات اعرف عميلك (KYC)، والتي تساعد في منع التجاوزات المالية وضمان الشفافية وحماية المستثمرين وإدارة المخاطر بشكل سليم.

يجب أن يُدار كل صندوق من قِبل شركة إدارة صناديق مرخصة، تُعرف باسم Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Coletivo، أو SGOIC. وتشرف CMVM على جميع هذه الكيانات المرخصة العاملة في البرتغال.

البدء. عندما يساهم المستثمر في صندوق ما، فإنه عادةً ما يدخل في اتفاقية كشريك محدود (Limited Partner)، أو LP. يحد هذا الهيكل من مسؤولية المستثمر لتقتصر على المبلغ المستثمر ولا يتطلب منه المشاركة في عمليات الصندوق.

يمكن للمتقدمين للحصول على الإقامة الذهبية تنويع رأس مالهم عبر صناديق مؤهلة متعددة، شريطة أن يساوي إجمالي الاستثمار 500٬000 يورو على الأقل ويتم الاحتفاظ به لمدة لا تقل عن 5 سنوات، كما يقتضي قانون الهجرة البرتغالي.

استراتيجية الاستثمار. تستثمر الصناديق المؤهلة للإقامة الذهبية بشكل عام في المجالات التي تتماشى مع الأولويات الوطنية، مثل الشركات البرتغالية والبنية التحتية والابتكار وأنواع مختارة من العقارات. ومع ذلك، نظراً للتغييرات التشريعية الأخيرة، لم يعد مسموحاً للصناديق بالاستثمار في العقارات السكنية الموجودة في المناطق ذات الكثافة العالية أو المناطق الساحلية.

تم تصميم العديد من الصناديق باستراتيجيات خروج متعددة السنوات تتراوح من سنة إلى 3 سنوات للمساعدة في تجنب المبيعات المتسرعة خلال ظروف السوق غير المواتية. ومع ذلك، فإن عوائد رأس المال والدخل غير مضمونة، ويجب على المستثمرين دائماً مراجعة نشرة إصدار الصندوق والإفصاح عن المخاطر بعناية.

عوائد الاستثمار في الصناديق من المستحيل التنبؤ بها، حيث إن عوائد السنوات السابقة لا تضمن نفس الدخل في المستقبل. وتتراوح العوائد المستهدفة من 3 إلى %10، اعتماداً على نموذج استثمار الصندوق.

عادةً ما تستثمر الصناديق ذات العوائد المتوقعة العالية في أصول أكثر خطورة، مثل الشركات الناشئة، وبالتالي تتميز بملف مخاطر أعلى. أما شراء وحدات في صناديق منخفضة المخاطر فيحقق للمستثمرين دخلاً أقل.

ملف المخاطر لصناديق الاستثمار البرتغالية، والذي يحدد احتمالية خسارة المستثمرين لأموالهم، يعتمد على عدة عوامل، تشمل على سبيل المثال لا الحصر ما يلي:

• الأصول التي استحوذ عليها الصندوق؛

• قطاع الاقتصاد؛

• خبرة مدير الصندوق؛

• سيولة الأصول؛

• الدورة الاقتصادية الحالية.

وعادةً ما يتضمن مقياس المخاطر 5 مستويات: منخفض جداً، ومنخفض، ومتوسط، ومرتفع، ومرتفع جداً.

في أغلب الأحيان، يتم تنظيم صناديق الاستثمار قانونياً من قبل شركة ذات مسؤولية محدودة (LLC). وهذا يعني أنه لا يمكن لأي شخص الاستثمار في الصندوق إلا أثناء تكوينه، ولا يمكن سحب الأموال دون فقدان الفائدة إلا بعد إغلاقه.

يجب على المستثمرين الذين يكتسبون وحدات الصندوق للحصول على الإقامة الذهبية في البرتغال الاحتفاظ باستثماراتهم لمدة 5 سنوات على الأقل للحفاظ على وضعهم. وإذا سحب حامل الإقامة الذهبية استثماراته قبل الموعد المحدد، فسيتم إلغاء تصريح إقامته. 

المراحل التشغيلية لصناديق الاستثمار

1. الاكتتاب. خلال العامين الأولين، تجمع الصناديق الأموال من المستثمرين. إذا توفر رأس مال كافٍ، يمكن للصندوق أن يبدأ فوراً في اختيار العقارات والأصول المناسبة. تسمى هذه الفترة فترة الاكتتاب.

خلال فترة الاكتتاب، يجب على المستثمرين إبرام اتفاقية وإيداع الأموال. بعد ذلك، يغلق الصندوق الاكتتاب ولا يقبل مستثمرين جدداً.

يعتمد الحد الأدنى للاستثمار على الصندوق ويمكن أن يبدأ من مبلغ بسيط يصل إلى 1٬000 يورو، ولكن يجب على المتقدم للحصول على تصريح إقامة في البرتغال استثمار 500٬000 يورو على الأقل.

يمكن أن يكون الاكتتاب مجانياً أو يتطلب عمولة، تُخصم من مبلغ الاستثمار ويمكن أن تصل إلى 3٫5% من الأموال المستثمرة.

2. الاستثمارات وإدارة الأصول. للسنوات الأربع التالية، تستثمر الصناديق الأموال، وتجمع محفظة من الأصول كجزء من نموذجها الاستثماري الموضح في العقد. تدفع بعض الصناديق أرباحاً سنوية، بينما في صناديق أخرى، يحصل المستثمرون على دخلهم فقط بعد الإغلاق.

تفرض الصناديق رسوم إدارة أصول سنوية، تتراوح من 0٫5 إلى 3% من المبلغ المستثمر. ولكن هذا لا يترتب عليه تكاليف إضافية: حيث يتم خصم الرسوم من الاستثمارات أو الأرباح.

3. التخارج. بعد مرور 6 سنوات أو أكثر، تبدأ الصناديق في بيع الأصول لتحقيق الربح. وتستغرق هذه العملية من سنة إلى 4 سنوات. هذه الفترة الطويلة مطلوبة لبيع الأصول بأكبر قدر ممكن من الربحية. بعد بيع الأصول، توزع الصناديق الأرباح بشكل متناسب مع حصة كل مستثمر، مع مراعاة الأرباح الرأسمالية المحققة.

في حال حدوث تصحيح في السوق أو انخفاض الطلب على الأصول، عادةً ما ينتظر المديرون لحظة أكثر ملاءمة للبيع لمنع الخسائر وتعظيم الأرباح. وبالتالي، قد يتم "تجميد" أموال المستثمرين لفترة أطول مما كان مخططاً له في البداية.

الحد الأدنى لفترة الاحتفاظ. للحفاظ على تصريح الإقامة في البرتغال والحصول على الجنسية، لا يمكن للمستثمر سحب الاستثمارات قبل مرور 6 سنوات. كقاعدة عامة، لا تسمح صناديق الاستثمار المؤهلة للحصول على الإقامة الذهبية في البرتغال بالخروج المبكر للتأكد من بقاء الاستثمار صالحاً للفترة المطلوبة بموجب شروط البرنامج.

سحب الأموال قبل الموعد المحدد. غالباً ما يكون الخروج المبكر من الصندوق ممكناً إذا أعاد المستثمر بيع حصته لمستثمر آخر. ومع ذلك، فإن حصص صناديق الاستثمار، وخاصة تلك المصممة لمقدمي طلبات الإقامة الذهبية، ليست سائلة للغاية وقد يستغرق العثور على مشترٍ بعض الوقت.

تقدم بعض الصناديق فرصة إعادة شراء الأسهم من المستثمرين بأسعار مخفضة. ويكون هذا ممكناً عادةً بمجرد إكمال حامل الطلب للحد الأدنى من فترة الاستثمار المطلوبة في برنامج الإقامة الذهبية.

الخروج من الصندوق عند الاستحقاق. بحلول التاريخ المحدد، يبيع مدير الصندوق أصول الصندوق ويقسم الأموال والأرباح حسب حصص المستثمرين. ويأخذ المدير عمولاته ويحول الأموال إلى المستثمرين وفقاً للإجراءات الداخلية للصندوق.

متطلبات المتقدمين. يجب على المستثمرين استيفاء متطلبات محددة للحصول على تصريح إقامة في البرتغال. وتتعلق هذه المتطلبات بالدخل والصحة والعمر والسيرة الذاتية. يتم تأكيد الامتثال لمتطلبات برنامج الإقامة الذهبية من خلال الشهادات المقابلة والوثائق الشخصية والمالية.

يمكن للمستثمر المشاركة في برنامج تصريح الإقامة في البرتغال إذا كان:

• يتجاوز عمره 18 عاماً؛
• ليس مواطناً في سويسرا أو إحدى دول الاتحاد الأوروبي أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية؛
• ليس لديه سجل جنائي؛
• لا يعاني من أمراض خطيرة اجتماعياً مثل السل؛
• لديه تأمين صحي بتغطية كاملة؛
• لديه دخل قانوني خارج البرتغال.

عند تقديم طلب للحصول على الإقامة الذهبية، يجب على المستثمر تقديم تأكيد لتحويل مبلغ 500٬000 يورو إلى حساب مصرفي في البرتغال. كما يجب عليه تقديم اتفاقية مع الصندوق تحدد مبلغ الاستثمار والنموذج الاستثماري للصندوق.

يمكن توسيع نطاق الإقامة الذهبية في البرتغال لتشمل أسرة المستثمر، بما في ذلك الزوج أو الزوجة، والأبناء المعالين حتى سن 26 عاماً، والوالدين المعالين.

نفقات الحصول على الإقامة من خلال شراء وحدات الصندوق. إلى جانب شراء وحدات صناديق الاستثمار، يتحمل المتقدمون نفقات إضافية. فيما يلي قائمة بالتكاليف الإضافية التي يدفعها المستثمرون الذين يحصلون على الإقامة الذهبية في البرتغال من خلال شراء وحدات صناديق الاستثمار:

• رسوم الاكتتاب — تصل إلى 3٫5%؛
• عمولة الصندوق السنوية على الأرباح — من 0٫5 إلى 3%؛
• الضريبة على دخل الاستثمار — 14% للمقيمين الضريبيين في البرتغال، و0% لغير المقيمين؛
• رسوم تقديم الطلب — 618 يورو لكل فرد من أفراد الأسرة؛
• رسوم بطاقة الإقامة — 6٬179 يورو لكل فرد من أفراد الأسرة؛
• رسوم معالجة الوثائق — 2٬000 يورو؛
• التأمين الصحي — 400 يورو فأكثر لكل فرد من أفراد الأسرة.

التعاون مع المحامي. يمكن للمستثمرين التقدم بطلب للحصول على الإقامة الذهبية البرتغالية من خلال وكالة التكامل والهجرة واللجوء (AIMA) بأنفسهم. ولكن هذا ينطوي على مخاطر عالية: يجب توثيق الوثائق وتصديقها (أبوستيل) دون أخطاء، ويجب أن تلبي الاستثمارات معايير صارمة، وغالباً ما يكون التواصل باللغة القانونية البرتغالية.

لتجنب الرفض وحماية استثمارك، يُنصح بشدة بالعمل مع محامٍ مؤهل يضمن الامتثال ويتعامل مع الطلب بشكل صحيح.

قبل الشروع في شراء وحدات صندوق استثماري للحصول على الإقامة الذهبية في البرتغال الخاصة بك، يجب عليك إعداد مجموعة كاملة من الوثائق. وتعمل هذه الأوراق على التحقق من هويتك، وإثبات قدرتك المالية، وضمان الامتثال لمتطلبات الصندوق واللوائح البرتغالية على حد سواء.

الوثائق المطلوبة هي:

1. جواز سفر. جواز سفر ساري المفعول ونسخ من جميع الصفحات، بما في ذلك الصفحات الفارغة.

2. إثبات الإقامة. فواتير المرافق، أو الكشوفات المصرفية، أو المراسلات الرسمية التي تظهر عنوانك الحالي، والصادرة خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

3. رقم التعريف الضريبي البرتغالي (NIF). رقم دافع الضرائب الفريد هذا إلزامي للمعاملات المالية في البرتغال، بما في ذلك استثمارات الصناديق.

4. حساب مصرفي برتغالي. الوثائق التي تؤكد فتح حساب مصرفي في البرتغال، والذي سيتم استخدامه لتحويل الاستثمار.

5. إثبات الأموال. كشوف حسابات بنكية، أو تقارير محفظة استثمارية، أو وثائق ملكية أعمال، أو شهادات ميراث، أو وثائق أخرى تثبت المصدر المشروع لرأس مال الاستثمار الخاص بك.

6. النماذج المكتملة والموقعة. نماذج الاشتراك في الاستثمار التي توفرها شركة إدارة الصناديق، إلى جانب إقرارات مكافحة غسل الأموال واستبيانات ملف تعريف المستثمر.

قد تكون هناك حاجة إلى وثائق إضافية اعتماداً على صندوق الاستثمار المحدد وظروفك الشخصية. يتخصص خبراء ايمجرنت انفيست في طلبات الإقامة الذهبية البرتغالية وسيتأكدون من إعداد جميع الأوراق وتقديمها بشكل صحيح.

الاستثمار في وحدات الصناديق هو خيار ممكن لمواطني الولايات المتحدة الذين يسعون للحصول على الإقامة الذهبية في البرتغال. ومع ذلك، يجب على المستثمرين اتباع العديد من اللوائح المحددة للالتزام بالتشريعات الأمريكية.

ضرائب الدخل لمواطني الولايات المتحدة. يفرض التشريع الأمريكي ضرائب على جميع المواطنين الأمريكيين على دخلهم العالمي، بغض النظر عن إقامتهم الضريبية. وترتبط الولايات المتحدة والبرتغال باتفاقية لتجنب الازدواج الضريبي تنص على وجوب دفع الأمريكيين ضرائب على دخلهم في جميع الحالات. 

في البرتغال، يتم دفع الضريبة فقط عندما يكون معدل الضريبة الأمريكي أقل من معدل الضريبة في البرتغال. وفي مثل هذه الحالة، يدفع المستثمر الفرق للسلطات البرتغالية.

اختيار بنك برتغالي لفتح حساب. تطلب مصلحة الضرائب (IRS)، وهي دائرة الإيرادات في الحكومة الفيدرالية الأمريكية، من الكيانات المالية الأجنبية، مثل البنوك والصناديق، تقديم تقارير إلى الولايات المتحدة عن الأصول التي يمتلكها عملاؤهم الأمريكيون. 

وبالتالي، للامتثال للقانون الأمريكي عند التقدم بطلب للحصول على الإقامة الذهبية في البرتغال، يجب على المتقدم من الولايات المتحدة فتح حساب في بنك يقدم تقارير إلى مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS).

قواعد شركات الاستثمار الأجنبي السلبي (PFIC). يجب على المواطنين الأمريكيين الذين يستثمرون في شركات أجنبية مصنفة كشركات استثمار أجنبي سلبي (PFIC) الالتزام بقواعد وإجراءات إبلاغ صارمة.

يتم تصنيف الشركة الأجنبية على أنها (PFIC) إذا استوفت أحد المعايير التالية:

• اختبار الدخل — %75 على الأقل من إجمالي دخلها سلبي، مثل توزيعات الأرباح، أو الفوائد، أو العوائد، أو الأرباح الرأسمالية؛ أو

• اختبار الأصول — %50 على الأقل من أصولها محتفظ بها لإنتاج دخل سلبي.

تعتبر معظم صناديق الاستثمار في البرتغال للحصول على الإقامة الذهبية شركات (PFIC)، لذا يجب على المتقدمين الذين يكتسبون إقامة برتغالية تقديم نموذج 8621. يتم تقديم النموذج سنوياً، ويُبلغ عن دخل المستثمر، ويحتسب أي ضرائب مطبقة بموجب قواعد (PFIC). ويتم تقديم النموذج حتى لو لم يتم استلام أي دخل.

كما هو الحال مع أي استثمار آخر، ينطوي شراء وحدات من صناديق الأسهم الخاصة البرتغالية على مخاطر معينة. دعنا نفصل هذه المخاطر وكيف تساعد ايمجرنت انفيست في تقليلها.

مخاطر السوق. وتشمل فترات الكساد الاقتصادي، أو التغيرات في السياسات الحكومية، أو ضعف السوق بشكل عام. نقوم بالحد منها من خلال اختيار صناديق ذات محافظ استثمارية متنوعة ومراقبة الاتجاهات الاقتصادية عبر التوصية بصناديق ذات إمكانات مستقرة وطويلة الأجل.

مخاطر السيولة. نقوم بتقليل هذه المخاطر من خلال تقديم المشورة للعملاء بشأن الصناديق ذات استراتيجيات الخروج الواضحة، مثل خيارات السوق الثانوية أو آليات إعادة الشراء، واختيار الصناديق ذات السجل القوي في إدارة السيولة.

المخاطر التنظيمية والقانونية. يمكن أن تؤثر التغييرات في قوانين الإقامة الذهبية، أو الضرائب، أو لوائح الصناديق على الاستثمارات. وللحد من هذه المخاطر، نراقب عن كثب لوائح (CMVM) والسياسات الحكومية، ونبقي عملاءنا على اطلاع بأي تحديثات. كما نتعاون مع خبراء قانونيين من الدرجة الأولى لضمان الامتثال الكامل لمتطلبات الضرائب والتأشيرات.

مخاطر إدارة الصندوق. يعتمد نجاح الصندوق بشكل كبير على خبرة وكفاءة مدير الصندوق. وقد يؤدي اتخاذ القرارات السيئة إلى خسائر. نحن نخفف من هذه المخاطر من خلال الشراكة فقط مع مديري صناديق مرموقين وخاضعين لتنظيم (CMVM) ولديهم تاريخ حافل في تحقيق عوائد قوية. كما نقوم بتقييم حوكمة الصناديق واستراتيجيات الاستثمار والصحة المالية بدقة قبل التوصية بأي خيارات.

مخاطر الأداء والعائد. ضعف الأداء هو احتمال قائم دائماً، مما قد يؤدي إلى عوائد أقل من المتوقع. ندير ذلك من خلال اختيار صناديق ذات أداء تاريخي قوي وتقارير شفافة. هدفنا هو ضمان توافق الاستثمارات مع ملفات واقعية للمخاطر والعائد مصممة وفقاً لتفضيلات كل مستثمر.

مخاطر العملة. بما أن الاستثمارات تتم باليورو، فإن التقلبات في أسعار الصرف قد تؤثر على العوائد النهائية إذا ضعفت العملة المحلية للمستثمر. ولتقليل ذلك، ننصح العملاء بشأن استراتيجيات التحوط ونهج الاستثمار في العملات المتعددة، مما يساعدهم على تقييم تعرضهم لمخاطر العملة قبل تقديم التزام.

1. تنويع أكبر للأصول. يتم استثمار أموال المتقدم في أصول مختلفة في وقت واحد. وهذا يقلل من مخاطر الخسائر ويساعد في تعظيم الأرباح.

2. إدارة مهنية للاستثمارات. لا يحتاج المتقدم إلى البحث عن مشاريع استثمارية، أو التعامل مع المقاولين، أو الانخراط في عمليات الصندوق. يمكن للمستثمر عموماً نسيان الاستثمارات حتى وقت إغلاق الصندوق.

3. استرداد الاستثمار. يمكن للمستثمرين استرداد أموالهم في غضون 6 إلى 10 سنوات. وبالمقارنة، لا يمكن ضمان عائد الاستثمارات التجارية حيث يعتمد ذلك على أرباح الشركة ونجاحها.

4. تحسين العبء الضريبي. لا تفرض ضرائب على توزيعات الأرباح والأرباح الرأسمالية إذا كان المستثمر حاصلاً على الإقامة الذهبية في البرتغال وليس مقِيماً ضريبياً في البرتغال.

5. الأمان. الصناديق مسجلة لدى هيئة سوق الأوراق المالية (CMVM). وتخضع أنشطتها أيضاً لتنظيم البنك المركزي في البلاد وشركة إدارة الصندوق. كما تقوم مصلحة الضرائب أيضاً بإجراء عمليات تدقيق منتظمة. وهذا يتيح للمستثمرين أن يكونوا واثقين تماماً من الامتثال لجميع المعايير القانونية والالتزام باستراتيجية الاستثمار المختارة.

1. تجمع صناديق الاستثمار البرتغالية رأس المال للاستثمار في أصول مثل العقارات أو الشركات أو الأسهم. وتخضع هذه الصناديق لتنظيم لجنة سوق الأوراق المالية البرتغالية (CMVM)، مما يضمن الامتثال لاستراتيجيات الاستثمار والمعايير القانونية.

2. يوفر الاستثمار في الصناديق البرتغالية التنويع، والإدارة المهنية، وإمكانية تحسين العبء الضريبي، حيث لا يخضع غير المقيمين للضريبة على توزيعات الأرباح أو الأرباح الرأسمالية.

3. يمكن للمستثمرين الأجانب الذين يشترون وحدات في صناديق الاستثمار البرتغالية التأهل للحصول على الإقامة الذهبية في البرتغال. وللحصول على هذا الوضع، يجب عليهم استثمار 500٬000 يورو على الأقل والاحتفاظ بالأصول لمدة 5 سنوات فأكثر. يلبي ما يقرب من 50 صندوقاً من أصل 200 صندوق برتغالي متطلبات الإقامة الذهبية.

4. يحصل المستثمرون وعائلاتهم على الحق في العيش والعمل والدراسة في البرتغال ويمكنهم التقدم بطلب للحصول على الجنسية بعد 10 سنوات من الإقامة (7 سنوات لمواطني الاتحاد الأوروبي ومواطني الدول الناطقة باللغة البرتغالية).

5. يجب على المستثمرين الأمريكيين الالتزام بمتطلبات إبلاغ مصلحة الضرائب (IRS) لشركات الاستثمار الأجنبية السلبية وتقديم نموذج 8621 سنوياً يوضح دخلهم الناتج من الصندوق.