Les meilleurs moyens d’investir en Turquie : opportunités pour les étrangers

Une économie solide. L’économie turque a affiché une croissance constante de 2002 à 2023. Des politiques budgétaires prudentes et des réformes importantes ont fait de la Turquie l’un des principaux destinataires d’investissements directs étrangers (IDE) de sa région.

Les réformes récentes ont renforcé le rôle du secteur privé dans l’économie turque, accru la résilience du secteur financier, assis les finances publiques sur des bases plus solides et renforcé les fondamentaux macroéconomiques du pays.

Voici quelques chiffres sur la croissance économique en Turquie :

• le PIB réel a progressé en moyenne de 5,1 % entre 2002 et 2020 ;

• 239 milliards de dollars d’IDE entre 2003 et 2021 ;

• 11e économie mondiale (PIB en PPA) ;

• 3e économie par rapport aux pays de l’UE en 2020 (PIB, Eurostat) ;

• 819 milliards de dollars de PIB en 2021, contre 236 milliards en 2002.

Les effets économiques potentiels du séisme en Turquie pourraient entraîner une perte allant jusqu’à 1 % du produit intérieur brut du pays en 2023, selon la Banque européenne pour la reconstruction et le développement. La catastrophe a touché dans une large mesure des zones agricoles, les retombées sur les autres secteurs restant donc limitées.

Une situation stratégique. La Turquie est située au carrefour de trois continents et offre un accès à un marché combiné représentant l’Europe, le Moyen-Orient, l’Afrique du Nord et l’Asie centrale. Ce marché représente un PIB global de 26 000 milliards de dollars.

Les entreprises multinationales choisissent de plus en plus la Turquie comme centre de fabrication, d’exportation et de gestion.

Des incitations attrayantes et des allègements fiscaux. La Turquie propose un programme complet d’incitations à l’investissement qui permet d’accélérer le retour sur investissement et de réduire le fardeau des coûts initiaux.

Le gouvernement turc accorde également de généreux programmes de soutien à la recherche et au développement (R&D), aux projets d’innovation et aux initiatives de formation des employés par le biais de subventions, d’incitations et de prêts divers.

La Turquie a signé des conventions de prévention de la double imposition avec 86 pays. Cela permet à l’impôt payé dans l’un des deux pays d’être imputé sur l’impôt exigible dans l’autre.

Main-d’œuvre. La main-d’œuvre totale de la Turquie compte environ 33,3 millions de personnes, ce qui en fait la 3e main-d’œuvre de plus grande taille en Europe.

La Turquie a enregistré la croissance de la main-d’œuvre la plus significative parmi les pays européens, et la population jeune du pays en est le principal facteur. L’expansion rapide du nombre d’universités a permis à la Turquie d’avoir davantage de diplômés et, par conséquent, une main-d’œuvre qualifiée.

Faits marquants sur le potentiel éducatif de la Turquie :

• plus de 8 millions d’étudiants sont actuellement inscrits dans l’enseignement supérieur ;

• plus de 900 000 diplômés universitaires chaque année ;

• une formation d’ingénieur de niveau mondial.

Opportunité d’obtenir un deuxième passeport. Le programme de citoyenneté turque par investissement offre diverses options d’investissement à partir de 400 000 $. Le délai d’obtention prend généralement de 6 à 8 mois. Plus de 13 000 étrangers ont obtenu la citoyenneté turque par investissement depuis 2018.

Les étrangers sont libres de choisir parmi plusieurs domaines d’actifs :

1. Immobilier — 400 000 $ ;

2. Entreprise — 500 000 $ ;

3. Obligations — 500 000 $ ;

4. Actions publiques — 500 000 $ ;

5. Fonds — 500 000 $ ;

6. Dépôt bancaire — 500 000 $.

Trois ans après avoir reçu le passeport, vous pouvez récupérer votre investissement.

Immobilier. En 2021, les IDE dans l’immobilier turc se sont élevés à 5,6 milliards de dollars, soit 42,2 % du total des IDE cette année-là.

La rénovation urbaine prédomine dans l’agenda, en particulier à Istanbul. Parmi les grands projets de la ville figurent le Marmaray, le pont Yavuz Sultan Selim, le tunnel Eurasia, le Centre financier d’Istanbul (IFC) et l’aéroport d’Istanbul.

Chiffres clés sur les volumes immobiliers en Turquie :

• en 2022, le stock de bureaux de classe A existant à Istanbul dépassait 5,8 millions de mètres carrés ;

• 453 centres commerciaux sont opérationnels en Turquie avec une surface brute louable totale de 14 millions de mètres carrés ;

• Istanbul concentre 37 % de la surface totale des centres commerciaux louables de Turquie.

IT et startups. Le secteur des technologies de l’information et de la communication en Turquie est devenu essentiel pour l’économie.

Les exportations vers l’UE, le Moyen-Orient, l’Afrique du Nord, l’Asie et l’Amérique du Nord atteignent 2 milliards de dollars. L’Union européenne est la principale destination des exportations turques : elle reçoit plus de 70 % des exportations turques de TIC en logiciels, matériels, équipements et services.

Entre 2020 et 2022, l’écosystème turc des startups a donné naissance à deux décacornes, Trendyol et Getir, et à trois licornes, Peak Games, Dream Games et Insider.

Les investissements en amorçage en Turquie ont considérablement augmenté ces dernières années, 2021 s’imposant comme une année record avec 1,6 milliard de dollars d’actifs engagés, et 2022 maintaining la même tendance pour les stades d’amorçage, de création et de capital-risque ultérieurs. En ce qui concerne les investissements dans les startups, la Turquie s’est classée au 10e rang en Europe.

Marché agroalimentaire. La Turquie est le 10e producteur agricole mondial. Le pays est devenu l’un des leaders du secteur grâce à des conditions géographiques favorables, un climat propice, de vastes terres arables et d’abondantes ressources en eau.

L’agriculture et l’industrie alimentaire turques emploient près de 18 % de la population active du pays. Elles ont représenté 5,5 % du PIB du pays en 2021, avec une contribution financière au PIB global de 45 milliards de dollars.

La Turquie est le leader mondial de la production d’abricots, de cerises, de figues, de noisettes et de coings.

Tourisme. La Turquie est la 4e destination touristique la plus populaire au monde. Le pays possède un potentiel important pour le tourisme culturel et le concept d’hôtel-boutique de plus en plus prisé, qui s’intègre parfaitement à la nature, à l’histoire et à la culture caractéristiques de la région.

Points clés de la capacité touristique de la Turquie :

• 8 300 km de côtes ;

• 529 plages avec Pavillon Bleu (3e rang mondial) ;

• 1 500 sources thermales (7e rang mondial et 1er en Europe) ;

• la capacité d’accueil des différentes stations thermales et spas a atteint un total combiné de 100 000 lits.

Services financiers. Le secteur financier turc s’est révélé résilient lors de la crise économique mondiale de 2009 grâce à des réformes réglementaires et à une refonte structurelle. Au total, le secteur a attiré 57 milliards de dollars depuis 2002.

Le secteur bancaire domine le secteur financier turc, représentant plus de 70 % de l’ensemble des services financiers. Les services d’assurance et d’autres activités économiques présentent également un potentiel de croissance important.

L’un des objectifs du gouvernement turc est de faire d’Istanbul un centre financier international. Depuis que le gouvernement a lancé le projet du Centre financier d’Istanbul, la ville est considérée comme l’un des centres financiers émergents du monde.

La Turquie est l’un des marchés immobiliers les plus prometteurs d’Europe, abritant 85 millions d’habitants. Le pays offre d’excellentes opportunités aux promoteurs immobiliers et aux investisseurs en combinant un vaste secteur de la construction avec une production commerciale et industrielle en croissance.

Le nombre total de logements vendus sur le marché immobilier turc s’est élevé à 1,4 million en 2021. Cette année-là, un nouveau record a été établi avec la vente de 58 576 logements à des étrangers. Istanbul est la province qui a enregistré les meilleures performances avec 26 469 ventes, suivie d’Antalya avec 12 384 ventes, d’Ankara avec 3 672 ventes et de Mersin avec 2 513 ventes.

L’achat immobilier est également l’option d’investissement la plus populaire dans le cadre du programme de citoyenneté turque. Les demandeurs sont attirés par des prix raisonnables et de bons rendements locatifs. Le montant minimum à investir est de 400 000 $.

Pour acheter un bien immobilier en Turquie, vous devez obtenir un numéro d’identification fiscale et ouvrir un compte dans une banque turque. Après cela, vous pouvez finaliser la transaction et demander la citoyenneté.

Vous pouvez mettre votre bien en location et bénéficier de rendements annuels allant jusqu’à 8 %.

Après avoir reçu un passeport turc, vous devez conserver la propriété du bien pendant au moins 3 ans, après quoi vous pouvez le revendre. Cependant, si vous possédez un bien immobilier depuis 5 ans, vous ne serez pas soumis à l’impôt sur les plus-values lors de la vente.

À partir de 2023, les investisseurs ne peuvent obtenir un passeport turc pour l’achat de deux biens immobiliers ou plus que si la vente est enregistrée avec un contrat unique d’un montant de 400 000 $.

Il n’y a aucune restriction pour les investisseurs étrangers effectuant des transactions sur les marchés boursiers turcs.

Borsa İstanbul, ou la BIST, est l’unique entité boursière de Turquie, regroupant sous un même toit l’ancienne Bourse d’Istanbul (ISE), la Bourse de l’or d’Istanbul et le Marché des instruments dérivés de Turquie.

Comment investir sur le marché boursier turc :

1. Choisissez un courtier qui est l’intermédiaire agréé pour négocier des actifs financiers sur la Borsa İstanbul.

2. Ouvrez un compte de courtage. Le courtier vous donne accès à ses plateformes d’investissement, permettant l’envoi d’ordres d’achat et de vente au système central de Borsa İstanbul.

3. Choisissez l’actif financier — actions, obligations d’État ou obligations d’entreprise.

4. Soumettez un ordre d’achat pour un actif financier. Il est possible de définir un cours limité ou un prix de marché pour l’actif sélectionné.

Le moyen le plus simple d’investir sur le marché boursier turc consiste à investir dans un indice de marché large au moyen d’ETF — des fonds négociés en bourse qui répliquent généralement un indice spécifique. Lorsque vous investissez dans un ETF, vous obtenez un panier d’actifs que vous pouvez acheter et vendre pendant les heures de marché, réduisant ainsi potentiellement votre risque et votre exposition tout en contribuant à la diversification de votre portefeuille.

L’achat d’obligations d’État pour un montant de 500 000 $ vous rend éligible à la citoyenneté turque.

Les conditions de création d’une entreprise en Turquie sont identiques pour les investisseurs étrangers et locaux. Les investisseurs internationaux peuvent créer n’importe quelle forme de société prévue par le Code de commerce turc (TCC). Celui-ci garantit des normes internationales, favorise le capital-investissement et les activités d’offre publique, et crée de la transparence dans la gestion des opérations.

La création d’une société s’effectue auprès des directions du registre du commerce situées dans les chambres de commerce et conçues comme un « guichet unique ». La procédure est finalisée dans la journée.

Le TCC prévoit des formes de sociétés possédant ou non la personnalité morale et précise que des sociétés peuvent être établies sous les formes juridiques suivantes :

• Société anonyme — SA ;

• Société à responsabilité limitée — SARL.

Les étrangers peuvent acheter des actions de sociétés turques et obtenir une deuxième citoyenneté. Le montant minimum pour demander un passeport turc par le biais d’investissements commerciaux est de 500 000 $.

Les investissements dans des fonds peuvent s’appuyer sur des certificats de participation au financement participatif ou locatif, de l’or et d’autres métaux précieux, des parts de partenariat, des fonds approuvés par le Conseil des marchés de capitaux et des instruments du marché financier.

Il existe de nombreux types d’investissements par dépôt dans des fonds d’investissement, dont les plus importants sont :

• les Fonds de revenu, qui investissent dans des titres à forte liquidité, tels que les bons du Trésor et les dépôts bancaires, et qui sont privilégiés par la plupart des investisseurs ;

• les Fonds de croissance, qui réalisent des investissements à long terme dans des actions ordinaires et sont privilégiés par les investisseurs désireux d’obtenir des rendements supérieurs à ceux de la catégorie précédente.

L’achat de parts de fonds d’investissement d’une valeur minimale de 500 000 $ constitue un autre moyen d’obtenir la citoyenneté turque. Une demande d’achat peut être soumise à la banque, puis transmise au Conseil des marchés de capitaux.

Les banques turques offrent aux entreprises et aux particuliers plusieurs options d’investissement : fonds communs de placement, actions, comptes de dépôt et autres.

Par exemple, l’ouverture d’un compte à terme en livres turques auprès de la banque HSBC vous offre la possibilité d’investir vos fonds en devises étrangères en Turquie. La banque propose la garantie de la Banque centrale contre la volatilité des taux de change. Le rendement supplémentaire est calculé à des taux de 3 %, 4 %, 5 % et 6 % pour des durées de 3, 6, 12 et 24 mois, respectivement.

En 2022, Garanti BBVA a été désignée meilleure banque d’investissement de Turquie par Global Finance, l’un des principaux magazines financiers au monde. Cette récompense confirme l’expertise et la fiabilité de la banque dans l’offre d’instruments d’investissement, tels que les fonds d’investissement, les actions ou les certificats d’actions.

Les étrangers peuvent déposer 500 000 $ dans une banque turque pour obtenir une deuxième citoyenneté.

Comme nous l’avons mentionné précédemment, un investissement dans l’économie turque peut mener à la citoyenneté. Le programme de citoyenneté du pays propose six options d’investissement.

Tous les paiements sont effectués en dollars américains en raison de la volatilité de la monnaie nationale turque.

Les options d’investissement dans le cadre du programme de citoyenneté turque commencent à partir de 400 000 $ et comprennent :

• l’achat d’un bien immobilier ;

• la création d’une entreprise en Turquie générant 50 emplois ;

• l’ouverture d’un dépôt dans une banque turque ;

• l’injection de capital dans une entreprise turque ;

• l’achat d’obligations d’État ;

• l’acquisition de parts dans des fonds d’investissement turcs.

Dans tous les cas, en plus de l’investissement, l’investisseur s’acquittera des frais gouvernementaux pour lui-même et pour chaque membre de la famille souhaitant obtenir la citoyenneté.

Le demandeur principal doit être âgé de plus de 18 ans et répondre aux critères suivants :

• revenus légaux ;

• casier judiciaire vierge ;

• aucune violation du régime des visas en Turquie ;

• aucune maladie grave telle que le VIH, l’hépatite ou la tuberculose.

Les membres de la famille sont considérés comme participants aux côtés de l’investisseur — un conjoint et les enfants de moins de 18 ans. Les parents de l’investisseur et ses enfants de plus de 18 ans peuvent obtenir un permis de séjour.

Un passeport turc offre de nombreux avantages. Si votre cible est l’Extrême-Orient, vous bénéficierez d’un accès sans visa ou avec visa à l’arrivée dans la plupart des puissances financières de la région, notamment au Japon, à Singapour, en Corée du Sud et en Thaïlande.

S’il s’agit des États-Unis, la Turquie est un pays signataire du traité pour les programmes de visas E‑1 et E‑2 et bénéficie d’un accès sans visa à 95 % des pays d’Amérique du Sud et centrale.

Le Royaume-Uni, la Turquie et l’UE ont signé l’accord d’Ankara de 1963, permettant aux ressortissants turcs et à leurs familles de vivre au Royaume-Uni en y créant une entreprise ou en occupant un emploi dans une société basée au Royaume-Uni.

Pour entrer dans l’UE, les ressortissants turcs bénéficient d’un statut privilégié qui facilite grandement l’obtention de visas Schengen. De plus, un accord conclu avec la Grèce permet aux citoyens turcs d’effectuer de courts séjours touristiques sans visa Schengen.

1. Les investisseurs privilégient la Turquie pour sa situation géographique avantageuse, sa main-d’œuvre qualifiée, ses incitations fiscales et son économie développée.

2. Parmi les options d’investissement les plus sûres figurent l’immobilier, le tourisme, les startups et d’autres domaines.

3. L’opportunité d’obtenir un deuxième passeport constitue l’une des principales raisons pour lesquelles les étrangers investissent dans l’économie turque.

4. Les options d’investissement proposées dans le cadre du programme de citoyenneté turque sont récupérables.

5. Pour participer au programme de citoyenneté par investissement, il est possible d’acheter un logement en Turquie.