Fonds d’investissement portugais

Un fonds d’investissement est un véhicule d’investissement collectif qui regroupe les capitaux de plusieurs investisseurs afin d’acquérir un portefeuille d’actifs diversifié. Des gestionnaires de fonds professionnels gèrent ces investissements pour le compte des participants, chaque investisseur détenant des parts proportionnelles à sa contribution.

Au Portugal, investir au moins 500 000 € dans certains fonds d’investissement donne le droit d’obtenir un permis de séjour, appelé Visa Doré. Ces fonds fonctionnent comme des fonds d’investissement classiques, mais doivent également répondre à des critères stricts définis par une commission spéciale, la Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).

Pour les demandeurs de Visa Doré, le processus d’investissement se déroule en trois étapes simples :

1. Souscription. Un investisseur transfère un montant minimum de 500 000 € vers un fonds éligible, obtient les documents nécessaires et remplit les conditions de la vérification diligente.

2. Gestion. Les gestionnaires de fonds investissent le capital conformément à la stratégie du fonds pendant une période de 5 à 10 ans, en versant généralement des dividendes annuels ou en accumulant des rendements.

3. Désinvestissement. À l’échéance, le fonds vend ses actifs et distribue les bénéfices aux investisseurs au prorata de leur part, souvent avec des frais de performance appliqués aux gains supérieurs à un seuil défini.

Contrairement aux achats immobiliers directs, les investissements dans des fonds nécessitent une gestion continue minimale de la part des investisseurs tout en restant éligibles au programme de Visa Doré. Les fonds offrent une diversification, une gestion professionnelle et des rendements potentiels, avec une période de détention minimale obligatoire de 5 ans pour maintenir le statut de résidence.

Calendrier d’investissement pour le Visa Doré du Portugal dans un fonds

Investisseurs éligibles. Pour être éligibles au Visa Doré du Portugal par le biais de fonds d’investissement, les demandeurs doivent remplir les critères suivants :

• être âgé d’au moins 18 ans ;

• ne pas être citoyen de la Suisse, d’un pays de l’UE ou de l’EEE ;

• avoir un casier judiciaire vierge ;

• disposer d’une couverture d’assurance médicale complète ;

• posséder des sources de revenus légaux hors du Portugal ;

• être en mesure d’investir 500 000 € dans des parts de fonds éligibles.

Les conditions requises pour les citoyens américains et britanniques sont identiques.

Membres de la famille. Le Visa Doré du Portugal permet aux investisseurs d’inclure des membres de la famille dans leur demande :

• conjoint ou partenaire légal ;

• enfants mineurs ;

• enfants financièrement dépendants jusqu’à 26 ans vivant avec l’investisseur ou poursuivant des études universitaires ;

• parents à charge du demandeur principal ou de son conjoint.

Lors d’une demande de Visa Doré du Portugal par le biais de fonds d’investissement, trois catégories de dépenses sont à prendre en compte : les dépenses d’investissement, les frais administratifs et les impôts. Comprendre ces coûts dès le départ aide les investisseurs à planifier leur budget efficacement.

Dépenses d’investissement. L’exigence minimale est de 500 000 €.

Les frais sont déjà inclus dans l’investissement :

• frais de constitution de 1 à 3% ;
• frais de gestion de 0,25 à 2,5% ;
• commission annuelle du fonds sur les bénéfices de 0,5 à 3%.

Frais administratifs. Pour demander la résidence, un étranger doit disposer d’un logement au Portugal. En moyenne, le loyer d’un appartement T2 en centre-ville coûte environ 930 € par mois, tandis qu’un appartement T4 coûte 1 600 €.

Les autres dépenses comprennent :

• assurance médicale — 400 € par personne ;
• frais de dossier — 618 € par personne ;
• frais de traitement des documents — 2 000 € ;
• carte de séjour — 6179 €.

Impôts. Les résidents fiscaux portugais paient 14 % sur leurs revenus d’investissement, tandis que les non-résidents n’en paient aucun. Une personne est considérée comme résidente fiscale si elle séjourne au Portugal au moins 183 jours par an.

Le Portugal compte plus de 200 fonds d’investissement. Seuls 50 d’entre eux sont éligibles au Visa Doré du Portugal. Ces fonds sont enregistrés auprès de la Commission du marché des valeurs mobilières et répondent à tous les critères requis pour l’obtention d’un permis de séjour.

Les juristes d’Immigrant Invest sélectionnent les fonds les plus fiables. Notre procédure comprend une vérification人群diligente approfondie, analysant l’historique de gestion du fonds, la stratégie d’investissement, le profil de risque et les performances passées. Nous privilégions les fonds à risque faible à modéré qui associent préservation du capital et rendements compétitifs.

Les fonds d’investissement en capital-investissement éligibles au programme de Visa Doré sont réglementés par la Commission du marché des valeurs mobilières du Portugal — Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). Cette autorité indépendante supervise le fonctionnement des fonds et veille au respect des réglementations financières nationales et européennes.

Les critères spécifiques applicables aux fonds d’investissement portugais éligibles au Visa Doré comprennent :

• investir au moins 60% du capital dans des entreprises ou actifs portugais ;

• être gérés par des sociétés de gestion de fonds agréées ;

• émettre des parts ayant une échéance d’au moins 5 ans ;

• respecter la réglementation européenne relative à la lutte contre le blanchiment d’argent ;

• suivre des normes transparentes d’information et de protection des investisseurs ;

• exclure les investissements dans l’immobilier résidentiel, car ils ne sont pas autorisés ;

• soumettre des rapports annuels détaillant la répartition des actifs, la performance, l’exposition aux risques et le respect des exigences en matière de fonds propres.

Le système réglementaire intègre des garanties pour les investisseurs, telles que la ségrégation des actifs, des audits indépendants et des structures de frais transparentes. Cette supervision offre un niveau de sécurité supplémentaire aux investisseurs du Visa Doré, au-delà de la vérification diligente classique.

Pour demander le visa investisseur du Portugal, il convient de fournir les éléments suivants :

• une copie du passeport ;

• un acte de naissance, le cas échéant ;

• un acte de mariage, le cas échéant ;

• le numéro d’identification fiscale du pays de résidence ;

• le NIF, ou numéro d’identification fiscale portugais ;

• les relevés bancaires des six derniers mois ;

• un certificat de casier judiciaire vierge ;

• un document autorisant l’AIMA à consulter le casier judiciaire au Portugal ;

• une preuve d’investissement : déclaration sous serment attestant du respect des conditions quantitatives et temporelles minimales de l’activité d’investissement ;

• une attestation de conformité fiscale ;

• un justificatif de domicile au Portugal, tel qu’une facture de services publics ;

• les documents prouvant l’origine licite des fonds d’investissement ;

• les formulaires dûment remplis et signés : formulaires de souscription d’investissement, déclarations relatives à la lutte contre le blanchiment d’argent et questionnaires de profil d’investisseur.

Tous les documents qui ne sont pas rédigés en anglais doivent être traduits en portugais, et la traduction doit être certifiée par un juriste portugais. Si un document a été émis à l’origine en anglais, il peut être soumis en anglais sans traduction, sauf si les autorités demandent expressément une traduction en portugais.

Investir dans des fonds de capital-investissement portugais pour obtenir le Visa Doré comporte certains risques. Les risques les plus courants sont :

1. Risque de marché. Un ralentissement économique, des changements de politiques gouvernementales ou de faibles performances du marché peuvent avoir un impact négatif sur les rendements des fonds.

2. Risque de liquidité. Les fonds de capital-investissement ont généralement une période de blocage fixe de 5 à 10 ans et n’offrent aucun bénéfice en cas de retrait anticipé du capital.

3. Risque de gestion du fonds. La performance du fonds dépend de la compétence et de l’expérience de ses gestionnaires.

4. Risque de performance et de rendement. Le fonds peut sous-performer, ce qui entraîne des rendements inférieurs aux prévisions.

5. Risque de change. Les variations des taux de change peuvent influer sur les rendements si la devise d’origine diffère de l’euro.

Chez Immigrant Invest, nous appliquons une approche globale de gestion des risques afin de protéger les investissements de nos clients. Notre stratégie associe une vérification diligente rigoureuse, des partenariats sélectifs et un suivi continu pour faire face à l’ensemble des risques potentiels.

Nous sélectionnons soigneusement des fonds dotés de portefeuilles diversifiés et de structures de gouvernance transparentes, en travaillant uniquement avec des gestionnaires renommés régulés par la CMVM ayant fait leurs preuves. Nos experts juridiques suivent en permanence les évolutions réglementaires afin d’informer les clients et de les aider à structurer leurs investissements pour limiter les risques de change et les contraintes de liquidité.