Migration des investisseurs fortunés américains en 2026 : comment les personnes fortunées aux États-Unis restructurent leur citoyenneté et leur résidence fiscale

Ce rapport est fourni à titre d’information générale uniquement. Il ne constitue pas un conseil juridique, fiscal ou d’investissement. Consultez des conseillers qualifiés avant de prendre des décisions basées sur votre situation.

Pourquoi les personnes fortunées recherchent plus de flexibilité

En 2026, les personnes fortunées américaines traitent la citoyenneté, la résidence et la résidence fiscale comme des outils de gestion des risques.

La pression provient de plusieurs directions à la fois : une faible opinion politique sur les questions économiques, une polarisation persistante, d’importants déficits fédéraux, la hausse du coût des intérêts et le maintien des migrations internes des États à forte fiscalité vers ceux à faible fiscalité.

Ces pressions ne prouvent pas que les Américains fortunés quittent les États-Unis en masse. Mais elles expliquent pourquoi les familles disposant d’actifs concentrés recherchent de plus en plus une redondance juridique, des droits de résidence optionnels et un contrôle accru sur leur exposition future en matière de fiscalité et de succession.

La confiance politique varie fortement selon les régions du pays. Le sondage The Economist/YouGov réalisé du 5 au 8 juin 2026 a révélé que 63 % des Américains désapprouvaient la gestion de l’économie par le président Donald Trump, tandis que 29 % l’approuvaient^{[1]Source : Un pourcentage record de 63 % d’Américains désapprouve la gestion de l’économie par Donald Trump, article de YouGov utilisé pour les chiffres d’approbation économique du 5 au 8 juin 2026}.

Le Pew Research Center a révélé que 80 % des adultes américains déclarent que les électeurs républicains et démocrates ne parviennent pas à s’entendre sur les faits de base^{[2]Source : Le sondage The Economist/YouGov, résultats clés du sondage utilisés pour le contexte actuel de cote de popularité présidentielle et de confiance politique}. Le suivi par État de Morning Consult faisait état d’un solde d’approbation présidentielle positif dans 22 États en février 2026, ce qui montre que le risque politique peut apparaître très différent selon l’État, l’idéologie du foyer, l’empreinte commerciale et la localisation de la famille^{[1]Source : Un pourcentage record de 63 % d’Américains désapprouve la gestion de l’économie par Donald Trump, article de YouGov utilisé pour les chiffres d’approbation économique du 5 au 8 juin 2026}.

Pour les personnes fortunées, cela crée un problème de planification. Les décisions à long terme concernant les trusts, les écoles, le siège social des entreprises et la résidence familiale reposent sur des hypothèses de stabilité politique.

Pourquoi la pression budgétaire est importante

Les données budgétaires renforcent l’argument en faveur d’une planification avant toute modification législative. Le Congressional Budget Office (CBO) prévoit un déficit fédéral de 1,9 trillion de $ pour l’exercice fiscal 2026, une dette détenue par le public s’élevant à 101 % du PIB en 2026 et atteignant 120 % du PIB d’ici 2036^{[3]Source : Presidential Job Approval Center, suivi Gallup utilisé pour le contexte actuel et historique de la cote de popularité présidentielle}. Le CBO prévoit également des dépenses nettes d’intérêts de 1,0 trillion de $ en 2026 et de 2,1 trillions de $ en 2036^{[3]Source : Presidential Job Approval Center, suivi Gallup utilisé pour le contexte actuel et historique de la cote de popularité présidentielle}. 

Ces chiffres ne prédisent pas quelle loi fiscale changera. Ils montrent pourquoi les personnes fortunées suivent les droits de succession, l’impôt sur les plus-values, la fiscalité des entreprises et les règles de déclaration avant toute action du Congrès.

L’avenir

Les perspectives pour 2026—2030 privilégient une planification flexible plutôt qu’une prévision unique. Une reprise de la confiance réduirait l’urgence et favoriserait la possibilité d’une résidence à long terme. Une incertitude prolongée soutiendrait la réinstallation interne, la deuxième résidence et la planification de la mobilité familiale. 

Un ajustement budgétaire pourrait inciter davantage de familles à revoir leur exposition à la succession, au revenu et à l’imposition de sortie. Un choc de confiance pourrait accroître la demande de droits de résidence immédiatement exploitables et de voies de citoyenneté de secours.

Dans tous les scénarios, les citoyens américains restent soumis aux règles fiscales et de déclaration américaines, à moins de mener à bien une procédure juridique et fiscale majeure pouvant inclure des règles d’expatriation, le formulaire 8854 et une exposition potentielle à l’impôt de sortie^{[4]Source : Citoyens américains et résidents étrangers à l’étranger, page de l’IRS utilisée pour la règle selon laquelle les citoyens américains et les résidents étrangers restent assujettis à l’impôt américain sur le revenu mondial}.

Ce rapport analyse les données d’approbation politique, les projections budgétaires, les règles fiscales, les statistiques de migration interne, les données sur le patrimoine des ménages et les options officielles de résidence internationale afin d’évaluer la manière dont les personnes fortunées américaines utilisent la citoyenneté, la résidence et la planification de la résidence fiscale en 2026. 

Champ géographique

Le pays principal est les États-Unis. Les exemples internationaux ne sont inclus que lorsque les sources officielles de l’immigration ou des autorités fiscales expliquent la règle concernée.

La hiérarchie des sources privilégie les sources publiques officielles

Les données de la Réserve fédérale sont utilisées pour le contexte de la répartition de la richesse et du bilan des ménages.

Les sources du CBO et du Trésor sont utilisées pour les projections budgétaires et la dette fédérale.

Les sources de l’IRS, du Trésor, du FinCEN et du Département d’État sont utilisées pour les règles américaines en matière de fiscalité, de déclaration, de passeport, de double nationalité et d’expatriation. 

Les sources de l’IRS, du Census Bureau et du Bureau of Economic Analysis (BEA) sont utilisées pour la migration interne et le contexte économique des États. L’OCDE, le FMI, la Banque mondiale et les autorités nationales officielles sont utilisés pour les comparaisons internationales.

Les sources de sondage sont traitées comme des indicateurs de confiance

Le rapport utilise The Economist/YouGov, Gallup, le Pew Research Center et Morning Consult car ils publient des données politiques et d’opinion publique actuelles et réputées.

Les sondages n’établissent pas de lien de causalité entre les attitudes politiques et la planification de la résidence

Nous aidons à expliquer pourquoi les personnes fortunées peuvent considérer la stabilité politique comme une variable dans la gouvernance familiale à long terme.

Aucun ensemble de données officiel du gouvernement américain ne mesure directement le nombre de citoyens américains qui possèdent ou obtiennent une deuxième citoyenneté. Pour cette raison, ce rapport n’utilise pas de classements de migration d’investissement, d’estimations de concurrents ou de déclarations marketing. Il utilise uniquement des indicateurs indirects officiels : la délivrance de passeports américains, les directives du Département d’État sur la double nationalité et les avis d’expatriation du Federal Register.

Les évolutions politiques affectent les personnes fortunées en raison de leur horizon temporel. De nombreuses familles aisées prennent des décisions qui dépassent la durée d’un mandat présidentiel : gels successoraux, décisions relatives au siège des trusts, choix des écoles, recrutement au sein du family office, expansion de l’entreprise et calendrier de cession. 

Un foyer détenant des participations dans des sociétés privées, de l’immobilier, une part importante d’actions de sociétés cotées et des membres de la famille répartis dans plusieurs États ne peut pas traiter l’incertitude politique comme une simple actualité passagère.

Données récentes

Les sondages montrent une faible confiance dans la gestion économique. Le sondage The Economist/YouGov réalisé du 5 au 8 juin 2026 a indiqué que 63 % des Américains désapprouvaient la manière dont le président Trump gérait l’économie, contre 29 % d’avis favorables^{[1]Source : Un pourcentage record de 63 % d’Américains désapprouve la gestion de l’économie par Donald Trump, article de YouGov utilisé pour les chiffres d’approbation économique du 5 au 8 juin 2026}.

Le même programme de sondages et le centre d’approbation de Gallup montrent que les données d’approbation nationale restent un indicateur évolutif plutôt qu’une référence politique figée^{[5]Source : Un record de 63 % d’Américains désapprouvent la façon dont Donald Trump gère l’économie, article de YouGov utilisé pour les chiffres d’approbation économique du 5 au 8 juin 2026}. Pour les personnes fortunées, l’enjeu de la planification réside dans l’orientation du risque politique, en particulier lorsque la gestion économique affecte la fiscalité, la réglementation, le commerce, l’immigration et les marchés financiers.

La typologie politique de Pew pour 2026 ajoute un point structurel. La politique américaine est divisée en groupes idéologiques ayant des visions différentes des institutions, des compromis et des politiques culturelles^{[6]Source : Au-delà de l’opposition Rouge vs Bleu : la typologie politique, rapport du Pew Research Center utilisé pour la typologie politique, l’intensité idéologique et le contexte de polarisation}.

Pew indique également que 80 % des adultes américains déclarent que les électeurs républicains et démocrates ne peuvent pas s’accorder sur des faits de base^{[7]Source : Polarisation politique, page thématique du Pew Research Center utilisée pour le contexte général de polarisation, y compris les désaccords sur les faits de base}. Ce niveau de désaccord factuel perçu peut rendre la planification à long terme plus difficile, même pour les familles qui ne prévoient pas de se relocaliser. Cela renforce la valeur des droits juridiques optionnels en dehors d’un système politique unique.

Les variations au niveau des États comptent car les personnes fortunées vivent la politique à travers les autorités fiscales des États, les tribunaux, les écoles, les licences commerciales et les services publics locaux.

Le suivi de Morning Consult faisait état d’une approbation présidentielle nette positive dans 22 États en février 2026^{[8]Source : Taux d’approbation de Trump, outil de suivi Morning Consult utilisé pour les variations de l’approbation présidentielle par État}. Ce chiffre ne permet pas d’identifier où les familles fortunées vont s’installer ; il montre pourquoi une moyenne nationale de sondage peut passer à côté de la réalité d’une confiance géographiquement divisée.

L’intérêt pour la planification de la résidence et de la citoyenneté ne doit pas être interprété comme une simple décision de quitter les États-Unis. Pour de nombreuses personnes fortunées américaines, l’objectif est la diversification juridictionnelle.

Une famille peut conserver un domicile aux États-Unis, une société d’exploitation américaine, des comptes de titres américains et la citoyenneté américaine tout en obtenant un permis de séjour européen, une base régionale ou une future voie de naturalisation.

Cette crise de confiance peut-elle être mesurée ?

Les données sur le patrimoine des ménages de la Réserve fédérale expliquent pourquoi les enjeux sont élevés. Le Survey of Consumer Finances est le jeu de données central américain pour le bilan et les revenus des ménages, et la dernière publication triennale couvre l’année 2022^{[9]Source : Survey of Consumer Finances, jeu de données de la Réserve fédérale utilisé pour le contexte du bilan et des revenus des ménages}.

Les Distributional Financial Accounts de la Réserve fédérale élargissent cette vision chaque trimestre en combinant des comptes financiers globaux avec des estimations de répartition des ménages^{[10]Source : Aperçu des Distributional Financial Accounts, aperçu de la Réserve fédérale utilisé pour les données trimestrielles de répartition du patrimoine}. Au quatrième trimestre 2025, les 0,1 % les plus riches détenaient environ 25,47 trillions $ de patrimoine, tandis que les 50 % inférieurs détenaient environ 4,31 trillions $^{[11]Source : Répartition du patrimoine des ménages aux États-Unis depuis 1989, tableau de la Réserve fédérale utilisé pour les chiffres du patrimoine des 0,1 % les plus riches et des 50 % inférieurs}. L’incertitude politique affecte donc une base concentrée d’actifs imposables, investissables et transmissibles.

Le problème de confiance prend trois formes pratiques

Les familles recherchent une résidence optionnelle parce qu’elles souhaitent la capacité juridique de vivre ailleurs si un événement lié à la santé, à la scolarité, à la sécurité ou à la politique modifie leurs projets.

Elles recherchent une citoyenneté optionnelle parce que :

• les droits liés au passeport et les relations consulaires peuvent être importants pour la mobilité ;
• l’unité familiale peut dépendre des options de citoyenneté ;
• la planification de la naturalisation à long terme peut nécessiter une stratégie supplémentaire en matière de passeport.

Dans le même temps, elles demandent une analyse de la résidence fiscale car la présence physique peut créer des obligations sans modifier la citoyenneté.

La recherche académique confirme une interprétation mesurée. Les travaux sur la fiscalité du patrimoine et la migration montrent que des réactions migratoires induites par l’impôt existent, mais que les effets globaux peuvent être modestes^{[12]Source : Taxer le haut du patrimoine : réponses migratoires et leurs implications économiques globales, document de travail du NBER utilisé pour le contexte des réponses migratoires à la fiscalité du patrimoine}.

Une étude américaine sur la migration des millionnaires a révélé que les millionnaires sont moins susceptibles de migrer que la population générale et que les réponses migratoires des élites aux impôts sur les millionnaires sont faibles^{[13]Source : Migration des millionnaires et fiscalité de l’élite, recherche académique utilisée pour les preuves sur la migration des millionnaires et les réponses fiscales}. Ces conclusions ne signifient pas que les impôts soient insignifiants. Elles montrent pourquoi une planification sérieuse ne doit pas réduire le comportement des personnes fortunées à un seul facteur fiscal.

Un cas pratique est celui d’un fondateur qui vend une partie d’une entreprise privée mais conserve son siège social en Californie ou à New York. La famille peut d’abord examiner le domicile, le siège social du trust, l’impôt sur le revenu de l’État et l’inscription scolaire. À l’échelle internationale, la même famille peut explorer un permis de séjour au Portugal, une base aux Émirats arabes unis pour les voyages d’affaires ou une relation à Singapour pour son expansion en Asie.

La pression budgétaire façonne les attentes avant de modifier les taux d’imposition prévus par la loi. Le scénario de référence du CBO prévoit un déficit de 1,9 trillion $ pour l’exercice fiscal 2026, équivalant à 5,8 % du PIB^{[14]Source : Le budget et les perspectives économiques : 2026 à 2036, projections du CBO utilisées pour les déficits, la dette, le PIB et les dépenses nettes d’intérêts}.

Le CBO prévoit que le déficit atteindra 3,1 trillions $, soit 6,7 % du PIB, d’ici 2036^{[14]Source : Le budget et les perspectives économiques : 2026 à 2036, projections du CBO utilisées pour les déficits, la dette, le PIB et les dépenses nettes d’intérêts}. La dette détenue par le public est projetée à 101 % du PIB en 2026 et à 120 % du PIB en 2036^{[14]Source : Le budget et les perspectives économiques : 2026 à 2036, projections du CBO utilisées pour les déficits, la dette, le PIB et les dépenses nettes d’intérêts}. Ces chiffres alimentent une réflexion prospective sur le risque fiscal, même lorsque la loi actuelle reste inchangée.

Le coût des intérêts est la contrainte budgétaire la plus claire

Le CBO prévoit des dépenses nettes d’intérêts de 1,0 trillion $ en 2026 et de 2,1 trillions $ en 2036^{[14]Source : Le budget et les perspectives économiques : 2026 à 2036, projections du CBO utilisées pour les déficits, la dette, le PIB et les dépenses nettes d’intérêts}. Le Trésor décrit la dette nationale comme l’emprunt fédéral accumulé et non remboursé au fil du temps^{[15]Source : Comprendre la dette nationale, page Fiscal Data du Trésor utilisée pour expliquer la dette nationale comme emprunt fédéral accumulé}. Lorsque les intérêts absorbent une part accrue de la capacité budgétaire, les futurs Congrès doivent faire des choix plus difficiles entre fiscalité, dépenses, tolérance à l’inflation et émission de dette.

Les personnes fortunées revoient donc leur exposition aux plus-values, aux droits de succession, à l’impôt sur les sociétés et à l’échange d’informations dans le cadre de la planification de scénarios.

Droits de succession : la différence entre la loi actuelle et le risque futur perçu

Le Congressional Research Service fait état d’une exonération individuelle des droits de succession et de donation de 15 millions $ en 2026, indexée sur l’inflation, et d’un montant combiné de 30 millions $ pour un couple marié^{[16]Source : Droits de succession et de donation : un aperçu, aperçu du Congressional Research Service utilisé pour le contexte de l’exonération et des taux des droits de succession et de donation en 2026}.

Le CRS note également un taux d’imposition de 40 % sur la portion imposable située au-dessus de l’exonération^{[16]Source : Droits de succession et de donation : un aperçu, aperçu du Congressional Research Service utilisé pour le contexte de l’exonération et des taux des droits de succession et de donation en 2026}. La loi actuelle peut sembler favorable pour certaines familles, mais la pression budgétaire peut relancer les débats sur les niveaux d’exonération, les barèmes d’imposition, les grantor trusts, les décotes d'évaluation et la réévaluation de la valeur fiscale des biens au décès (step-up in basis).

Implication pour la planification : la discipline du calendrier

Les familles ne doivent pas supposer qu’une future hausse d’impôt se produira nécessairement, mais elles ne doivent pas non plus attendre la finalisation d’un texte de loi pour organiser leurs pièces justificatives et leurs faits de résidence.

Les permis de séjour, les modifications de trusts, les restructurations d’entreprises et l’analyse de l’expatriation peuvent prendre des mois, voire des années. Une famille qui attend le texte définitif d’une loi risque de manquer du temps nécessaire pour documenter l’origine des fonds, établir sa résidence, coordonner ses conseillers et éviter des positions fiscales contradictoires.

La pression budgétaire affecte indirectement la planification internationale. Un deuxième permis de séjour ne réduit pas à lui seul l’impôt fédéral américain. Il peut toutefois offrir un lieu où les membres de la famille peuvent vivre, gérer des affaires ou devenir éligibles à une future naturalisation.

La résidence fiscale ne peut changer que si les faits et le droit local le permettent. Pour les citoyens américains, l’imposition basée sur la citoyenneté reste la contrainte centrale, même s’ils deviennent résidents fiscaux ailleurs^{[17]Source : Citoyens américains et résidents étrangers à l’étranger, page de l’IRS utilisée pour la règle selon laquelle les citoyens américains et les résidents étrangers restent soumis à l’impôt américain sur leurs revenus mondiaux}.

La relocalisation interne précède souvent la planification internationale car elle est plus facile à exécuter, plus facile à inverser et plus simple à expliquer dans le cadre juridique américain.

S’installer d’un État à forte fiscalité vers un État à fiscalité plus douce peut modifier l’exposition à l’impôt sur le revenu de l'État, la planification successorale, la stratégie de protection des actifs et les activités commerciales. Cela ne modifie en rien l’imposition américaine fondée sur la citoyenneté ni les obligations déclaratives fédérales.

Les données migratoires de l’IRS fournissent un indicateur officiel utile car elles suivent les déclarations fiscales et le revenu brut ajusté (AGI) déplacés d’un État à un autre. La dernière publication sur la migration SOI de l’IRS couvre la période 2022‑2023 et a été mise à jour en mars 2026^{[18]Source : Statistiques fiscales SOI - Données de migration 2022-2023, page du jeu de données de migration de l’IRS utilisée pour l’analyse des mouvements de déclarations et de revenu brut ajusté entre États}.

Les données officielles de migration de l’IRS montrent que le changement d’État peut modifier l’exposition locale et la répartition des actifs, mais ne change pas l’imposition fédérale basée sur la citoyenneté. Les profils fiscaux des États sont résumés à partir des données 2026 de l’impôt sur le revenu des États^{[19]Source : Archives de l’impôt sur le revenu des personnes physiques, données de la Tax Foundation sur l’impôt sur le revenu des États utilisées pour comparer les taux d’imposition}.

Fichiers de flux d’entrée et de sortie de l’IRS par État pour 2022‑2023, avec l’AGI exprimé en milliards après conversion depuis les milliers de dollars^{[20]Source : CSV des flux d’entrée par État de l’IRS, données des flux d’entrée par État de l’IRS utilisées pour le calcul des déclarations entrantes et de l’AGI}.

Les données du Census Bureau ajoutent une perspective sur le mouvement de la population. Le Census Bureau a publié les statistiques des flux migratoires d’État à État pour 2024 en janvier 2026, sur la base des données de l’American Community Survey^{[21]Source : Statistiques sur les flux migratoires d’État à État 2024 désormais disponibles, communiqué du Census Bureau utilisé pour le contexte migratoire d’État à État}.

Les données du PIB par État du Bureau of Economic Analysis (BEA) aident les conseillers à comparer la migration avec la capacité économique, la structure industrielle et les tendances de revenus des ménages^{[22]Source : PIB par État, données du PIB par État du BEA utilisées pour la capacité économique de l’État et le contexte industriel}.

Ensemble, les sources de l’IRS, du Census Bureau et du BEA montrent que la relocalisation est un phénomène domestique réel, mais elles ne prouvent pas que chaque déplacement de personnes fortunées soit motivé par des raisons fiscales.

La planification du domicile nécessite des preuves

Un contribuable peut changer de résidence physique, mais les autorités fiscales des États vérifient souvent la propriété du logement, le nombre de jours de présence, la scolarisation des enfants, les prestataires de santé, la gestion des affaires, l’inscription électorale, l’immatriculation des véhicules, les engagements caritatifs et la localisation de la famille.

La planification des trusts et de la protection des actifs peut ajouter une complexité supplémentaire car le siège du trust, le lieu de résidence du trustee, la loi applicable et la résidence des bénéficiaires ne se déplacent pas forcément ensemble.

La relocalisation nationale peut constituer une première étape efficace car elle clarifie les priorités du foyer. Les familles découvrent si elles privilégient les économies d’impôts, la continuité scolaire, la sécurité, l’accès aux affaires, le climat ou le système judiciaire. La planification internationale devient alors plus précise.

Une famille qui ne parvient pas à maintenir un dossier probant de domicile en Floride aura du mal à maintenir un dossier de résidence ou de résidence fiscale à l’étranger.

Les citoyens américains font face à une contrainte que la plupart des autres nationalités ne connaissent pas. L’IRS précise que les citoyens américains et les résidents étrangers doivent payer l’impôt sur le revenu américain sur leurs revenus de source étrangère, quel que soit leur lieu de résidence^{[17]Source : Citoyens américains et résidents étrangers à l’étranger, page de l’IRS utilisée pour la règle selon laquelle les citoyens américains et les résidents étrangers restent soumis à l’impôt américain sur leurs revenus mondiaux}.

Les directives de l’IRS pour les citoyens américains et les résidents étrangers à l’étranger indiquent également que les règles de déclaration de l’impôt sur le revenu, des droits de succession et de donation ainsi que de paiement de l’impôt estimé sont généralement les mêmes, que la personne se trouve aux États-Unis ou à l’étranger^{[23]Source : Conditions de déclaration pour les citoyens et résidents américains à l’étranger, page de l’IRS utilisée pour les obligations déclaratives et de paiement des contribuables américains à l’étranger}.

Les obligations déclaratives mondiales créent un piège fiscal pour les familles

Un citoyen américain peut devenir résident du Portugal, des Émirats arabes unis, d’Italie, de Singapour ou de Suisse. Ce changement peut créer des obligations fiscales locales et soulever des questions de conventions fiscales. Il ne met pas fin aux déclarations fiscales américaines pour autant.

Les directives de l’IRS précisent que la déclaration fiscale est basée sur le revenu brut provenant de sources mondiales, et que les contribuables doivent souscrire une déclaration pour bénéficier d’avantages tels que l’exclusion des revenus du travail perçus à l’étranger^{[24]Source : À propos de la Publication 54, page des publications de l’IRS utilisée pour les conseils fiscaux destinés aux citoyens et résidents étrangers à l’étranger, y compris le contexte de déclaration des revenus étrangers}.

Les règles FATCA et FBAR ajoutent un niveau d’obligation déclarative

Le Trésor explique que la loi FATCA exige généralement des institutions financières étrangères qu’elles transmettent des informations sur les comptes financiers détenus par des contribuables américains ou par des entités étrangères détenues de manière significative par des Américains^{[25]Source : Foreign Account Tax Compliance Act, page FATCA du Trésor utilisée pour le contexte de déclaration des comptes financiers étrangers}.

L’IRS décrit la loi FATCA comme un cadre qui affecte les institutions financières étrangères et certaines entités étrangères non financières^{[26]Source : Foreign Account Tax Compliance Act, page FATCA de l’IRS utilisée pour les obligations déclaratives et la conformité des institutions financières}. Le FinCEN et l’IRS précisent qu’une personne américaine doit généralement souscrire une déclaration FBAR si ses comptes financiers à l’étranger dépassent 10 000 $ au total à tout moment au cours de l’année civile^{[27]Source : Déclarer ses comptes bancaires et financiers à l’étranger, page du FinCEN utilisée pour le contexte de déclaration FBAR}.

Ces règles affectent l’accès aux services bancaires. Les banques étrangères peuvent accepter des clients américains, mais elles exigent souvent des formulaires fiscaux supplémentaires, des divulgations sur les bénéficiaires effectifs et un examen de conformité renforcé en raison de la loi FATCA et des règles locales de lutte contre le blanchiment d’argent.

Une deuxième citoyenneté ne supprime pas les indices de rattachement américains liés à un lieu de naissance aux États-Unis, un passeport américain, une résidence fiscale américaine ou un profil déclaratif américain. Les familles doivent donc coordonner l’ouverture de comptes bancaires avec leur planification d’immigration et fiscale.

L’expatriation est une décision distincte et majeure

Les directives de l’IRS indiquent que les dispositions relatives à l’impôt sur l’expatriation s’appliquent aux citoyens américains qui renoncent à leur citoyenneté et aux résidents de longue durée qui mettent fin à leur statut de résident américain à des fins fiscales fédérales^{[28]Source : Impôt sur l’expatriation, page de l’IRS utilisée pour les règles d’imposition de l’expatriation affectant les citoyens américains et les résidents de longue durée}.

Les personnes considérées comme « covered expatriates » peuvent faire face à des règles d’exit tax calculées à la valeur de marché (mark-to-market)^{[28]Source : Impôt sur l’expatriation, page de l’IRS utilisée pour les règles d’imposition de l’expatriation affectant les citoyens américains et les résidents de longue durée}. Le formulaire 8854 est utilisé par les expatriés pour certifier le respect de leurs obligations fiscales au cours des 5 années fiscales précédant l’expatriation et pour déterminer leur statut au regard de l’expatriation^{[29]Source : Instructions pour le formulaire 8854, instructions de l’IRS utilisées pour le statut d’expatriation et la certification de la conformité fiscale}.

Les titulaires de la Carte Verte de longue durée nécessitent une analyse séparée. Un non-citoyen qui détient le statut de résident permanent légal depuis une longue période peut être soumis aux règles d’expatriation s’il met fin à son statut de résident américain à des fins fiscales fédérales^{[28]Source : Impôt sur l’expatriation, page de l’IRS utilisée pour les règles d’imposition de l’expatriation affectant les citoyens américains et les résidents de longue durée}.

L’obtention d’une autre citoyenneté ou le fait de passer plus de temps à l’étranger ne résout pas automatiquement cette exposition. Le statut de la Carte Verte, les positions au regard des conventions fiscales, le formulaire 8854 et le statut d’immigration nécessitent un examen coordonné.

La distinction en matière de planification est simple mais souvent méconnue. S’installer à l’étranger modifie le lieu de résidence. La résidence fiscale étrangère modifie le statut fiscal au regard du droit étranger et des conventions. Mettre fin aux obligations fiscales américaines peut nécessiter des démarches d’expatriation et déclencher une analyse au titre de l’exit tax. Un citoyen américain qui obtient un deuxième passeport reste un citoyen américain à moins d’accomplir une procédure juridique distincte.

La hiérarchie de planification des personnes fortunées est passée d’un simple arbitrage fiscal à une recherche de résilience plus globale. La prévisibilité fiscale reste importante, mais les familles pèsent de plus en plus la stabilité politique, la sécurité familiale, l’accès aux écoles, l’accès aux soins de santé, la protection des actifs, la mobilité des affaires et la transmission patrimoniale. Chaque priorité pointe vers un outil différent.

Sécurité

La stabilité politique affecte la confiance dans les tribunaux, les pratiques administratives et la continuité des politiques publiques.

Les indicateurs de gouvernance de la Banque mondiale mesurent des aspects institutionnels tels que l’efficacité de l’action publique, l’état de droit, la qualité de la réglementation et le contrôle de la corruption dans plus de 200 économies^{[30]Source : Worldwide Governance Indicators, données de gouvernance de la Banque mondiale utilisées pour comparer les environnements institutionnels}. Ces indicateurs aident les familles à comparer les environnements institutionnels lorsqu’un permis de séjour ou une future voie d’accès à la citoyenneté peut s’étendre sur plusieurs années.

Prévisibilité fiscale

Les données fiscales de l’OCDE aident à comparer les structures fiscales entre les juridictions^{[31]Source : Base de données fiscales de l’OCDE, données fiscales de l’OCDE utilisées pour le contexte comparatif des structures fiscales}. Un pays à faible impôt sur le revenu peut appliquer un impôt sur les sociétés, une TVA, des cotisations sociales, des règles de succession, des règles sur les sociétés étrangères contrôlées ou des exigences de substance strictes.

Un pays à fiscalité plus élevée peut offrir une sécurité juridique accrue, de meilleurs réseaux de conventions fiscales et des écoles adaptées aux objectifs de la famille. Les familles doivent comparer l’exposition totale et la charge de conformité plutôt que de se fier uniquement aux taux affichés.

La sécurité familiale motive souvent la planification de la résidence avant la planification fiscale. Un permis de séjour peut donner au conjoint ou à un enfant le droit de vivre, d’étudier ou de recevoir des soins de santé dans un autre pays.

La citoyenneté peut favoriser la mobilité et l’identité à long terme, mais son obtention prend généralement plus de temps et peut exiger des conditions de langue, de résidence ou d’intégration. La résidence fiscale peut apparaître comme une conséquence si les membres de la famille résident effectivement à l’étranger.

Planification successorale

Une famille américaine ayant des héritiers non américains, des biens immobiliers à l’étranger, des actions de sociétés privées et des proches dans plusieurs juridictions doit coordonner ses testaments, ses trusts, ses régimes matrimoniaux, ses règles de réserve héréditaire et ses déclarations.

La citoyenneté, la résidence et la résidence fiscale peuvent chacune influencer la loi applicable ou l’autorité fiscale compétente. Un mauvais séquencement peut créer des conflits entre l’éligibilité à l’immigration et la situation fiscale, patrimoniale ou bancaire.

L’implication concrète est que différentes familles nécessitent différentes combinaisons. Un fondateur d’entreprise technologique peut avoir besoin d’un accès d’affaires à Singapour ou aux Émirats arabes unis, tandis qu’un couple de retraités peut privilégier le Portugal ou l’Italie pour la résidence et le cadre de vie.

Une famille ayant des héritiers européens peut apprécier une voie de naturalisation. Une famille qui souhaite uniquement un soulagement fiscal au niveau de l’État peut commencer par la Floride, le Texas, le Tennessee, le Nevada ou une autre option domestique. Aucune juridiction ne répond à elle seule à tous les besoins.

Les options internationales doivent être comparées par fonction. Un permis de séjour donne l’autorisation de vivre dans un pays. La résidence décrit le fait de vivre ou de séjourner dans un pays. La résidence fiscale désigne le statut fiscal rattaché à une juridiction. La citoyenneté désigne la nationalité juridique et les droits liés au passeport. Ces catégories se recoupent en pratique, mais elles ne sont pas interchangeables.

Les sources officielles montrent pourquoi un classement unique n’est pas pertinent. L’International Migration Outlook 2025 de l’OCDE suit les flux migratoires et les évolutions des politiques publiques dans plusieurs pays^{[32]Source : International Migration Outlook 2025, perspectives migratoires de l’OCDE utilisées pour le contexte de la migration internationale et des politiques publiques}. Les Perspectives de l’économie mondiale du FMI fournissent un contexte macroéconomique^{[33]Source : Perspectives de l’économie mondiale - Toutes les éditions, page des Perspectives de l’économie mondiale du FMI utilisée pour le contexte macroéconomique}. Les indicateurs de gouvernance de la Banque mondiale aident à comparer la qualité institutionnelle^{[30]Source : Worldwide Governance Indicators, données de gouvernance de la Banque mondiale utilisées pour comparer les environnements institutionnels}.

Portugal

Le permis de séjour par investissement du Portugal permet aux ressortissants de pays tiers éligibles d’obtenir une résidence temporaire sans visa de résidence préalable, de vivre et de travailler au Portugal, de voyager dans l’espace Schengen et de demander le regroupement familial^{[34]Source : Autorização de Residência para Investimento, source AIMA utilisée pour les règles relatives au permis de séjour par investissement au Portugal}. 

Toutefois, les récentes modifications de la loi sur la nationalité portugaise ont allongé les délais de naturalisation : les ressortissants de l’UE et de la CPLP peuvent faire une demande après au moins 7 ans de résidence légale, tandis que la plupart des autres ressortissants étrangers, y compris les citoyens américains, doivent généralement attendre au moins 10 ans^{[35]Source : Obter nacionalidade Portuguesa, page Gov.pt utilisée pour le contexte de la nationalité portugaise par naturalisation}. Cette voie peut toujours offrir des options à long terme, mais la résidence n’implique plus une voie rapide vers la citoyenneté portugaise.

Les investisseurs américains se tournent de plus en plus vers l’option d’investissement culturel du Portugal. En 2025, 293 demandes de résidence ont été traitées dans le cadre de transferts soutenant des projets culturels, contre seulement 50 en 2024^{[36]Source : Augmentation des dons culturels, Dinheiro Vivo}. Les Américains figuraient parmi les principaux demandeurs.

Grèce

Le Visa Doré de la Grèce accorde aux investisseurs éligibles non issus de l’UE un permis de séjour de cinq ans renouvelable sur la base d’un investissement éligible, notamment dans l’immobilier ou par d’autres voies approuvées. 

Le permis permet à l’investisseur et aux membres de la famille éligibles de résider en Grèce et de voyager dans l’espace Schengen, sans exiger de réinstallation permanente.

La résidence par investissement en Grèce peut offrir des possibilités à long terme au sein de l’UE, mais ne constitue pas une voie automatique vers la citoyenneté. La naturalisation exige généralement une résidence effective de longue durée en Grèce, l’intégration, la maîtrise de la langue et le respect de la procédure applicable.

Panama

Le programme pour investisseurs qualifiés accorde la résidence permanente dès le départ et permet d’inclure les membres de la famille dans la demande. Son économie libellée en dollars américains réduit les frictions de change, tandis que des règles de présence souples évitent aux investisseurs de s’y installer de manière permanente. 

Toutefois, la résidence panaméenne ne met pas fin à l’imposition américaine sur les revenus mondiaux et ne confère pas automatiquement la résidence fiscale.

Citoyenneté des Caraïbes

Plusieurs pays des Caraïbes proposent la citoyenneté par investissement, notamment :

• Saint-Kitts-et-Nevis,
• Antigua-et-Barbuda,
• Grenade,
• La Dominique,
• Sainte-Lucie.

Les demandeurs doivent réussir la vérification diligente et effectuer une contribution ou un investissement approuvé. En cas d’acceptation, ils reçoivent un certificat de naturalisation, et ce n’est qu’ensuite qu’ils obtiennent la citoyenneté et les droits liés au passeport. Dans de nombreux cas, il n’est pas nécessaire d’habiter à long terme dans le pays. Toutefois, une visite obligatoire peut être exigée, ne durant pas plus de quelques jours.

Cette voie diffère des options fondées sur la résidence en Europe. Un programme de citoyenneté par investissement dans les Caraïbes peut mener directement à la citoyenneté, alors que des voies comme celles du Portugal ou de la Grèce débutent généralement par la résidence et peuvent exiger plusieurs années de résidence légale effective avant la naturalisation.

Un passeport caribéen ne met pas non plus fin aux obligations fiscales américaines. Les citoyens américains restent soumis aux règles américaines d’imposition sur les revenus mondiaux et de déclaration, sauf s’ils mènent à bien une procédure juridique et fiscale distincte.

Italie et Suisse

Le régime italien des nouveaux résidents offre un cadre d’impôt substitutif aux personnes éligibles qui n’étaient pas résidantes au cours d’au moins 9 des 10 années précédentes^{[37]Source : Délivrance de certificats fiscaux de résidence fiscale, page de service de l’autorité fiscale fédérale des EAU utilisée pour le contexte du certificat de résidence fiscale}.

L’imposition forfaitaire en Suisse est accessible aux ressortissants étrangers éligibles qui n’exercent pas d’activité lucrative en Suisse, et prend fin si le contribuable acquiert la citoyenneté suisse ou y débute une activité lucrative^{[38]Source : Contribuables internationaux, hub de l’IRS pour les contribuables internationaux utilisé pour les questions relatives aux contribuables américains pertinentes pour Porto Rico et la planification fiscale transfrontalière}.

Un permis de séjour est une autorisation de vivre dans un pays. La résidence fiscale est un statut fiscal lié à une juridiction. Une famille peut détenir l’un de ces statuts sans les autres.

Citoyenneté

Le Département d’État indique que la double nationalité signifie être ressortissant de deux pays en même temps, et la loi américaine n’impose pas à un citoyen américain de choisir entre sa citoyenneté américaine et une autre nationalité^{[39]Source : Double nationalité, directives du Département d’État utilisées pour les règles de double nationalité et les exigences d’utilisation du passeport américain}. Il précise également que les citoyens américains, y compris les binationaux, doivent utiliser un passeport américain pour entrer et sortir des États-Unis^{[39]Source : Double nationalité, directives du Département d’État utilisées pour les règles de double nationalité et les exigences d’utilisation du passeport américain}.

Résidence

Les permis de séjour offrent de la flexibilité mais ne garantissent pas la citoyenneté. Les règles officielles du Portugal, par exemple, permettent aux résidents investisseurs éligibles de demander la résidence permanente ou la citoyenneté portugaise par naturalisation s’ils remplissent les conditions^{[40]Source : Autorização de Residência para Investimento, source de l’AIMA utilisée pour les règles du permis de résidence par investissement du Portugal}.

Résidence fiscale

Une personne peut devenir résident fiscal aux Émirats arabes unis, en Italie, en Suisse, au Portugal ou dans une autre juridiction en répondant aux critères locaux. Ce statut peut créer des obligations fiscales et déclaratives locales. Pour les citoyens américains, ce statut coexiste avec les obligations déclaratives mondiales américaines, à moins que la personne ne réalise une procédure d’expatriation distincte^{[17]Source : Citoyens américains et résidents étrangers à l’étranger, page de l’IRS utilisée pour la règle selon laquelle les citoyens américains et les résidents étrangers restent soumis à l’impôt américain sur leurs revenus mondiaux}.

Statistiques officielles sur les citoyens américains ayant obtenu un deuxième passeport

Le Département d’État publie les données de délivrance de passeports, indiquant notamment 24 021 257 passeports et cartes de passeport délivrés au cours de l’exercice fiscal 2023, 24 515 786 au cours de l’exercice fiscal 2024 et 27 348 416 au cours de l’exercice fiscal 2025^{[41]Source : Rapports et statistiques, rapports et statistiques du Département d’État utilisés pour les chiffres de délivrance de passeports}.

Ces chiffres mesurent la délivrance de documents de passeport américains, et non l’obtention d’une deuxième citoyenneté. Le Federal Register publie chaque trimestre la liste de certaines personnes qui renoncent à leur citoyenneté américaine ou mettent fin à leur statut de résident de longue durée à des fins fiscales en vertu de l’IRC 6039G^{[42]Source : Publication trimestrielle des personnes ayant choisi de s’expatrier, page du Federal Register utilisée pour le contexte des avis d’expatriation}. Ces avis mesurent les événements liés à l’expatriation, et non le nombre de citoyens américains qui obtiennent une autre nationalité.

Par conséquent, aucune statistique officielle du gouvernement américain ne répond directement à la question de savoir combien de citoyens américains détiennent ou obtiennent une deuxième citoyenneté. Les meilleurs indicateurs officiels mesurent des comportements différents : la demande de passeports, les règles relatives à la double nationalité et les avis d’expatriation^{[42]Source : Publication trimestrielle des personnes ayant choisi de s’expatrier, page du Federal Register utilisée pour le contexte des avis d’expatriation}.

Tout rapport avançant un chiffre global de deuxièmes passeports délivrés à des citoyens américains sans citer de source officielle doit être traité avec prudence.

Une stratégie viable commence par distinguer le risque politique, le risque fiscal, le risque lié à la réinstallation de la famille, le risque lié à l’expansion des activités, le risque de mobilité et le risque lié à la citoyenneté à long terme. L’ordre des démarches est important car les décisions en matière d’immigration peuvent avoir une incidence sur les choix fiscaux, bancaires, patrimoniaux et scolaires.

La démarche suivante constitue un cadre de planification et ne saurait être assimilée à des conseils juridiques, fiscaux ou financiers. Les délais sont donnés à titre indicatif et dépendent de la qualité des documents, du traitement administratif par les autorités, de la composition de la famille, des vérifications d’antécédents et des conditions applicables au programme.

Un gouvernement peut réviser les seuils d’investissement, les catégories d’éligibilité, les règles relatives aux membres de la famille, les normes de traitement, les conditions de résidence ou les critères de naturalisation. Les demandeurs doivent vérifier les règles en vigueur avant tout dépôt de dossier, puis à nouveau avant de prendre des décisions familiales majeures.

Les listes de pays accessibles sans visa peuvent évoluer

La mobilité offerte par un passeport dépend des accords bilatéraux et régionaux, des politiques publiques, des impératifs de sécurité et des décisions diplomatiques. Une voie d’accès à la citoyenneté ne doit pas être choisie en partant du principe que les accords de voyage sans visa resteront inchangés.

Les règles fiscales et les conditions de résidence peuvent être modifiées

Un permis de séjour ne crée pas systématiquement une résidence fiscale. La résidence fiscale peut découler du nombre de jours de présence, de la disposition d’un logement, du centre des intérêts, de l’activité professionnelle ou de la législation locale. Les familles doivent vérifier la règle applicable dans chaque pays de citoyenneté, de résidence et de résidence fiscale.

La citoyenneté ne supprime pas à elle seule les obligations fiscales américaines

Les citoyens américains demeurent soumis à l’impôt américain sur le revenu mondial et aux règles de déclaration, à moins de mener à terme une procédure juridique et fiscale distincte pouvant inclure une analyse d’expatriation^{[43]Source : Citoyens américains et résidents étrangers à l’étranger, page de l’IRS utilisée pour la règle selon laquelle les citoyens américains et résidents étrangers restent soumis à l’impôt américain sur les revenus mondiaux}.

Les titulaires d’une carte verte (Green Card) à long terme peuvent également être confrontés aux règles d’expatriation s’ils mettent fin à leur statut de résident américain à des fins fiscales fédérales^{[44]Source : Impôt sur l’expatriation, page de l’IRS utilisée pour les règles fiscales d’expatriation touchant les citoyens américains et résidents de longue durée}.

Accès aux services bancaires internationaux

Une banque peut exiger des formulaires fiscaux américains, des précisions sur le bénéficiaire effectif, des pièces justificatives sur l’origine des fonds et un justificatif de résidence fiscale. Un accompagnement professionnel permet de réduire les erreurs de constitution du dossier, mais ne saurait transformer l’acceptation par une banque ou un gouvernement en une simple formalité.

La réinstallation nationale peut réduire l’exposition fiscale à l’échelle de l’État

Une famille qui déménage de Californie ou de New York vers la Floride ou le Texas peut modifier son analyse fiscale locale. Cette même famille reste toutefois soumise aux règles fédérales américaines si ses membres sont citoyens américains ou résidents étrangers.

L’investissement comporte des risques

L’immobilier, les fonds d’investissement, les investissements commerciaux et les investissements approuvés par le gouvernement peuvent perdre de la valeur, devenir illiquides ou ne pas répondre aux attentes. Les rendements historiques, les prévisions et les illustrations ne garantissent pas les résultats futurs.

Les scénarios aident les familles à planifier sans prétendre à la certitude. La période 2026—2030 sera façonnée par la politique budgétaire, le coût des intérêts, les cycles électoraux, les tendances migratoires, l’inflation et la confiance institutionnelle. 

Les projections à long terme du CBO concernant le déficit et la dette constituent l’hypothèse budgétaire de référence^{[45]Source : The Budget and Economic Outlook: 2026 to 2036, projections du CBO utilisées pour les déficits, la dette, le PIB et les dépenses nettes d’intérêts}. Le résumé des projections économiques de la Réserve fédérale de mars 2026 fournit un point de référence monétaire et macroéconomique, avec des projections médianes de 2,4 % de croissance du PIB réel, 4,4 % de chômage et 2,7 % d’inflation PCE pour 2026^{[46]Source : Imposition d’après la dépense, page du Département fédéral suisse des finances utilisée pour les règles d’imposition d’après la dépense en Suisse}.

Les scénarios constituent des hypothèses de planification et non des prévisions. Leur valeur réside dans la détermination des préparatifs utiles au travers de multiples évolutions politiques et budgétaires. 

Le scénario d’un retour de la confiance atténuerait le sentiment d’urgence sans rendre la planification caduque. Les familles continueraient d’apprécier l’utilité d’un permis de séjour pour la scolarité, la santé, la succession et la liberté de voyager. L’attention se porterait alors non plus sur une mise en œuvre immédiate, mais sur le maintien d’options valides.

1. Les personnes fortunées aux États-Unis recourent à la diversification géographique car les risques d’incertitude touchent désormais la fiscalité, la succession, la continuité des affaires et la planification familiale. Les données politiques et budgétaires confirment cette tendance, sans pour autant indiquer un départ massif des États-Unis.
2. Le déménagement national et la planification internationale sont liés mais distincts. S’installer dans un État à fiscalité plus faible peut réduire la pression fiscale locale, sans pour autant éliminer l’impôt fédéral américain ni les obligations de déclaration à l’étranger.
3. Le cadre fiscal américain rend la réinstallation à l’étranger complexe. Les citoyens américains et les résidents étrangers restent soumis aux déclarations sur les revenus mondiaux, ainsi qu’aux obligations FATCA, FBAR, CRS, au formulaire 8854 et aux règles sur la taxe d’expatriation (exit tax).
4. La citoyenneté, la résidence et la résidence fiscale sont des instruments distincts. La citoyenneté confère les droits liés au passeport, les permis de séjour permettent de vivre à l’étranger et la résidence fiscale détermine le statut fiscal.
5. Aucune donnée officielle ne précise le nombre de citoyens américains obtenant une deuxième citoyenneté. Les indicateurs les plus fiables demeurent la délivrance des passeports, les directives sur la double nationalité et les avis d’expatriation.
6. Les scénarios 2026—2030 privilégient la préparation par rapport à la prédiction. Les familles tirent parti de dossiers en règle, d’éléments factuels de résidence cohérents, d’une analyse fiscale actualisée et de la préservation de leurs options.
7. Un accompagnement professionnel permet de réduire les erreurs administratives et de coordination. Il ne saurait toutefois garantir des acceptations, des rendements, des résultats fiscaux, l’obtention d’un permis de séjour, d’une citoyenneté ou les décisions des autorités.