2026 Yılında İş Açmak ve Yatırım Yoluyla Oturma İzni veya Vatandaşlık Almak İçin En İyi Ülkeler

Uluslararası genişleme, bir büyüme taktiği olmanın ötesine geçti. Artık ölçeklenmek isteyen, düzenleyici, siyasi ve ekonomik risklere karşı hassasiyetini azaltmayı hedefleyen ve küresel pazarda rekabetçi kalmayı arzulayan şirketler için temel bir stratejidir.

Küresel ticaret ölçeği ve büyüme dinamikleri

Küresel veriler, uluslararası ticaretin istikrarlı bir şekilde genişlediğini doğrulamaktadır. UNCTAD tahminlerine göre, küresel ticaret 2023’teki yaklaşık $32 trilyondan 2024’te yaklaşık $33 trilyona çıkarak kabaca %3,3’lük bir büyüme kaydetti. 2025 yılında ticaret akışlarının hızlanmaya devam ederek $35 trilyonu aşması öngörülüyordu[1].

Ticaret hacimleri de güçlü kalmaya devam ediyor. Küresel mal ticareti 2025’in ilk yarısında yaklaşık %4,9 büyüdü; gümrük vergileri ve jeopolitik baskılara rağmen yılın tamamındaki büyümenin %4,6 olacağı tahmin ediliyor[2]. Bu durum, sınır ötesi ticaretin istikrarsız koşullarda bile genişlemeye devam ettiğini göstermektedir.

Bu istikrarlı büyüme birkaç yapısal eğilimden kaynaklanmaktadır:

1. Giriş engellerini azaltan dijitalleşme.
2. Toplam ticaret genişlemesine yaklaşık $500 milyar katkıda bulunan ve dijital ile bilgi temelli faaliyetlerin artan rolünü gösteren hizmet ticareti büyümesi[3].
3. Şirketlerin üretim ve tedarik kaynaklarını çeşitlendirmesiyle gerçekleşen tedarik zinciri yeniden yapılandırması.
4. Yatırım akışları: küresel doğrudan yabancı yatırımlar (FDI), 2024’teki %11’lik düşüşün ardından 2025’te %14 artarak $1,6 trilyona ulaştı; ancak artışın büyük kısmı temel yatırım faaliyetlerinden ziyade finans merkezlerinden kaynaklandı[4].

Ticari fırsatlar ve stratejik avantajlar

Yurt dışına açılmak bir işletmeye çeşitli pratik avantajlar sağlar:

• Daha büyük ve daha hızlı büyüyen pazarlara erişim yoluyla daha yüksek gelir potansiyeli;
• Tek bir ekonomiye olan bağımlılığın azalması sayesinde yerel ekonomik durgunluklara karşı daha düşük risk;
• Küresel tedarik zincirleri, kalifiye yetenekler ve daha uygun operasyonel koşullar dahil olmak üzere kaynaklara daha geniş erişim;
• Yatırımcı ilgisini, ortaklıkları ve müşteri güvenini artırabilecek daha güçlü bir piyasa konumu.

Uluslararası genişleme, halihazırda sınır ötesinde büyüyen sektörlerde daha kolay hale geliyor. 2024 yılında hizmet ticareti yaklaşık %7 oranında artarak küresel ticaret büyümesinin ana itici güçlerinden biri oldu. Bu durum, dijital hizmetlerin, BT’nin, danışmanlığın ve diğer uzaktan iş modellerinin, orta ölçekli şirketler dahil olmak üzere, uluslararası alanda eskisinden daha hızlı ölçeklenebileceğini göstermektedir.

Sonuç olarak, birkaç ülkede faaliyet göstermek sadece satışları artırmanın bir yolu değildir. Aynı zamanda daha dirençli, daha rekabetçi ve uzun vadeli büyümeye daha hazırlıklı bir işletme kurmaya yardımcı olur.

Şirket kuruluşu ile oturma izni veya vatandaşlık programını birleştirmek

Yurt dışında bir şirket açmak, yeni bir pazara girmekten daha fazlasını sağlayabilir. Bazı yetki alanlarında bu, ikamet veya vatandaşlığa giden bir yol da oluşturabilir. Bu durum, şirket kuruluşunu sadece ticari bir araç değil, aynı zamanda daha geniş bir hareketlilik stratejisinin parçası haline getirir.

Sıklıkla iki temel yasal yol kullanılır:

1. Golden Visa veya yatırım yoluyla oturma izni — şirket kuruluşu, sermaye yatırımı veya istihdam yaratma gibi uygun bir yatırım karşılığında yenilenebilir bir oturma izni alınmasına olanak tanır.
2. Yatırım yoluyla vatandaşlık — önceden bir ikamet süresi şartı aranmaksızın tam vatandaşlığa ve pasaporta götürür.

Hedef ülkedeki bir şirket, bir işletmeye faaliyet göstermesi için gereken altyapıyı sağlar: yerel bankacılık erişimi, ortaklarla sözleşmeler, KDV kaydı, faturalandırma ve bordro. Bu, şirket kuruluşunu yalnızca pazara giriş için değil, aynı zamanda daha geniş hareketlilik planlaması için de kullanışlı kılar.

Yükselen özel servet hareketliliği bu yaklaşımı daha anlamlı hale getirmektedir. Milyoner göçü 2023’te yaklaşık 120.000’den 2024’te 128.000’e ve 2025’te 142.000’e yükselmiş olup, 2026 için 165.000 olarak öngörülmektedir. Bu durum, istikrarlı düzenlemelere, iş dostu koşullara ve esnek ikamet seçeneklerine sahip ülkelere olan talebin arttığını yansıtmaktadır[5].

Yatırım yoluyla göç hedeflenirken iş yapmak için en iyi ülkeler değerlendirilirken kararlar 5 temel faktör etrafında şekillenir: kurumlar vergisi rejimi, kurulum kolaylığı ve hızı, mevcut ticari teşvikler, yerleşik olmayanlar için erişim ve net bir ikamet yolunun varlığı.

Kurumlar vergisi ortamı

Kurumlar vergisi, kârların nasıl değerlendirileceğini ve bir işletmenin kazançlarını ne kadar verimli bir şekilde yeniden yatırıma dönüştürebileceğini belirler. Vergi sisteminin yapısı, özellikle sınır ötesi geliri olan uluslararası şirketler için genellikle manşet oranından daha önemlidir.

Bazı yetki alanları özellikle avantajlı modeller sunmaktadır. Letonya, dağıtılmayan kârlar üzerinden %0 vergi uygulayıp sadece dağıtılan kârları %20 oranında vergilendirerek yeniden yatırımı destekler. Macaristan, %9 ile AB’deki en düşük sabit kurumlar vergisi oranına sahiptir. AB dışında ise Vanuatu, %0 kurumlar vergisi ile en vergi dostu ortamlardan biri olarak öne çıkar.

Şirket kaydının kolaylığı ve hızı

Bir şirketi tescil ettirmek için gereken süre, bir işletmenin bir pazara ne kadar çabuk girebileceğini etkiler. Uygulamada bu süreler, belgelerin önceden hazırlanıp hazırlanmadığına ve sürecin tamamen dijital olup olmadığına bağlıdır.

Tüm belgeler hazır olduğunda, bazı yetki alanları çok hızlı tescil imkanı sunar. Macaristan, elektronik sistemde 1 çalışma saati kadar kısa bir sürede şirket kaydına olanak tanır. Malta, Vanuatu, Dominika ve Türkiye genellikle 1 gün içinde şirket kuruluşunu tamamlar. Daha yavaş tarafta ise Antigua ve Barbuda 3 haftaya kadar süre gerektirebilir.

Ticari avantajlar ve teşvikler

Vergi oranlarının ötesinde, birçok ülke genel iş ortamını iyileştiren ek teşvikler sunmaktadır. Bunlar vergi iadelerini, özel rejimleri veya sektöre özgü avantajları içerebilir.

Örneğin Malta, yabancı hissedarlar için efektif kurumlar vergisi oranını yaklaşık %5'e düşürebilen bir vergi iade sistemi uygulamaktadır. Diğer yetki alanları, serbest bölgeler, belirli endüstriler için indirimli oranlar veya belirli gelir türleri için muafiyetler yoluyla teşvikler sağlamaktadır.

Yerleşik olmayanlar için şirket kuruluşu

Portekiz, Malta, Letonya, İtalya, Macaristan, Kıbrıs ve Türkiye en basit seçeneklerdir: yabancı kurucular, genellikle yerel avukatların veya kurumsal hizmet sağlayıcıların desteğiyle, standart kurumsal kurallar çerçevesinde buralarda şirket kurabilirler.

Karayipler ve Vanuatu’da da şirket kuruluşu mümkündür, ancak yerleşik olmayanlar daha sık ek koşullarla karşılaşır. Örneğin, St Lucia ulusal olmayan şirketler için ticari lisans şartı koşarken, Vanuatu yabancı yatırım onayı gerektirir.

Ticari yatırımla bağlantılı ikamet ve vatandaşlık seçenekleri

Tüm yatırım yoluyla göç programları ticari bir yol içermez. Malta ve Macaristan gibi güçlü bir iş ortamına sahip ülkeler bile böyle bir yol sunmamaktadır.

Buna karşılık, Portekiz, Letonya, İtalya, Türkiye, Antigua ve Barbuda ve St Lucia’da ticari yatırım mevcuttur; ancak her yetki alanı kendi eşiklerini ve koşullarını belirler.

Portekiz, startup’lar ve inovasyon için cazip bir ortam olarak güçlü bir itibar kazanmıştır. Dünya Bankası, İş Hazırlığı değerlendirmesinde Portekiz’i ekonomiler arasında ilk %20’lik dilime yerleştirerek özellikle düzenleyici çerçevesinin ve dijital altyapısının gücünü vurgulamaktadır[6]. Yatırımcılar için bu ticari ortam, şirket kuruluşuyla bağlantılı iki ikamet yolu ile daha da desteklenmektedir.

Şirket kuruluşu

Tescil formatları. Portekiz, Avrupa’daki en erişilebilir şirket tescil sistemlerinden birini sunmaktadır. Bir şirket, Empresa 2.0 üzerinden çevrimiçi olarak veya Empresa na Hora aracılığıyla şahsen kurulabilir[7].

Şahsen başvuru yolu, şirket kuruluşunu tek bir ziyarette tamamlamak üzere tasarlanmışken, çevrimiçinden başvuru yolu kurucuların istedikleri zaman birkaç adımda şirket tescil etmelerine olanak tanır. Portekiz’de ikamet edenler, Vatandaş Kartı veya Dijital Mobil Anahtar kullanarak çevrimiçi süreci tamamlayabilirler.

Süreç, zamanlama ve ücretler. Çevrimiçi tescil, şirket bilgilerinin doldurulması, kuruluş belgelerinin yüklenmesi veya seçilmesi ve başvurunun elektronik olarak gönderilmesiyle tamamlanır.

Çevrimiçi şirket tescilinin maliyeti, kuruluş belgelerinin türüne ve dosyalama hızına bağlıdır:

• Önceden onaylanmış ana sözleşme şablonuyla €220;
• Özel hazırlanmış ana sözleşme ile €360;
• Önceden onaylanmış şablonla acil dosyalama için €440;
• Özel hazırlanmış ana sözleşme ile acil dosyalama için €720.

Başvurunun ardından ödeme 48 saat içinde yapılmalıdır.

Başvuru onaylanırsa kurucular, kalıcı ticari sertifika dahil olmak üzere şirketin elektronik kayıtlarına erişim kodlarını alırlar. Daha sonra, ilk mali yılın sonuna kadar halihazırda yatırılmış veya mevcut olduğu beyan edilmemişse, sermayeyi 5 iş günü içinde yatırmaları gerekir[8].

Başvuru için gerekenler. Kurucular şu konularda bilgi vermelidir:

• şirket türü;
• hissedarlar ve direktörler;
• ticari faaliyet;
• kayıtlı merkez;
• şirket adı;
• sermaye;
• gerçek faydalanıcı bilgileri.

Tüm hissedarların kimliklerini dijital olarak doğrulayabilmeleri ve kuruluş belgelerini elektronik olarak imzalayabilmeleri gerekir.

Temel şirket türleri. Portekiz ticari faaliyetler için kullanılan şu temel şirket formlarını sunar:

• tek ortaklı limited şirket — sociedade unipessoal por quotas;
• limited şirket — sociedade por quotas;
• anonim şirket — sociedade anónima.

Uygulamada, ilk ikisi genellikle küçük ve orta ölçekli işletmeler için en uygun olanlardır; anonim şirket ise daha karmaşık sermaye yapılarına sahip daha büyük projeler için daha uygundur.

Portekiz, AB’deki en esnek sermaye gereksinimi rejimlerinden birine sahiptir. Bir limited şirket asgari sermaye şartı olmadan kurulabilirken, bir anonim şirket için en az €50,000 sermaye gereklidir[9].

Yerleşik olmayanların erişimi. Portekiz, yabancı kurucuların şirket tescil etmesine izin verir ancak süreç ek hazırlık gerektirir. Yabancı uyruklular çevrimiçi yolu yalnızca bir pasaporta bağlı Dijital Mobil Anahtarları varsa veya Avrupa eIDAS kimlik doğrulaması üzerinden erişimleri varsa kullanabilirler.

Bir Dijital Mobil Anahtar almak için, yabancı bir kurucunun önce bir Portekiz vergi kimlik numarası (Número de Identificação Fiscal, NIF) alması ve Portekiz makamları veya yetkili hizmet sağlayıcılar aracılığıyla kimlik doğrulamasını tamamlaması gerekir. Uygulamada, yerleşik olmayan birçok kişi NIF’i önceden ayarlar veya yerel temsilciler kullanır.

Kurumlar vergisi ve ticari avantajlar

Kurumlar vergisi. Portekiz, konuma, şirket büyüklüğüne ve faaliyete bağlı olarak kurumlar vergisi uygular[10]. Temel oranlar şöyledir:

• %19 — anakara Portekiz’de standart kurumlar vergisi;
• %13 — Madeira ve Azorlar’da standart oran;
• %15 — KOBİ’ler ve Küçük Orta Ölçekli şirketler için vergiye tabi gelirin ilk €50,000’lik kısmı için;
• %10,5 — Madeira ve Azorlar’daki KOBİ’ler için ilk €50,000 için;
• %12,5 — Portekiz ana karasının iç bölgelerinde faaliyet gösteren KOBİ’ler için;
• %8,75 — Madeira ve Azorlar’ın belirli yararlanıcı bölgelerindeki KOBİ’ler için ilk €50,000 için.

Ek vergiler efektif kurumlar vergisi yükünü artırabilir:

• belediye ek vergisi — vergiye tabi gelirin %1,5’ine kadar;
• devlet ek vergisi — büyük kârlara kademeli olarak uygulanan %3 ile %9 arası.

Böylece anakara Portekiz’deki birleşik efektif oran, kârı €35 milyonu aşan büyük şirketler için %29,5’e ulaşabilir.

KDV. Portekiz üç KDV oranı uygular:

• standart — ana karada %23, Madeira’da %22, Azorlar’da %16;
• indirimli — ana karada %13, Madeira’da %12, Azorlar’da %9;
• süper indirimli — ana karada %6, Madeira’da %4 ve Azorlar’da %4.

İndirimli oran, restoran yemekleri, paket servis yiyecekler, müzik aletleri ve bazı tarım aletleri dahil olmak üzere seçili mal ve hizmetler için geçerlidir. Süper indirimli oran; belirli gıda ürünleri, kitap ve süreli yayınlar, ilaçlar, otel konaklaması, yolcu taşımacılığı, bazı tarım ürünleri ve yenilenebilir enerji ekipmanları gibi temel mallara ve öncelikli sektörlere uygulanır[11].

Dünya çapında vergilendirme ve yabancı PE rejimi. Portekiz, yerleşik şirketleri dünya çapındaki gelirleri üzerinden vergilendirir. Ancak, Portekiz vergi mükelleflerinin yabancı Daimi Temsilciliklerin (PE) kar ve zararlarını Portekiz’deki vergilendirmeden hariç tutmalarına izin veren isteğe bağlı bir rejim mevcuttur.

Muafiyet şu durumlarda geçerlidir:

• PE, Portekiz oranının en az %60’ı tutarındaki yasal bir oranda Portekiz kurumlar vergisine benzer bir vergiye tabi olmalı ve bundan muaf olmamalıdır;
• PE, kara listedeki bir yetki alanında bulunmamalıdır;
• fiilen ödenen vergi, Portekiz’de ödenmesi gereken verginin %50’sinden düşük olmamalıdır.

Seçenek, aynı yetki alanındaki tüm PE’lere tutarlı bir şekilde uygulanmalı ve en az 3 yıl boyunca sürdürülmelidir[12].

Ar-Ge vergi kredisi. Portekiz, araştırma ve inovasyon faaliyetleri için vergi teşvikleri sağlayan SIFIDE rejimi aracılığıyla ticari Araştırma ve Geliştirme (Ar-Ge) faaliyetlerini desteklemektedir.

SIFIDE kapsamında şirketler, uygun Ar-Ge harcamalarının %32,5’ini ve ayrıca Ar-Ge harcamalarındaki önceki 2 yıla göre artışın %50’sini €1,5 milyona kadar vergiden düşebilirler[13].

Uluslararası ticaret için özel vergi rejimi. Madeira Uluslararası İş Merkezi (IBC), yerleşik olmayan müşterilerle veya Madeira IBC rejimi kapsamında faaliyet gösteren diğer şirketlerle yapılan uluslararası faaliyetlerden elde edilen kârlar üzerinden %5 kurumlar vergisi oranı sunmaktadır[14].

Hak kazanabilmek için bir şirketin şu koşullardan birini karşılaması gerekir:

1. Faaliyetin ilk 6 ayında 1 ila 5 istihdam yaratmak ve faaliyetin ilk 2 yılında maddi veya maddi olmayan duran varlıklara en az €75,000 yatırım yapmak.
2. Faaliyetin ilk 6 ayında 6 veya daha fazla istihdam yaratmak.

%5 vergi oranı sınırsız uygulanmaz. Sadece yıllık vergiye tabi gelir tavanına kadar geçerlidir ve bu tavan çalışan sayısına bağlıdır.

Portekiz ticari oturma izni seçenekleri

Portekiz Golden Visa, ülkedeki en popüler ikamet yollarından biridir ve lansmanından bu yana verilen yaklaşık 40.000 oturma izni ile küresel ölçekte en çok tanınan programlardan biridir. 2 yıl geçerli olan ve sonrasında her 2 yılda bir yenilenebilen bir oturma izni sağlar.

Portekiz Golden Visa ticari yolu iki ana seçenek sunar:

• Portekiz’de ticari bir şirket kurmak ve en az 5 kalıcı istihdam yaratmak için €500,000 tutarında yatırım yapmak;
• Asgari yatırım tutarı şartı olmaksızın Portekiz’de en az 10 kalıcı tam zamanlı istihdam yaratmak.

Diğer uygun yollar arasında fonlara, araştırma faaliyetlerine, sanat ve kültüre yatırım yer alır.

Ana başvuru sahibi eşini veya partnerini, 26 yaşın altındaki çocuklarını ve ebeveynlerini ekleyebilir. 

Portekiz Startup Vizesi, ülkede yenilikçi bir proje başlatmak isteyen girişimciler için özel olarak tasarlanmış bir başka ikamet seçeneğidir. Temel gerekliliği, sertifikalı bir kuluçka merkezi ile iş birliği içinde bir şirket kurulmasıdır. Bu yol sabit bir yatırım eşiği belirlemez, ancak başvuru sahibi Portekiz'deki yaşam masraflarını karşılamak için en az €11,040 tutarında kullanılabilir fona sahip olduğunu göstermelidir.

Girişimci uygulamaya eşini, çocuklarını ve ebeveynlerini dahil edebilir.

5 yıl sonra hem yatırımcılar hem de girişimciler süresiz oturma izni veya vatandaşlık için başvurabilirler. Aralarındaki fark kalış şartındadır: Golden Visa için Portekiz’de yılda sadece 7 gün kalmak yeterliyken, Startup Vizesi yolu normalde yılda en az 183 gün fiziksel mevcudiyet gerektirir. 

Vatandaşlığa hak kazanmak için başvuru sahibinin ayrıca A2 seviyesinde Portekizce bildiğini kanıtlaması, sabıka kaydının olmaması ve Portekiz ile yeterli bağları olduğunu göstermesi gerekir.

Malta, iş kurmanın en kolay olduğu ülkeler arasındadır; büyüklüğü için değil, verimliliği için tercih edilir. İngilizce konuşulan bir AB merkezi olarak, uluslararası kurucular için tanıdık bir hukuki ve ticari ortam sunar. Vergi iade sistemi, efektif kurumlar vergisi yükünü önemli ölçüde azaltabilir, bu da ülkenin uluslararası yapılandırma, holding faaliyetleri ve sınır ötesi ticaret konularında tanınmasını sağlamıştır.

Şirket kuruluşu

Kayıt makamı. Malta’daki şirketler, şirket kurulum işlemlerini yürüten ve şirket kayıtlarını tutan Malta Ticaret Sicili’ne (MBR) tescil edilir[15].

Süreç, zamanlama ve ücretler. Tescil süreci, kuruluş belgelerinin sunulmasıyla başlar. Gerekli tüm bilgiler eksiksiz ve uyumlu olduğunda, Sicil Memuru 24 saat içinde Kuruluş Sertifikasını düzenleyebilir.

Tescil ücreti yetkilendirilmiş sermayeye bağlıdır. Düşük sermayeli şirketler için €100—245’den başlar ve sermaye arttıkça kademeli bir ölçekte artarak daha büyük yapılar için yaklaşık €2,250’ye ulaşır[16].

Başvuru için gerekenler. Bir şirketi tescil ettirmek için kurucular, şirketin yapısını ve kurallarını tanımlayan Ana Sözleşme ve İç Tüzüğü sunmalıdır. Başvuru; şirket adını, Malta’daki kayıtlı ofisi, ticari faaliyeti, hissedarları ve direktörleri, şirket sekreterini ve sermayeyi içerir.

Bir Malta şirketinin Malta’da kayıtlı bir ofisi olmalı ve sözleşme tüm hissedarlar tarafından imzalanmalıdır.

Tescil, Kuruluş Sertifikası düzenlendiğinde tamamlanır. Kuruluşun ardından şirketlerin, Malta Ticaret Sicili’ne yapılacak dosyalama gereklilikleri dahil olmak üzere süregelen yükümlülüklere uyması gerekir.

Temel şirket türleri. En yaygın yapı, özel limited şirkettir (Ltd). Tipik olarak şunları içerir:

• Bir veya daha fazla hissedar;
• Üyelerin sınırlı sorumluluğu;
• Hisse devirlerinde kısıtlama;
• Maksimum 50 hissedar.

Anonim şirketler de mevcuttur ancak genellikle daha büyük yapılar için kullanılır.

Asgari sermaye şirket türüne bağlıdır:

• €1.164,69 — özel limited şirket;
• €46.587,47 — anonim şirket.

Özel şirketler için tescilden önce taahhüt edilen sermayenin en az %20’si ödenmiş olmalıdır.

Yerleşik olmayanların erişimi. Yasal ve dökümantasyon gereklilikleri karşılandığı sürece şirketler yabancı gerçek kişiler veya tüzel kişiler tarafından kurulabilir. Malta’da kayıtlı bir ofis zorunludur ve kuruluş, MBR aracılığıyla şirket ve gerçek faydalanıcı bilgilerinin sunulmasını gerektirir.

Yabancı bir tüzel kişiliğin dahil olduğu durumlarda, ana yetki alanından alınan kurumsal belgeler de gerekebilir.

Kurumlar vergisi ve ticari avantajlar

Kurumlar vergisi. Malta’daki şirketler kârları üzerinden %35 kurumlar vergisi öderken, ülkenin tam mahsup (full-imputation) sistemi temettü dağıtıldığında çifte vergilendirmeyi önlemek üzere tasarlanmıştır.

Pek çok ticari yapıda hissedarlar, şirket düzeyinde ödenen verginin 6/7’sini iade talep edebilir; bu da efektif vergi yükünü yaklaşık %5’e düşürebilir[17].

KDV. Standart KDV oranı %18’dir. Ayrıca Malta, işletme türüne ve cirosuna bağlı olarak farklı tescil seçenekleriyle esnek bir KDV sistemi sunar:

1. Belirli ciro eşiklerinin (örneğin mallar için yaklaşık €35,000) altındaki işletmeler için küçük işletme kaydı mevcuttur. Bunlar KDV talep etmezler ve geri alamazlar.
2. Holding şirketleri veya yurt dışından hizmet alan işletmeler gibi kuruluşlara ayrı KDV muamelesi uygulanır: KDV, standart ücretlendirme modeli uygulanmadan ters ibraz mekanizması yoluyla muhasebeleştirilir[18].

Uluslararası vergi avantajları. Uluslararası geliri olan şirketler için Malta iki önemli vergi avantajı sunar:

1. Malta’da ikamet eden ancak ikametgahı (domicile) orada olmayan şirketler için vergi sadece Malta kaynaklı gelirler ve Malta’ya getirilen yabancı gelirler üzerinden alınır.
2. Yabancı sermaye kazançları, ülkeye getirilse dahi Malta’da vergilendirilmez[19].

Bu vergi muamelesi, Malta’yı sınır ötesi faaliyetlerden gelir elde eden veya yurt dışında varlık tutan işletmeler için pratik bir seçenek haline getirir.

Nitelikli pay sahipliklerinden elde edilen gelirlere yönelik muafiyet. Malta, nitelikli bir pay sahipliğinden elde edilen gelirler için katılım muafiyeti sunar. Bu tür holdinglerden elde edilen sermaye kazançları tamamen muaftır. Temettüler de bağlı ortaklığın AB’de yerleşik olması, en az %15 vergiye tabi olması veya esas olarak aktif gelir elde etmesi gibi belirli koşulların karşılanması durumunda muaf tutulabilir[20].

Finansman programları. Malta; yatırım, inovasyon ve genişlemeyi hedefleyen programlar aracılığıyla ticari büyümeyi destekler; bu programlardan örneğin Malta Daimi İkamet Programı yoluyla ülkede oturma izni alan yabancı girişimciler de yararlanabilir.

Daha küçük işletmeler için en pratik şemalardan biri, büyüme ve geliştirme için yapılan uygun harcamalara vergi kredisi veren MicroInvest’tir[21]. Destek €70,000’ye kadar ulaşabilir ve şema, 50 çalışana kadar olan ve €10 milyon ciroya veya yıllık bilanço toplamına sahip işletmelere açıktır. 2023—2024 yıllarında MicroInvest aracılığıyla Gozo firmalarına toplam €13 milyon tahsis edilmiştir[22].

Erken aşamadaki şirketler için Start-Up Finance, bir işletmenin kurulması ve geliştirilmesi maliyetlerini karşılamaya yardımcı olur. Destek €400,000’ye ulaşabilir; maaşlar, kira, makine, ürün geliştirme ve pazara giriş için kullanılabilir[23].

Malta ayrıca yatırım yardımı ve Ar-Ge teşvikleri yoluyla daha geniş bir destek sunar, bu da ülkeyi faal bir işletme kurmak ve ölçeklendirmek için cazip kılar[24].

Malta Daimi İkamet Programı

Malta Daimi İkamet Programı (MPRP), asgari kalış şartı olmaksızın ömür boyu ikamet hakkı verir. Yeterlilik şirket kuruluşuna değil, mülk ve devlet katkılarına bağlı olduğundan, ticari temelli bir yoldan ziyade ikamet hakları arayan yatırımcılar için tasarlanmıştır.

Yatırım şartı. Hak kazanmak için bir başvuru sahibinin aşağıdaki gerekliliklerin tamamını karşılaması gerekir:

• Malta’da en az 5 yıl boyunca yıllık minimum €14,000 tutarında konut kiralamak veya en az €375,000 değerinde mülk satın almak;
• €37,000 tutarında devlet katkısı yapmak;
• Ana başvuru sahibi için €60,000 idari ücret, ayrıca eş hariç 18 yaşın üzerindeki her bağımlı kişi için €7,500 ödemek;
• Kayıtlı bir Maltalı STK’ya €2,000 bağış yapmak;
• €150,000 likit finansal varlık dahil olmak üzere en az €500,000 sermayeye sahip olmak veya €75,000 likit finansal varlık dahil olmak üzere en az €650,000 sermayeye sahip olmak.

Uygulamada, kiralama seçeneği altında minimum harcama yaklaşık €169,000, satın alma seçeneği altında ise €474,000 civarındadır.

Ailenin dahil edilmesi. Bir başvuru, eşi veya partneri, 29 yaş altı çocukları ve ebeveynleri ile büyükanne ve büyükbabaları kapsayabilir.

Karayip yetki alanları işletmeler için vergi dostu koşullar sunar; buna sermaye kazancı vergisinin olmaması ve bazı durumlarda kurumlar vergisi muafiyet dönemleri dahildir. Aynı zamanda, yatırım yoluyla vatandaşlık sunarak yatırımcılara ticari ortamın ötesinde ek bir avantaj sağlarlar.

Şirket kuruluşu

Kayıt makamı. Karayipler’de şirket tescili, ülkeye bağlı olarak farklı makamlar tarafından yürütülür:

• Antigua ve Barbuda — Antigua ve Barbuda Fikri Mülkiyet ve Ticaret Ofisi, ABIPCO;
• St Kitts ve Nevis — Finansal Hizmetler Düzenleme Komisyonu (FSRC) bünyesindeki Şirketler Sicili;
• St Lucia — Şirketler ve Fikri Mülkiyet Sicili, ROCIP;
• Dominika — Şirketler ve Fikri Mülkiyet Ofisi, CIPO;
• Grenada — Kurumsal İşler ve Fikri Mülkiyet Ofisi (CAIPO) aracılığıyla Şirketler Sicili[25].

Süreç, zamanlama ve ücretler. Süreç beş ülkede de genel olarak benzerdir: kurucular gerektiğinde şirket adını netleştirir veya rezerve eder, kuruluş belgelerini sunar ve ardından sicilden kuruluş belgesini alırlar. Ülkeye bağlı olarak tescil 1 ila 21 gün sürebilir.

Tescil ücretleri de yetki alanına göre farklılık gösterir:

• St Kitts ve Nevis — adi özel şirket için $100, uluslararası özel şirket için $200 ve adi anonim şirket için $400;
• St Lucia — EC$125, veya ≈ $46;
• Dominika — adi şirket için EC$750, veya ≈ $280 ve kâr amacı gütmeyen şirket için EC$150, veya ≈ $55[26].

Antigua ve Barbuda ile Grenada’da kuruluş ücretleri yasayla belirlenmiştir ve sicile ödenir, ancak resmi kamu rehberliğinde tek bir standart ücret olarak sunulmamaktadır.

Başvuru için gerekenler. Temel gereklilikler beş ülkenin tamamında genel olarak uyumludur. Genel olarak kuruluş; direktörlerin ve kayıtlı ofisin ayrıntılarıyla birlikte, ana sözleşmenin veya kuruluş muhtırasının sunulmasını içerir.

Sermaye. Karayip yetki alanlarındaki kamu rehberliğinde sabit bir asgari sermaye gerekliliği açıkça belirtilmemiştir. Bunun yerine, belirli bir eşikten ziyade yapıya odaklanılır. Örneğin St Kitts ve Nevis’te muhtıra, yetkilendirilmiş sermayeyi ve hisse başına değeri belirtmelidir ve her taahhüt sahibi en az bir hisse almalıdır.

Yerleşik olmayanların erişimi. Yabancılar beş Karayip ülkesinin tamamında şirket kurabilirler. Ancak, yerel olarak bir işletme yürütmek, yetki alanına bağlı olarak ek onaylar gerektirebilir.

Örneğin Antigua ve Barbuda ile Dominika’da, yurt dışında kurulmuş bir şirketin yerel olarak faaliyete geçmeden önce dış şirket olarak tescil edilmesi gerekir. St Lucia’da, ulusal olmayan şirketlerin ve CARICOM vatandaşı olmayan kişilerin yerel olarak ticaret yapabilmeleri için ticari lisansa ihtiyaçları vardır[27].

Kurumlar vergisi ve ticari avantajlar

Kurumlar vergisi. Kurumlar vergisi oranları beş ülke arasında farklılık gösterir:

• Dominika ve Antigua ve Barbuda — %25;
• Grenada — %28;
• St Kitts ve Nevis — %33;
• St Lucia — %33,3[28].

KDV. Dolaylı vergi oranları bölge genelinde büyük ölçüde %15 seviyesinde eşitlenmiştir; tek istisna daha yüksek %17 KDV oranı uygulayan St Kitts ve Nevis’tir[29]. Karayip ülkelerindeki işletmeler, iade edilebilir KDV’yi veya satış vergisini kalıcı bir maliyet olarak değerlendirmek yerine belirli durumlarda geri alabilirler.

Vergi avantajları. Beş Karayip ülkesinin tamamında sermaye kazancı vergisi yoktur. Antigua ve Barbuda ile St Kitts ve Nevis’te ayrıca kişisel gelir vergisi de yoktur. Diğer bir avantaj ise temettülerin hissedar düzeyinde tekrar vergilendirilmemesidir; böylece ticari kârlar genellikle dağıtımda ikinci bir vergi katmanı olmaksızın kurumlar düzeyinde bir kez vergilendirilir.

CARICOM üyeliği. Beş ülkenin tamamı bir Karayip topluluğu olan CARICOM üyesidir ve CARICOM Tek Pazarı ve Ekonomisi’ne (CSME) katılırlar.

CSME, malların, sermayenin, hizmetlerin ve CARICOM vatandaşlarının serbest hareketini ve yerleşme hakkını destekler; bu da bu yetki alanlarını sadece iç pazar büyüklüklerinden beklenecek olandan daha cazip bölgesel iş merkezleri haline getirir[30].

OECS katılımı. Beş ülkenin tamamı ayrıca Doğu Karayip Devletleri Örgütü (OECS) üyesidir ve bu da bölgesel entegrasyona başka bir katman ekler. İşletmeler için bu, özellikle tek bir pazar yerine yakınlardaki birkaç ada genelinde faaliyet gösterirken, Doğu Karayipler içindeki sınır ötesi faaliyetleri daha pratik hale getirmeye yardımcı olur.

Vergi tatilleri. Bazı Karayip yetki alanları, onaylanmış projeler için kurumlar vergisinden geçici tam veya kısmi muafiyet anlamına gelen vergi tatilleri sunar. Bu teşvikler genellikle yeni kurulan her şirkete değil, öncelikli sektörlerdeki işletmelere verilir.

Örneğin Dominika ve St Kitts ve Nevis 15 yıla kadar vergi tatili verebilir; Dominika ayrıca ekipman ve makineler için ithalat vergisi muafiyetleri de sağlar[31].

Yatırım yoluyla vatandaşlık

Beş Karayip ülkesinin tamamı yatırım yoluyla vatandaşlık (CBI) sunmaktadır ve süreç genellikle 6 ay veya daha fazla sürer. Bu programlar, nispeten hızlı zaman çizelgeleri, esnek aile katılımı kuralları ve geniş hareketlilik avantajları nedeniyle sürekli olarak dünyadaki en güçlü CBI seçenekleri arasında yer almaktadır.

Yatırım şartı. Ticari bir yol sadece Antigua ve Barbuda ile St Lucia’da mevcuttur. Antigua ve Barbuda’da, başvuru sahibi ya bir ticari projede tek yatırımcı olarak en az $1,5 milyon yatırım yapabilir ya da her katılımcının en az $400,000 katkıda bulunması şartıyla en az $5 milyonluk bir grup yatırımına katılabilir.

St Lucia’da, başvuru sahibi hükümet onaylı bir işletmeye en az $3,5 milyon yatırım yapabilir veya minimum bireysel katkısı $1 milyon olan $6 milyonluk bir grup yatırımına katılabilir. Uygun sektörler arasında turizm, eğitim, sağlık ve sosyal gelişim yer almaktadır.

Ailenin dahil edilmesi. Karayip programlarının beşi de yatırımcıların aile üyelerini dahil etmelerine izin verir. Çoğu durumda bu; eşi, 25 veya 30 yaşına kadar olan çocukları ve ebeveynleri kapsar. Bazı programlar büyükanne, büyükbaba ve kardeşlere de izin verir.

Vanuatu, vergisiz bir ortam sunarak sadelikle cezbeder. Ülkede kurumlar vergisi, kişisel gelir vergisi veya sermaye kazancı vergisi yoktur. Ayrıca İngilizce ve Fransızca konuşulan bir ortama sahiptir ve hızlı yatırım yoluyla vatandaşlık rotasıyla tanınır.

Şirket kuruluşu

Kayıt makamı. Vanuatu’daki şirketler, Sicil Memuru aracılığıyla hareket eden Vanuatu Finansal Hizmetler Komisyonu’na (VFSC) tescil edilir[32].

Süreç, zamanlama ve ücretler. Tescil süreci VFSC ve Vanuatu Ticaret Portalı üzerinden çevrimiçi olarak yürütülür. Dört adımı takip eder:

• Kullanıcı hesabı oluşturma;
• Başvurunun sunulması;
• Tescil ücretinin ödenmesi;
• İşletme kayıt sertifikasının alınması.

Başvuru aşaması genellikle 7 ila 15 gün sürerken, ödeme ve sertifika düzenlenmesi yaklaşık 0,5 ila 1 gün ekler[33]. Çevrimiçi işletme tescil ücreti 30,000 VUV, veya ≈ €230’dur. Bu ücret, şirketin aktif statüsünü korumak için yıllık olarak ödenir[34].

Başvuru için gerekenler. Yerel bir şirketi tescil ettirmek için başvuru sahibinin genellikle şunlara ihtiyacı vardır:

• UBO (Gerçek Faydalanıcı) beyan formu;
• Geçerli kimlik veya pasaport kopyası;
• Son 6 aya ait adres kanıtı;
• Fon kaynağı olarak güncel banka ekstresi;
• 6 aydan eski olmayan adli sicil kaydı — sadece yabancılar için[35].

Temel şirket türü. Vanuatu’daki şirketler özel, halka açık veya topluluk şirketi olarak tescil edilebilir. Özel bir şirket halka menkul kıymet teklif edemez ve 50’den fazla hissedarı olamaz. Sıradan bir şirket için sabit bir asgari sermaye yoktur. Bunun yerine, bir şirketin en az bir çıkarılmış hissesi olmalıdır ve hisselerin nominal veya pari değeri yoktur[36].

Yerleşik olmayanların erişimi. Yabancılar, bir Yatırım Kayıt Sertifikası almaları ve buna bağlı koşullara uymaları kaydıyla Vanuatu’da şirket tescil edebilirler. Bu koşullar her proje için ayrı ayrı belirlenir ve işletmenin türü veya konumu üzerindeki sınırların yanı sıra yeterli finansal kapasitenin kanıtlanması gerekliliklerini içerebilir[37].

Vanuatu ayrıca sadece kendi vatandaşlarına açık olan ayrılmış faaliyetler tanımlamaktadır. Bunlar; perakende mağazaları, pazarda satış yapma, kava barları, küçük yiyecek satış yerleri, yerel ulaşım hizmetleri ile küçük ölçekli balıkçılık ve tarım gibi küçük ölçekli, yerel işletmeleri kapsar.

Kurumlar vergisi ve ticari avantajlar

Kurumlar vergisi. Vanuatu kurumlar vergisi almaz. Ayrıca temettüler, faizler veya telif ücretleri üzerinden stopaj vergisi yoktur, bu da kârların ek vergi katmanları olmadan dağıtılmasına olanak tanır[38].

KDV. Vanuatu, ithalat dahil çoğu mal ve hizmete %15 KDV uygular. İşletmeler, cironun yıllık 4 milyon VUV’yi, veya ≈ €30,000’i aşması durumunda kayıt yaptırmalıdır[39].

Kâr transferinde kısıtlama yok. Yabancı yatırımcılar kârları, temettüleri, kredi geri ödemelerini, satış gelirlerini, tazminatları ve hatta yabancı personelin kazançlarını Vanuatu dışına transfer edebilirler. Bu, sermayenin yerel olarak hapsolmadığı anlamına gelir ve işletme sahiplerine parayı bir ana şirkete geri taşıma veya başka bir yere yeniden yatırma konusunda daha fazla esneklik sağlar.

Temel sektörler için ithalat vergisi muafiyetleri. Vanuatu; imalat veya işleme, tarım, hayvancılık ve bahçecilik, maden arama ve çıkarma ve balıkçılık ekipmanlarında kullanılan mallar için ithalat vergisi muafiyetleri sunar. Bu durum, yurt dışından makine, ekipman veya üretim girdileri getirmesi gereken işletmeler için kurulum ve operasyon maliyetlerini düşürebilir.

Yatırımcılar için devlet desteği. Yatırım Kayıt Sertifikası, projeye resmi yasal statü ve yatırım çerçevesi altındaki korumalara erişim sağlar. Yatırım ajansı; yatırımcı rehberliği, güven inşası, saha ziyaretleri ve kamu ile özel sektör paydaşlarıyla tanıştırma konularında yardımcı olur.

Vanuatu yatırım yoluyla vatandaşlık

Vanuatu yatırım yoluyla vatandaşlık ticari bir yol içermez. Bunun yerine program katkı seçeneklerine dayanmaktadır ve 2 aydan başlayan işlem süresiyle dünyanın en hızlı yatırım yoluyla vatandaşlık programlarından biridir.

Yatırım gereklilikleri. Program iki katkı seçeneği sunar:

• iade edilemez katkı — $130,000+;
• Kakao Sürdürülebilir Kalkınma Fonu’na katkı — $165,000+.

Kakao Sürdürülebilir Kalkınma Fonu seçeneği kapsamında, başvuru sahibi pasaport düzenlendikten sonra $50,000 tutarında bir fon birimi alır. Bu miktar 5 yıl sonra geri alınabilir, bu da bu yolu kısmen geri kazanılabilir kılar.

Başvuru sahibi ayrıca bir banka hesabında en az $250,000 ile finansal kapasitesini kanıtlamalıdır.

Ailenin dahil edilmesi. Başvuruya; eşi, 18 yaş altı çocukları, mali açıdan bağımlı ve tam zamanlı eğitim gören 18-25 yaş arası çocukları ve mali açıdan bağımlı olup yatırımcıyla birlikte yaşayan 50 yaş üstü ebeveynler dahil edilebilir.

İtalya, çok az Avrupa ülkesinin eşleşebileceği bir ölçek sunmaktadır. AB’nin en büyük 3., dünyanın ise en büyük 8. ekonomisi olarak geniş bir iç pazara erişim sağlar[40]. Ayrıca, 2025 Kearney doğrudan yabancı yatırım (FDI) Güven Endeksi’nde bir yıl önceki 11. sıradan 8. sıraya yükselerek yatırımcı güvenini kazanmaktadır.
atlantik
Yatırım faaliyeti bu eğilimi desteklemektedir: Avrupa genelinde %5’lik bir düşüş yaşanırken, İtalya 2024 yılında bir önceki yıla göre %5 artışla 224 FDI projesi kaydetti. Büyüme özellikle dijital ve BT hizmetleri, profesyonel hizmetler ile endüstriyel ürünler ve hareketlilik alanlarında güçlüdür[41].

İtalya ayrıca işle bağlantılı bir ikamet yolu sunmaktadır, bu da onu sadece yatırım için değil, aynı zamanda taşınma için de anlamlı kılar.

Şirket kuruluşu

Kayıt makamı. İtalya’daki şirketlerin, yerel Ticaret Odaları tarafından tutulan Ticaret Sicili’ne (Registro delle Imprese) tescil edilmesi gerekir. Uygulamada bu, kuruluş başvuruları için ana makamdır[42].

Süreç ve zamanlama. İtalya, Comunicazione Unica adı verilen tek bir dijital dosyalama sistemi kullanmaktadır[43]. Tek bir çevrimiçi gönderim yoluyla şirket, Ticaret Sicili kaydını tamamlayabilir ve Gelir İdaresi, Ulusal İş Kazalarına Karşı Sigorta Enstitüsü ve Ulusal Sosyal Güvenlik Enstitüsü ile ilgili adımları yürütebilir.

Süreç kurulumu basitleştirmek üzere tasarlanmıştır ve bazı durumlarda faaliyetin türüne ve fazladan lisans veya bildirim gerekip gerekmediğine bağlı olarak ticari faaliyet aynı gün başlayabilir.

Başvuru için gerekenler. Şirketin şunlara ihtiyacı vardır:

• Kuruluş belgeleri;
• PEC adresi — şirketin sertifikalı dijital posta kutusu;
• Yasal temsilci veya yetkili aracı için dijital imza;
• Bir vergi kimlik numarası (codice fiscale) dahil olmak üzere vergi kayıt ayrıntıları.

KDV numarası, genellikle faaliyetin başlamasından itibaren 30 gün içinde İtalyan Gelir İdaresi’ne AA7/10 formu verilerek alınır[44].

Temel şirket türleri. Yabancı yatırımcıların genellikle dikkate aldığı ana formlar şunlardır:

• SRL — küçük ve orta ölçekli işletmeler için en yaygın limited şirket olup, €1’ya kadar düşürülebilen €10,000 tutarında bir sermaye gerektirir;
• SRLS — SRL’nin genellikle daha küçük kurulumlar için kullanılan basitleştirilmiş bir versiyonudur;
• SPA — anonim şirket olup, asgari €50,000 sermaye ile daha büyük işletmeler ve daha karmaşık yapılar için daha uygundur[45];
• SNC ve SAS — ortaklık formları olup, sınırlı sorumluluk planlaması açısından çok basit olmadıkları için genellikle yabancı yatırımcılar için daha az caziptir.

Yerleşik olmayanların erişimi. İtalya’da şirket açmak için, yerleşik olmayan birinin önce bir codice fiscale’ye ihtiyacı vardır. Bu vergi kodu, ikamet edilen ülkedeki İtalyan konsolosluğu aracılığıyla talep edilebilir.

Konsolosluk aracılığıyla başvuran yerleşik olmayanlar için talep normalde ilgili form, bir kimlik belgesi kopyası ve talebin gerekçesi ile sunulur. İtalya’da başvuruyorlarsa, İtalya’da kalma hakları olduğunu da kanıtlamalıdırlar[46].

Kurumlar vergisi ve ticari avantajlar

Kurumlar vergisi. İtalya, standart %24 oranında bir kurumlar vergisi (IRES) uygular. Yerleşik olmayan şirketler sadece İtalya’da elde edilen gelirler üzerinden vergilendirilir[47].

Bölgesel bir vergi olan IRAP da uygulanır. Standart oran %3,9’dur ancak belirli sektörler için daha yüksektir: bankalar ve finans kurumları için %4,65 ve sigorta şirketleri için %5,9. Bölge makamları ayrıca geçerli oranı 0,92 yüzde puana kadar artırabilir veya azaltabilir[48].

KDV. İtalya’da standart KDV oranı %22’dir. Enerji, ilaç, gıda ve tarım ürünleri gibi belirli kategoriler için %10 ve %4 dahil olmak üzere indirimli oranlar uygulanır. İtalya’da yerleşik şirketler ile İtalya’da KDV kaydı olan, vergi temsilcisi bulunan veya daimi bir temsilcilik aracılığıyla faaliyet gösteren yerleşik olmayan işletmeler KDV iadesi için başvurabilirler[49].

Ticari teşvikler. İtalya; inovasyon, Ar-Ge ve büyük ölçekli yatırım projelerine odaklanan bir dizi teşvik yoluyla ticari gelişimi desteklemektedir:

1. Patent Box — uygun maddi olmayan duran varlıklara bağlı Ar-Ge maliyetlerinde ekstra %110 vergi indirimi sağlayarak özellikle bünyesinde yazılım, patent veya diğer fikri mülkiyetleri geliştiren şirketler için faydalı olur[50].
2. Ar-Ge ve inovasyon vergi kredileri — araştırma, teknolojik yenilik, tasarım, personel ve malzemeler dahil olmak üzere geniş bir faaliyet yelpazesine uygulanır; 2025 yılında periyodik revizyonlara tabi olarak €2 milyon ile sınırlandırılmış %5 standart kredi uygulanmaktadır[51].
3. Kalkınma Sözleşmesi — yabancı yatırımcılar dahil her büyüklükteki şirkete açıktır ve hibeler, sübvansiyonlu krediler ve faiz sübvansiyonları yoluyla birleşik yatırım ve Ar-Ge projelerini destekler[52].

Özel bölgeler. İtalya; Sicilya, Sardinya, Campania ve Apulia gibi Güney bölgelerini kapsayan birleşik bir Özel Ekonomik Bölge (ZES Unica) işletmektedir[53].

Rejim; yatırımcılar için vergi kredileri, basitleştirilmiş prosedürler ve tek durak noktası sistemi sunmaktadır. Şirketler yararlanmak için faaliyetlerini ve istihdamı en az 5 yıl sürdürmelidir. 2026 yılı için yatırım vergi kredileri, minimum €200,000 yatırım eşiği ile €100 milyona kadar olan projeler için geçerlidir[54].

Gümrük serbest bölgeleri. İtalya’da, malların rejim altındayken gümrük vergisi ödenmeden depolanabildiği, işlenebildiği veya ticaretinin yapılabildiği gümrük serbest bölgeleri vardır. Bu bölgeler standart ticari faaliyetlerden ziyade temel olarak lojistik, ticaret ve depolama operasyonları için kullanılır[55].

İtalya Yatırımcı Vizesi 

İtalya Yatırımcı Vizesi başlangıçta 2 yıl için verilir ve ardından 3 yıllık dönemler için yenilenebilir.

Yatırım şartı. İtalya'nın Golden Visa'sı iki ticari yatırım seçeneği sunar:

1. Kurulu bir İtalyan şirketine yatırım — €500,000+. Yatırımcı, aktif bir İtalyan limited şirketinden hisse veya sermaye payı satın alır. Vize başvurusu sırasında işletme halihazırda faaliyette olmalı ve en az bir finansal tablosu bulunmalıdır.
2. Yenilikçi bir İtalyan startup'ına yatırım — €250,000+. Yatırımcı, İtalyan hükümeti tarafından resmi olarak tanınan yenilikçi bir startup’tan hisse veya sermaye payı satın alır. Uygun startup’ların listesi haftalık olarak güncellenir ve İtalyan Ticaret Odaları tarafından yönetilen portalda yayınlanır.

Diğer uygun seçenekler arasında hayırseverlik bağışı ve İtalyan devlet tahvillerine yatırım yer alır.

Ailenin dahil edilmesi. Ana başvuru sahibi ayrıca eşini, 18 yaş altı çocuklarını ve bağımlı ebeveynlerini dahil edebilir.

Uzun vadeli yerleşim. 5 yıllık kesintisiz yasal ikametin ardından yatırımcı süresiz oturma izni için başvurabilir. İtalyan vatandaşlığı, B1 seviyesinde İtalyanca yeterliliği dahil ilgili koşulların karşılanması kaydıyla, 10 yıllık kesintisiz yasal ikametin ardından mümkün hale gelir.

Macaristan AB’deki en düşük kurumlar vergisi oranına sahiptir ve 2025 Uluslararası Vergi Rekabet Gücü Endeksi’nde 38 OECD ülkesi arasında 9. sırada yer alarak ticari büyüme için elverişli bir ortamın sinyalini vermektedir[56]. Bu durum ekonomisinin yapısıyla da desteklenmektedir: ihracat 2024 yılında GSYH’nin %75,4’ünü oluşturarak Avrupa ve küresel tedarik zincirlerine derin entegrasyonu yansıtmıştır[57].

Macaristan ayrıca güçlü bir yatırım performansı sergilemektedir. 2025 yılında, Orta-Doğu Avrupa’nın GSYH’ye oranla en yüksek 2. FDI oranına sahip olması, büyüklüğüne göre yabancı sermaye çekme yeteneğini vurgulamaktadır. Uygulamada bu durum, onu özellikle ihracat odaklı işletmeler ile köklü imalat ve sınır ötesi ticaret ağlarına giren şirketler için cazip kılmaktadır[58].

Taşınmayı planlayan girişimciler için Macaristan ayrıca 3 yıla kadar geçerli bir ticari ikamet yolu sunmaktadır.

Şirket kuruluşu

Kayıt makamı. Macaristan’daki şirketler Şirket Kayıtlarına tescil edilir ve prosedür Sicil Mahkemesi tarafından yürütülür.

Macaristan’daki temel şirket türü, bir limited şirket olan Kft.'dir. Küçük ve orta ölçekli işletmeler tarafından en yaygın kullanılan form olduğundan, aşağıdaki temel şirket kurulum kuralları bu yapıya odaklanmaktadır[59].

Süreç ve zamanlama. Şirket tescili tamamen elektroniktir ve yasal temsil zorunludur. Bir Kft. için tescil, başvuru sunulduktan sonra genellikle 1—2 iş günü içinde tamamlanır ve harçtan muaftır.

Başvuru için gerekenler. Bir Kft. için temel gereklilikler arasında kuruluş belgesi veya şirket sözleşmesi, şirket adı, kayıtlı merkez, üyeler ve katkıları ile bir yönetici direktör yer alır.

Sermaye. Bir Kft. için asgari tescilli sermaye 3,000,000 HUF, veya yaklaşık €7,500—8,000’dir. Sermaye, tescilden sonraki 2 yıl içinde şirketin banka hesabına veya kasasına yatırılmalıdır; kuruluş belgesinde belirtilmişse nakdi olmayan katkılar da mümkündür.

Yerleşik olmayanların erişimi. Kft. bir veya daha fazla gerçek veya tüzel kişi tarafından kurulabilir ve bu konuda uyruk sınırlaması yoktur.

Kurumlar vergisi ve ticari avantajlar

Kurumlar vergisi. Macaristan %9 oranında kurumlar vergisi uygular ve bu AB’deki en düşük orandır. Yerleşik olmayan şirketler sadece bir şube gibi yerel bir ticari mevcudiyetleri varsa vergilendirilirler[60].

Buna ek olarak, belediyeye bağlı olarak %2’ye kadar yerel işletme vergisi uygulanabilir.

KDV. Standart KDV oranı %27 ile AB’deki en yüksek orandır. Gıda, ilaç ve bazı kamu hizmetleri dahil olmak üzere seçili mal ve hizmetlere %18 ve %5’lik indirimli oranlar uygulanır[61].

Yerleşik olmayan işletmeler Macaristan KDV’sini geri alabilirler. AB merkezli şirketler kendi ülkelerindeki vergi dairesi aracılığıyla, AB dışı işletmeler ise doğrudan Macaristan’da başvururlar. Faaliyet de vergiye tabi olduğu sürece, işle ilgili harcamalar için iadeler mevcuttur[62].

Geliştirme rezervi. Macaristan, şirketlerin dağıtılmamış kârlarının bir kısmını gelecekteki yatırımlar için bir geliştirme rezervine aktarmalarını sağlar. Bu miktar, o yılın vergi öncesi kârı miktarına kadar vergi öncesi kârı azaltır ve ardından muhasebeleştirilmiş amortisman olarak kabul edilir.

Vergi indirimleri. Macaristan’ın kurumlar vergisi sistemi, nihai vergi faturasını %9’luk ana oranın çok altına indirmek için çeşitli muafiyetlere izin verir. Örneğin, Ar-Ge vergi kredisi uygun maliyetlerin %10’u olarak belirlenmiştir. Belirli durumlarda, özellikle ortaklaşa yürütülen araştırmalar için fayda, uygun maliyetlerin %100’üne kadar ulaşabilir[63].

Nakit teşvikleri. Macaristan iade edilemez VIP nakit sübvansiyonları sunar; bu da yatırım maliyetinin bir kısmının devlet tarafından karşılanabileceği ve geri ödenmesi gerekmediği anlamına gelir. Bu sübvansiyonlar imalat, Ar-Ge ve ortak hizmet merkezlerindeki projeler için mevcut olup asgari yatırım eşiği €2—10 milyon arasındadır.

Hak kazanmak için şirketlerin genellikle izleme dönemi boyunca en az €15 milyon ek gelir ve €2 milyon ek ücret dahil olmak üzere ticari taahhütleri karşılamaları gerekir[64].

Ticari teşvikler. Macaristan’da işletmelere yönelik devlet desteği, yatırımcılara şirket kurulumu ve genişlemesi konusunda yardımcı olan Macaristan Yatırım Teşvik Ajansı (HIPA) aracılığıyla sağlanmaktadır. Her projeye özel bir danışman atanır ve HIPA şu konularda ücretsiz destek sağlayarak tek durak noktası olarak faaliyet gösterir:

• Saha seçimi;
• Devlet yardımları hakkında kişiye özel bilgiler;
• Tedarikçi aramaları;
• Kamu hizmeti geliştirme konuları;
• Kamu makamlarıyla ilişkiler.

Bu desteğin ölçeği sonuçlarda açıkça görülmektedir. 2014 ile 2025 yılları arasında HIPA, yaklaşık 187.000 yeni istihdamla bağlantılı, €66 milyardan fazla değerde 2.305 projeyi desteklemiştir. Sadece 2025 yılında 108 projeyi destekleyerek €7,069 milyar taze sermaye getirmiş ve 18.227 istihdam yaratmıştır[65].

Macaristan ticari oturma izni seçenekleri

Macaristan’da şirket açmak ikamete götürebilir. Hak kazanmak için bir yabancının ülkede, LLC veya JSC'nin yerel eşdeğeri gibi bir tüzel kişilik kaydetmesi gerekir. Bireysel girişimci statüsü, sadece halihazırda bir Macaristan oturma izni olanlar tarafından alınabildiğinden yeterli değildir. Asgari sermaye €7,700'dur.

Ticari yol uzun vadeli yerleşime götürmez. Oturma izni toplamda 3 yıla kadar verilir ve aile birleşimi sınırlıdır: eş, çocuklar ve ebeveynler ancak ikinci yılda katılabilir.

Macaristan Misafir Yatırımcı Programı (Macaristan Golden Visa olarak bilinir), Macaristan ikameti almanın alternatif bir yoludur. Girişimcilerden ziyade yatırımcılar için tasarlanmıştır ve ticari bir yatırım yolu içermez. Ancak en baştan itibaren 10 yıl için ikamet sağlar, aynı süre için bir kez yenilenebilir ve ülkede ticari faaliyete izin verir.

Hali hazırda Macaristan Golden Visa kapsamında iki uygun seçenek bulunmaktadır:

• Bir gayrimenkul yatırım fonunda pay satın almak için €250,000;
• Bir yükseköğretim kurumuna €1 milyon tutarında iade edilemez bağış.

Ana başvuru sahibi eşini, 18 yaş altı çocuklarını ve ebeveynlerini dahil edebilir.

Süresiz oturma izni 3 yıl sonra mümkün hale gelebilir. Macaristan vatandaşlığı, uzun vadeli entegrasyon ve Macarca dil yeterliliğinin kanıtlanması dahil olmak üzere vatandaşlığa kabul gerekliliklerine tabi olarak, ek bir 8 yılın ardından mümkündür.

Kârı çekmek yerine inşa etmek isteyen yatırımcılar için Letonya özellikle verimli bir yapı sunmaktadır. 2025 Uluslararası Vergi Rekabet Gücü Endeksi’nde 2. sırada yer alması, vergi sisteminin OECD’deki en yatırım dostu sistemlerden biri olarak görüldüğü anlamına gelir.

Şirket kuruluşu

Kayıt makamı. Letonya’daki şirketler, Ticaret Sicilini tutan ve kurulum işlemlerini yürüten İşletmeler Sicili’ne (Uzņēmumu reģistrs) tescil edilir. Şirket tescili, süreci daha hızlı ve standart hale getiren resmi devlet platformu üzerinden elektronik olarak gerçekleştirilir[66].

Süreç, zamanlama ve ücretler. Basit yapılar için otomatik şablonlar kullanılarak belgeler birkaç dakika içinde hazırlanabilir. İşletmeler Sicili tarafından tescil, başvurudan sonra 1—3 iş günü içinde tamamlanır. Ücret şirket türüne ve tescil prosedürüne bağlıdır ve €30’dan başlar[67].

Başvuru için gerekenler. Letonya’da bir şirket tescil ettirmek için kurucular İşletmeler Sicili’ne bilgi ve belgeleri sunmalıdır. Temel ayrıntılar şunları içerir:

• Şirket adı;
• Letonya’da kayıtlı adres;
• Hissedarlar ve yönetim kurulu üyeleri;
• Şirket ana sözleşmesi;
• Gerçek faydalanıcılar hakkında bilgi;
• Varsa, sermaye ödemesinin kanıtı.

Tüm belgeler Letonca hazırlanmalı ve Letonya kişisel kimlik numarası olmayan yabancı gerçek kişiler için ek formlar gerekebilir.

Temel şirket türü. En yaygın yapı, aşağıdaki temel özelliklere sahip olan limited şirkettir (sabiedrība ar ierobežotu atbildību, SIA):

• Bir veya daha fazla kişi tarafından kurulabilir;
• Hissedarlar için sınırlı sorumluluk sunar;
• Çoğu işletme için uygun, esnek bir yapı sağlar.

Bu form Letonya’daki küçük ve orta ölçekli şirketlerin çoğunluğu için kullanılmaktadır.

Bir SIA için standart asgari sermaye €2,800’dur; çoğu durumda tescilden önce tamamen ödenmiş olmalıdır[68].

Yerleşik olmayanların erişimi. Letonya yabancı gerçek kişilerin ve şirketlerin iş kurmasına izin verir. Kurucular veya yönetim kurulu üyeleri için katı bir ikamet şartı yoktur, ancak ek kimlik tespiti ve belge gerekebilir.

Letonya kişisel kodu olmayan yabancı başvuru sahipleri, tescil süreci sırasında ek bilgi formları sunmalı ve kimlik tespiti gerekliliklerine uymalıdır.

Kurumlar vergisi ve ticari avantajlar

Kurumlar vergisi. Letonya’nın kurumlar vergisi sistemi yeniden yatırımı teşvik etmek üzere yapılandırılmıştır. Dağıtılmayan kârlar %0 oranında vergilendirilir ve kurumlar vergisi sadece kârlar temettü olarak dağıtıldığında veya işle ilgili olmayan amaçlar için kullanıldığında alınır. Standart kurumlar vergisi oranı (CIT), dağıtılan kâr üzerinden %20’dir[69].

Letonya’da ödenecek kurumlar vergisi, aşağıdaki kurumlara yapılan bağışlar yoluyla da azaltılabilir:

• Letonya’daki kamu yararına çalışan kuruluşlar;
• Kültürel hizmetler sağlayan bütçe kurumları veya devlete ait şirketler;
• Letonya kamu yararına çalışan kuruluşlarla benzer bir statüye sahip olmaları ve ilgili ülkenin Letonya ile çifte vergilendirmeyi önleme anlaşması olması kaydıyla, AB veya AEA’daki uygun STK’lar.

KDV. Letonya standart %21 KDV oranı uygular. Belirli mal ve hizmet kategorilerine %12 ve %5’lik indirimli KDV oranları da uygulanır[70].

Özel Ekonomik Bölgeler. Letonya’da bölgelerdeki girişimcilik faaliyetlerini teşvik etmek amacıyla kurulmuş beş Özel Ekonomik Bölge bulunmaktadır: Riga Serbest Limanı, Ventspils Serbest Limanı, Liepaja Özel Ekonomik Bölgesi, Rezekne Özel Ekonomik Bölgesi ve Latgale Özel Ekonomik Bölgesi.

Burada faaliyet gösteren şirketler şunları alabilir:

• Kurumlar vergisi ve emlak vergisinde %80 indirim;
• Yerleşik olmayanlara yapılan temettü, yönetim ücreti ve fikri mülkiyet kullanımı ödemeleri için bazı stopaj vergilerinde muafiyet[71].

Büyük yatırım projeleri için devlet desteği. Letonya, Büyük ve Stratejik Öneme Sahip Yatırım Projeleri Koordinasyon Konseyi aracılığıyla büyük projeler için kurumsal destek sunmaktadır[72]. Şunları sağlar:

• Bakanlıklar ve devlet kurumları arasında daha hızlı koordinasyon;
• İdari ve bürokratik engellerin kaldırılmasında yardım;
• Önemli ekonomik etkisi olan projeler için devlet düzeyinde destek;
• Uygulamayı geciktirebilecek kurumlar arası sorunların çözümü için yapılandırılmış süreç.

Letonya Golden Visa

Letonya Golden Visa, ticaret yoluyla AB ikameti almanın en uygun maliyetli yollarından biridir. 5 yıl için verilir ve yenilenebilir; geçici oturma iznini sürdürmek için asgari kalış şartı yoktur.

Yatırım şartı. Ticari yol kapsamında yatırımcı, bir Letonya şirketine 5 veya 10 yıllığına €50,000 veya €100,000 katkıda bulunur. Yatırım miktarı şirketin cirosuna ve çalışan sayısına bağlıdır.

Letonya Golden Visa kapsamındaki diğer yatırım seçenekleri arasında gayrimenkul satın alma ve banka mevduatı yer alır.

Ailenin dahil edilmesi. Eş ve 18 yaş altı çocuklar başvuruya dahil edilebilir.

Uzun vadeli yerleşim. 5 yıllık kesintisiz yasal ikametin ardından yatırımcı süresiz oturma izni için başvurabilir. Letonya vatandaşlığına kabul, süresiz oturma izni süresinden sonra mümkün hale gelebilir, dolayısıyla toplam süre yaklaşık 10 yıldır.

Hak kazanmak için başvuru sahibinin A2 seviyesinde Letonca dil becerisi göstermesi, Anayasa ve yurttaşlık bilgisi sınavlarını geçmesi ve sadakat yemini etmesi gerekir. Tüm 10 yıllık süre boyunca yılda en az 183 gün fiziksel olarak bulunmak zorunludur.

Panama’nın cazibesi vergi modeliyle başlar: yabancı kaynaklı gelir orada vergilendirilmez. Bu durum, güçlü bir serbest bölge rejimi ve ticaret ile lojistikteki köklü rolüyle birleşince ülkeyi özellikle uluslararası ticaret için önemli kılmaktadır.

Şirket kuruluşu

Kayıt makamı. Panama’daki şirketler Panama Kamu Sicili’ne tescil edilir. Ticari veya endüstriyel faaliyete başlamak için işletme ayrıca Aviso de Operación almak için resmi platform olan PanamaEmprende’yi kullanır[73].

Süreç, zamanlama ve ücretler. Süreç büyük ölçüde dijitaldir. Şirket şu şekilde tescil edilir:

• Resmi senedin yüklenmesi;
• Dosyalama detaylarının tamamlanması;
• Ücretin ödenmesi;
• Başvurunun Sicil’in telematik sistemi üzerinden gönderilmesi[74].

Faaliyet bildirimi aşaması çevrimiçi olarak sadece birkaç dakika içinde tamamlanabilir. Bir kişi kendi adına işletme açarsa ücret $15, işletme bir şirket veya tüzel kişilik olarak kurulursa $55’dir[75].

Başvuru için gerekenler. Temel kuruluş belgesi, Kamu Sicili sistemi üzerinden dosyalanan resmi senettir. Faaliyet bildirimi aşaması için başvuru, şirketi ve ticari faaliyetini tanımlamak için gereken ayrıntıları içermelidir.

Tüzel kişilikler için sistem ayrıca şirketin kurumsal verilerini kaydeder ve en az üç yönetici pozisyonu gerektirir.

Yerleşik olmayanların erişimi. Panama, ulusal ve yabancı sermaye ile iş kurulumuna izin verir. Bir şirketin Panama’da yerleşik bir temsilcisi ve kayıtlı bir kanuni ikametgahı olmalıdır.

Kurumlar vergisi ve ticari avantajlar

Kurumlar vergisi. Panama tüzel kişilere %25 kurumlar vergisi oranı uygular[76]. En büyük avantajlarından biri bölgesel vergi sistemidir: Panama dışında elde edilen gelirler vergilendirilmez, vergilendirme Panama kaynaklı gelirlere odaklanır.

KDV. Panama’da KDV standart %7 oranında alınır ve bu uluslararası standartlara göre oldukça düşüktür. Genel olarak, bir işletme yıllık cirosu $36,000’ı aştığında KDV almaya başlar[77].

Panama’da vergi dairesi tarafından yönetilen resmi bir vergi iadesi ve mahsup sistemi vardır. Kanunun izin verdiği durumlarda, işletmeler fazla vergiyi nihai bir maliyet olarak değerlendirmek yerine geri alabilirler[78].

Serbest ticaret bölgeleri. Panama, ülke genelinde yetkilendirilmiş bölgelerin vergi, gümrük, göç ve çalışma tercihlerini kullanarak faaliyet gösterdiği geniş bir Serbest Ticaret Bölgesi rejimine sahiptir. Yatırımcılar ya kendi bölgelerini kurmak için başvurabilirler ya da mevcut bir bölge içinde faaliyet gösterebilirler[79]. Panama’da halihazırda bu tür 18 bölge bulunmaktadır[80].

Temel avantajlar şunlardır:

• Bölgeye getirilen mallar için ithalat vergisinden muafiyet;
• Gelir vergisi, satış vergisi, ihracat vergisi ve seçici tüketim vergisi dahil olmak üzere uygun ihracat ve yeniden ihracat faaliyetleri için vergi indirimi;
• Bölgeye giren emtia ve diğer mallar için KDV muafiyeti;
• En az $250,000 yatırım yapan yabancılar için daimi ikamet ve kilit yabancı personel için geçici izinler dahil olmak üzere özel göç seçenekleri;
• Operasyonel ihtiyaçlara göre dinlenme günleri ve tatillerin programlanması için daha geniş seçenekler dahil daha esnek çalışma çerçevesi.

Colón Serbest Bölgesi, Panama’nın en büyük ve en köklü özel ekonomik bölgesidir ve dünyanın en büyük serbest ticaret bölgelerinden biridir. En belirgin avantajı, şirketlerin malları gümrüksüz olarak ithal etmelerine, depolamalarına ve yeniden ihraç etmelerine izin vermesidir.

Diğer öncelikli rejimler. Panama ayrıca işletmelere ek vergi, gümrük ve operasyonel avantajlar sağlayan konuma ve sektöre özgü birkaç rejim sunmaktadır:

1. Panama Pacifico — lojistik, ticaret, imalat, havacılık ve bölgesel hizmetler için; vergi ve gümrük indirimi ve belirli faaliyetler için %5 indirimli kurumlar vergisi oranıyla.
2. Bilgi Şehri — üniversiteler, STK’lar, uluslararası kuruluşlar ve teknoloji işletmeleri için; ithalat ve KDV indirimi, bazı yüksek teknoloji faaliyetleri için vergi teşvikleri ve yabancı personel için özel vizelerle.
3. Aguadulce Özel Ekonomik Bölgesi — tarım-sanayi, lojistik, ticaret, liman faaliyeti, turizm, gayrimenkul ve hizmetler için; ithalat, ihracat, yeniden ihracat ve yakıtla ilgili harçlarda geniş indirimlerle.
4. Barú Özel Ekonomik Bölgesi — özellikle tarım-sanayi ve petrol rafinerisinde yatırım ve istihdam yaratmaya odaklanmış; KDV ve damga vergisi indirimi, emlak vergisi teşvikleri ve %5 indirimli temettü vergisi oranıyla.
5. Turistik ve Çok Modlu Lojistik Destek Bölgesi — Barú’da turizm ve lojistik için; ithalat, belirli mal ve hizmet transferleri ve bazı emlak vergilerinde indirimlerle.

Yatırımcı desteği. Yabancı yatırımcılar resmi devlet desteğine güvenebilirler. Panama, Ticaret ve Sanayi Bakanlığı aracılığıyla yatırımcı hizmetleri sunarak hem yerel hem de uluslararası kurucular için pazara girişi daha yapılandırılmış hale getirmeye yardımcı olur[81].

Panama Golden Visa

Panama Nitelikli Yatırımcı programı, ömür boyu tanınan bir statüyle yatırım yoluyla süresiz oturma iznine giden bir yol sunar. Süresiz oturma iznini korumak için asgari kalış şartı yoktur. Bu program kapsamında ticari yatırım seçeneği mevcut değildir.

Yatırım şartı. Başvuru sahipleri üç seçenek arasından seçim yapabilir:

• Gayrimenkul satın alma — $300,000+;
• Menkul kıymetlere yatırım — $500,000+;
• Banka mevduatı — $750,000+.

Ailenin dahil edilmesi. Program, ana başvuru sahibinin eş, çocuklar ve ebeveynler dahil yakın aile üyelerini eklemesine izin verir.

Uzun vadeli yerleşim. 5 yıl sonra daimi ikamet sahipleri vatandaşlık için başvurabilirler. Bu, 5 yıllık kesintisiz ikamet ve günlük iletişime dayalı bir İspanyolca testini geçmeyi gerektirir.

Türkiye, ticari yatırımın doğrudan vatandaşlığa götürebildiği birkaç ülkeden biridir. Sırf bu bile onu öne çıkarır. Buna geniş bir iç pazar, Avrupa ile Asya arasındaki stratejik konum ve ticaret, imalat, hizmetler ve gayrimenkul alanlarındaki geniş fırsatlar eklenmektedir.

Şirket kuruluşu

Kayıt makamı. Türkiye’deki şirketler Ticaret Odaları bünyesinde faaliyet gösteren Ticaret Sicil Müdürlüklerine tescil edilir. Uygulamada bu ofisler şirket kuruluşu için tek durak noktası olarak hareket eder[82].

Süreç ve zamanlama. Şirket kuruluşu, ticari sicil işlemleri için resmi dijital platform olan Merkezi Sicil Sistemi (MERSİS) üzerinden yürütülür.

Süreç, şirket ana sözleşmesinin çevrimiçi olarak dosyalanmasını, gerekli belgelerin noter tasdikini ve Ticaret Sicili tescilinin tamamlanmasını içerir. Belgeler hazır olduğunda kuruluş aynı gün içinde tamamlanabilir.

Başvuru için gerekenler. Temel gereklilikler şunları içerir:

• Şirket ana sözleşmesi;
• Kurucuların noter tasdikli imzaları;
• Yabancı hissedarlar için pasaport kopyaları ve vergi kimlik numaraları;
• Varsa, yabancı tüzel kişiler için yasal statü belgesi;
• İşlem bir temsilci tarafından yürütülüyorsa vekaletname.

Temel şirket türleri. Türk Ticaret Kanunu uyarınca işletmeler Limited Şirket, Anonim Şirket, Kolektif Şirket veya Komandit Şirket olarak kurulabilir. Uygulamada en yaygın kullanılan yapılar Limited Şirket ve Anonim Şirket’tir.

Sermaye. Asgari sermaye şirket türüne bağlıdır. Limited Şirket için asgari sermaye 50.000 TL, veya ≈ $1,600’dır. Anonim Şirket için asgari tutar 250.000 TL, veya ≈ $8,000’dır[83].

Yerleşik olmayanların erişimi. Türkiye, yabancı ve yerel yatırımcılara eşit muamele ilkesini uygular. Bu, yabancı uyrukluların Türk hukukuna göre mevcut herhangi bir şirket türünü kurabileceği ve yerel işletmelerle aynı kurallar çerçevesinde faaliyet gösterebileceği anlamına gelir.

Kurumlar vergisi ve ticari teşvikler

Kurumlar vergisi. Türkiye’de standart kurumlar vergisi oranı %25’tir. Bankalar, finansal kiralama ve faktoring şirketleri, ödeme ve e-para kuruluşları, yetkili döviz müesseseleri ve varlık yönetim şirketleri gibi finansal kurumlar için %30 oranında daha yüksek bir kurumlar vergisi uygulanır[84].

Bazı işletmeler daha düşük efektif oranlardan yararlanır:

1. İhracat geliri — %20.
2. Sanayi sicil belgesi olan ve fiilen imalatla uğraşan şirketler — %24[85].

Yabancı şirketler, hem kanuni merkezleri hem de iş merkezleri Türkiye dışındaysa Türkiye’de sadece ülkede elde edilen gelirler üzerinden vergilendirilirler.

KDV. Türkiye’nin standart KDV oranı %20 olup belirli mal ve hizmetlere %1 ve %10’luk indirimli oranlar uygulanmaktadır[86].

Ülke, özellikle ihracatçılar ve KDV’den muaf işlemler gerçekleştiren işletmeler için geçerli olan yapılandırılmış bir KDV iade sistemi işletmektedir. Uygulamada, girdiler üzerinden ödenen KDV iade edilebilir, bu da nakit akışını korur ve KDV’nin nihai bir maliyet haline gelmesini önler. Bu, özellikle satışların sıfır oranlı olduğu ancak girdi KDV’sinin hala oluştuğu ihracat odaklı şirketler için önemlidir.

Ticari teşvikler. Türkiye bölge, sektör, ölçek ve proje türüne göre yapılandırılmış geniş bir teşvik sistemi sunmaktadır. Yatırıma bağlı olarak destekler şunları içerebilir:

• KDV muafiyeti;
• Gümrük vergisi muafiyeti;
• Kurumlar vergisi indirimi;
• Sosyal güvenlik primi desteği;
• Faiz veya kâr payı desteği;
• Altyapı veya enerji desteği.

Daha büyük veya öncelikli projeler için destek önemli boyutlara ulaşabilir. Proje bazlı rejimde devlet, kamu alım garantileri, nitelikli personel desteği ve eğitim desteği gibi araçların yanı sıra yatırım tutarının %49’una kadar sermaye katkısı sağlayabilir[87].

Serbest bölgeler. Türkiye’de 19 serbest bölge bulunmakta olup buralarda faaliyet gösteren imalatçılar kurumlar vergisi, KDV, gümrük vergileri, damga vergisi ve emlak vergisinden %100 muafiyetten yararlanabilmektedir.

Ayrıca bir ücret teşviki de mevcuttur: Üretimin FOB bedelinin en az %85’inin ihraç edilmesi durumunda, çalışanların ücretleri gelir vergisinden muaf tutulabilmektedir. Şirketler ayrıca kârlarını yurt dışına serbestçe transfer edebilir ve mallar bölgelerde sınırsız süre kalabilir[88].

Organize sanayi bölgeleri. Bu alanlardaki işletmeler toprak alımlarında KDV ödenmemesi, inşaat tamamlandıktan sonra 5 yıl boyunca emlak vergisi muafiyeti, daha düşük kamu hizmeti maliyetleri ve çeşitli belediye harçlarından muafiyetlerden yararlanabilirler.

Ölçek oldukça büyüktür: Türkiye’de 81 ilde 392 organize sanayi bölgesi bulunmakta olup burada 67.000’den fazla şirket ve 2 milyonu aşkın çalışan yer almaktadır. Bu da onları niş bir araçtan ziyade ciddi bir operasyonel platform haline getirir.

Teknoloji geliştirme bölgeleri. Türkiye’de yazılım, Ar-Ge ve tasarım işletmeleri için cazip olan 92 teknoloji geliştirme bölgesi bulunmaktadır. Bu faaliyetlerden elde edilen kârlar gelir veya kurumlar vergisinden %100 muaftır ve bu bölgelerde üretilen uygulama yazılımlarının satışları da %100 KDV’den muaftır.

İşçilik maliyetleri için de destek mevcuttur. Devlet, asgari ücret üzerinden hesaplanan işveren sosyal güvenlik primlerinin %50’sini karşılar. Ayrıca Ar-Ge ve tasarım personeli için gelir vergisi desteği şunlara ulaşabilir:

• Doktoralı personel için %95;
• Yüksek lisans derecesine sahip çalışanlar için %90;
• Diğer nitelikli personel için %80[89].

Devlet desteği. Yatırım Ofisi; saha seçimi, izinler, kamu kurumlarıyla koordinasyon, ticari kolaylaştırma hizmetleri ve teşvik başvuruları konularında ücretsiz ve gizli destek sağlar[90].

Türkiye yatırım yoluyla vatandaşlık

Türk vatandaşlığı yatırım yoluyla, en az 8 ay süren bir süreçle ticari bir yol üzerinden alınabilir. Türkiye'de çifte vatandaşlığa izin verilmektedir.

Yatırım şartı. Ticari yatırım yoluyla hak kazanmak için başvuru sahibi, bir Türk şirketinin sermayesine en az $500,000 yatırım yapmalı veya en az 50 istihdam yaratan bir işletme kurmalıdır. 3 yıl sonra yatırımcı işletmedeki payını satabilir.

Diğer uygun seçenekler arasında gayrimenkul satın alınması, banka mevduatı, devlet tahvilleri veya bir yatırım fonundan pay alınması yer alır.

Ailenin dahil edilmesi. Ana başvuru sahibi, Türkiye yatırım yoluyla vatandaşlık başvurusuna eşini ve 18 yaş altı çocuklarını dahil edebilir.

Kıbrıs düşük kurumlar vergisi oranını, temettüler, menkul kıymet kazançları ve fikri mülkiyet gelirlerine yönelik avantajlı uygulamalarla birleştirir. Aynı zamanda uzun vadeli AB ikameti isteyen yatırımcılar için Kıbrıs süresiz oturma izni yolu sunar.

Şirket kuruluşu

Kayıt makamı. Kıbrıs’taki şirketler Şirketler Mukayyidi ve Fikri Mülkiyet Dairesi’ne tescil edilir[91].

Süreç, zamanlama ve ücretler. Bir şirket, Şirketler Mukayyidi aracılığıyla kurulur. Süreç, kuruluş belgelerinin sunulmasını ve gerekli tescil formalitelerinin tamamlanmasını içerir. Onaylandığında Mukayyit, şirketin yasal olarak kurulduğunu teyit eden bir Kuruluş Sertifikası düzenler.

Standart şirket kuruluş ücreti €165’dur. Hızlandırılmış tescil için ek €100 ücret alınırken, bir anonim şirketin kuruluşu için ayrıca €20 ek ücret gerekir[92].

Başvuru için gerekenler. Bir şirketi tescil ettirmek için başvuru sahibinin genellikle şunları sağlaması gerekir:

• Ana Sözleşme ve İç Tüzük;
• Hissedarların ve direktörlerin ayrıntıları;
• Kayıtlı ofis adresi;
• Sermaye.

Temel şirket türleri. En yaygın seçenekler özel şirketler, anonim şirketler ve garanti ile sınırlı sorumluluğu olan şirketlerdir. Kıbrıs’taki özel şirketler için standart kurallar çerçevesinde sabit bir asgari sermaye şartı bulunmamaktadır.

Yerleşik olmayanların erişimi. Kıbrıs yabancı yatırımcıların şirket kurmasına ve sahip olmasına izin verir. Mukayyit, kurulduğu ülkeden kurumsal belgeler talep eder; bu belgeler Yunanca veya İngilizce değilse onaylı çeviri ve bazı durumlarda apostil gereklidir. Kıbrıs ayrıca ulusal yatırım otoritesi aracılığıyla doğrudan yabancı yatırımları aktif olarak teşvik etmektedir.

Kurumlar vergisi ve ticari avantajlar

Kurumlar vergisi. Kıbrıs, %12,5 ile AB’deki en düşük kurumlar vergisi oranlarından birini uygular[93].

KDV. Kıbrıs’ın standart KDV oranı %19’dur. Belirli mal ve hizmetlere ayrıca indirimli ve sıfır oranlar uygulanır[94].

Kıbrıs, bir işletmenin normal şekilde mahsup edilemeyen fazla girdi KDV’si biriktirmesi durumunda KDV iadesine izin verir. Bu, KDV’nin şirket için uzun vadeli bir nakit akışı maliyeti haline gelmesini önlemeye yardımcı olur. Ayrıca diğer AB ülkelerinden gelen işletmeler için ve bazı durumlarda Kıbrıs KDV’sini yerel harcamalar üzerinden ödeyen AB dışındaki işletmeler için de bir iade yolu mevcuttur[95].

Gelir ve kazançların avantajlı vergi muamelesi. Kıbrıs giden temettüler, faizler veya telif ödemeleri üzerinden stopaj vergisi uygulamaz. Ayrıca menkul kıymetlerin elden çıkarılmasından elde edilen kazançları veya döviz kazançlarını vergilendirmez, bu da kâr dağıtımını ve uluslararası işlemleri daha verimli hale getirir.

Farazi faiz indirimi. Kıbrıs, Kıbrıs vergi mükellefi olan bir şirkete getirilen yeni sermaye için Farazi Faiz İndirimi sunar. Doğru yapıda bu, vergiye tabi kârları o yeni sermaye tarafından üretilen kârın %80’ine kadar azaltabilir, bu da öz sermaye finansmanını diğer birçok yetki alanına göre daha vergi verimli hale getirir[96].

IP box rejimi. Kıbrıs, uygun fikri mülkiyet gelirleri üzerinden %2,5 kadar düşük bir efektif vergi oranıyla rekabetçi bir IP rejimine sahiptir. Bu, özellikle yazılım işletmeleri, teknoloji şirketleri ve kendi IP’lerini geliştirip kullanan gruplar için caziptir.

Devlet desteği. Kıbrıs, yerel ve yabancı yatırımcılar için tek durak noktası olan Invest Cyprus ve İş Destek Merkezi aracılığıyla yatırımcı desteği sağlamaktadır. Bu, kurulum, genişleme ve turizm, yenilenebilir enerji, sağlık ve eğitim gibi sektörlerdeki öncelikli projeler dahil olmak üzere devlet destekli fırsatlarla bağlantı kurma konusunda uygulamalı yardım anlamına gelir[97].

Kıbrıs Süresiz Oturma İzni

Kıbrıs Süresiz Oturma İzni, Kıbrıs’ta uzun vadeli ikamete giden yatırım temelli bir yoldur. Statü, sahibinin en az 2 yılda bir adayı ziyaret etmesi kaydıyla ömür boyu verilir. Program ticari bir yatırım seçeneği içermez.

Yatırım şartı. Tüm Kıbrıs Süresiz Oturma İzni yatırım yolları en az €300,000 gerektirir. Seçenekler arasında konut veya ticari gayrimenkul satın alınması, menkul kıymetler veya Kıbrıs şirketlerinden hisse alınması yer alır.

Ailenin dahil edilmesi. Ana başvuru sahibi statüyü eşi veya ortağı ve 25 yaş altı çocukları ile birlikte alabilir.

Uzun vadeli yerleşim. Vatandaşlığa kabul yoluyla Kıbrıs vatandaşlığı, başvurudan önceki 12 aylık kesintisiz ikamet dahil olmak üzere toplam 8 yıllık yasal ikamet gerektirir. Başvuru sahiplerinin ayrıca A2 seviyesinde Yunanca bilgisi sergilemeleri ve ülkenin siyasi ve sosyal sistemi hakkındaki bilgiler dahil olmak üzere Kıbrıs toplumuna entegre olduklarını göstermeleri gerekir.

İş için bir ülke seçerken, sadece şirket kurulumu ve kurumlar vergisi oranlarının ötesine bakmaya değer. Taşınmayı planlayan girişimciler için kişisel vergi de önem kazanabilir. Bazı ülkeler yeni sakinler için kişisel vergi yükünü azaltabilecek ve taşınmayı daha cazip hale getirebilecek özel rejimler sunmaktadır.

Vergi ikametgahı tetikleyicileri

Bir oturma izni veya vatandaşlık, tek başına bir kişiyi vergi mükellefi yapmaz. Önemli olan kişinin fiilen nerede ve nasıl yaşadığıdır. Çoğu ülkede vergi ikametgahı, ülkede yılda 183 gün veya daha fazla zaman geçirilmesiyle, hayati çıkarların merkezinin oraya taşınmasıyla veya her ikisiyle tetiklenir.

Kıbrıs daha esnek bir yaklaşım sunmaktadır: bir birey Kıbrıs’ta en az 60 gün geçirerek vergi mükellefi sayılabilir. Bu, girişimciler için faydalıdır çünkü uluslararası ticari faaliyetlerini yönetmeye devam ederken daha az fiziksel mevcudiyetle vergi ikametgahı tesis etmelerine olanak tanır.

Bir kişi vergi mükellefi olduğunda, genellikle sadece yerel olarak elde edilen gelir üzerinden değil, dünya çapındaki geliri üzerinden vergilendirilir. Panama, bölgesel bir vergi sistemi uyguladığı için öne çıkmaktadır: sadece Panama kaynaklı gelirler vergilendirilirken, yabancı gelirler genellikle vergi matrahı dışında kalır.

Özel vergi rejimleri

Bazı ülkeler yeni sakinleri, yatırımcıları ve girişimcileri çekmek için tasarlanmış özel rejimler sunmaktadır. Bu rejimler, standart kademeli oranlara kıyasla kişisel vergi yükünü önemli ölçüde azaltabilir.

İtalya — sabit vergi rejimi. İtalya, yüksek net değerli bireyler için bir götürü vergilendirme rejimi sunmaktadır. Uygun bireyler dünya çapındaki gelirleri üzerinden vergi ödemek yerine yıllık sabit €300,000 öderler. Rejim 15 yıla kadar uygulanabilir ve kişi başı yıllık €50,000 karşılığında aile üyelerini kapsayacak şekilde genişletilebilir[98].

Portekiz — IFICI rejimi. Portekiz; araştırma ve inovasyonla uğraşan yeni vergi sakinleri için mevcut olan IFICI rejimini sunar. Standart %48’e varan kademeli oranlara kıyasla, 10 yıla kadar uygun istihdam ve serbest meslek geliri üzerinden %20’lik sabit bir vergi oranı sağlar[99].

Malta — ikametgah dışı (non-dom) rejimi. Malta, sabit süreli bir rejim yerine ikametgah dışı sistemi uygulamaktadır. Vergi sadece Malta kaynaklı gelirler ve sadece Malta’ya getirilmesi durumunda yabancı gelirler üzerinden alınırken, yabancı sermaye kazançları ülkeye getirilse dahi vergisiz kalır. Bu uygulama sabit bir süre ile sınırlı değildir[100].

Kıbrıs — ikametgah dışı (non-dom) rejimi. Kıbrıs da temettü ve faiz gelirlerinin vergilendirmeden muaf tutulduğu bir non-dom rejimi sunmaktadır. Bu avantaj 17 yıla kadar uygulanabilir. Bundan sonra bireyler, eğer 20 yılın 17’sinde vergi mükellefi olmuşlarsa, yerleşik ikametgah sahibi (deemed domiciled) kabul edilebilirler[101].

Yatırım yoluyla ikamet ve vatandaşlık, uluslararası ticari ortamlara daha kolay erişimin ötesinde nerede yaşanacağı, çalışılacağı ve varlıkların nasıl yapılandırılacağı konusunda esneklik sağlar. Yatırımcılar için bu programlar; hareketliliği, aile güvenliğini ve uzun vadeli planlamayı tek bir çözümde birleştirir.

1. Tüm aile için B planı

İkinci bir ikametgah veya pasaport, belirsiz durumlarda bir yedek seçenek oluşturur. Siyasi veya ekonomik koşullar değiştiğinde, bankacılık erişimi kısıtlandığında veya seyahat sınırlamaları ortaya çıktığında taşınmaya olanak tanır. Bu; döviz kontrolleri, yaptırım riskleri veya ani düzenleme değişiklikleri sırasında önem kazanır.

2. Düşük fiziksel mevcudiyet gerekliliği

En pratik avantajlardan biri konaklama esnekliğidir. Çoğu ikamet ve vatandaşlık programı statüyü korumak için taşınma zorunluluğu getirmez. Sadece birkaç program asgari kalış şartı koyar:

• Portekiz — yılda 7 gün;
• Kıbrıs — 2 yılda bir kez;
• Letonya — oturma izni kartını yenilemek için yılda bir kez;
• Antigua ve Barbuda — vatandaşlık verildikten sonraki ilk 5 yıl içinde 5 gün.

İkamet yoluyla vatandaşlığı hedefleyenler için gereklilikler daha katıdır. Çoğu ülkede vatandaşlığa kabul, birkaç yıl boyunca yılda 183 günden fazla fiziksel mevcudiyet gerektirir. Portekiz, uygunluğu korurken asgari kalışa izin vererek dikkate değer bir istisna olmaya devam etmektedir.

3. Küresel hareketlilik

AB ülkelerindeki oturma izinleri, herhangi bir 180 günlük dönem içinde 90 güne kadar Schengen Bölgesi genelinde vizesiz seyahat imkanı sağlar.

Karayip vatandaşlığı 140’tan fazla ülkeye vizesiz veya varışta vize ile erişim sağlayarak daha geniş bir küresel hareketlilik sunar. Bu; Schengen Bölgesi, Singapur, Hong Kong ve Güney Kore’yi; Antigua ve Barbuda, Grenada ve Dominika vatandaşları için ise Çin’i kapsar. İngiltere’ye erişim de Antigua ve Barbuda, St Kitts ve Nevis ile Grenada vatandaşları için elektronik seyahat izni aracılığıyla mümkündür.

Ayrıca Grenada, St Lucia, St Kitts ve Nevis ve Türkiye vatandaşları uzun süreli ABD B-1/B-2 vizeleri için başvurabilirler. Grenada ve Türkiye bir belirgin avantaj daha sunar: Vatandaşları, ABD’de ticari faaliyet yoluyla ikamete izin veren ABD E-2 Yatırımcı Vizesi için uygundur.

4. Daha geniş uluslararası bankacılık erişimi

İkinci bir ikamet veya vatandaşlık; bankacılık ilişkileri kurmayı, hesap açmayı, şirket tescil etmeyi ve birden fazla yetki alanında faaliyet göstermeyi kolaylaştırabilir. Bu durum, uluslararası çalışan veya tek bir ülkenin finansal ve düzenleyici sistemine olan bağımlılığını azaltmak isteyen yatırımcılar ve girişimciler için önem arz eder.

5. Uluslararası eğitim ve sağlık hizmetlerine erişim

Portekiz, İtalya, Macaristan veya Letonya gibi AB ülkelerinde ikamet etmek, diğer Schengen devletlerinde kamu sağlık sistemlerine ve acil bakıma erişim sağlar. Çocuklar devlet okullarına ücretsiz devam edebilir. Üniversitelere indirimli veya ücretsiz şartlarda erişim vatandaşlar için ayrılmıştır, oturma izni sahipleri için değil.

Karayip ülkeleri, İngiliz Milletler Topluluğu (Commonwealth) üyesidir ve bu da İngiltere’deki eğitime erişimi basitleştirebilir. İngiltere’deki üniversiteler bu ülkelerden alınan yeterliliklere aşinadır ve başvuru sahipleri, öğrenim ücretleri uluslararası seviyelerde kalsa da kolaylaştırılmış tanınma prosedürlerinden ve yerleşik kabul yollarından yararlanabilirler.

Yurt dışında bir şirket açmak ikamet veya vatandaşlık stratejisini destekleyebilir, ancak süreç hala yasal, finansal ve uyum riskleri içerir.

1. Süreç sırasında kural değişiklikleri. Program şartları başvuru yapılmadan önce değişebilir. Yatırım eşikleri, uygun ticari faaliyetler, şirket kurulum kuralları ve hatta programın tamamı revize edilebilir veya kapatılabilir.

2. Beklenenden daha yüksek maliyetler. Bir şirket kurmak bütçenin sadece bir kısmıdır. Yatırımcılar ayrıca tescil masrafları, yasal ücretler, devlet harçları, noter ücretleri, çeviriler, apostiller, muhasebe maliyetleri, ofisle ilgili giderler ve bankacılık ücretleriyle de karşılaşabilirler.

3. Çok geç fark edilen uygunluk sorunları. Onay hiçbir zaman otomatik değildir. Sabıka kayıtları, yaptırım maruziyeti, olumsuz medya haberleri veya siyasi nüfuz sahibi kişi statüsü, şirket tescile hazır olsa veya halihazırda kurulmuş olsa bile reddedilmeye yol açabilir.

4. Fon kaynağı belgelerindeki sorunlar. Sermayenin kaynağı net bir şekilde açıklanmadığında başvurular genellikle yavaşlar. İşletme krediler, katmanlı kurumsal yapılar, temettü geliri veya varlık satışları yoluyla finanse edildiğinde bu risk daha yüksektir.

5. Şirketle ilgili gerekliliklerin karşılanamaması. Bazı durumlarda tek başına bir şirket açmak yeterli olmayabilir. Makamlar; aktif operasyonlar, yerel personel, bir iş adresi, vergi beyannameleri veya şirketin sadece kağıt üzerinde var olmak yerine gerçekten ticaret yaptığının kanıtını bekleyebilir.

6. Bankacılık ve KYC gecikmeleri. Hedef ülkede kurumsal banka hesabı açmak beklenenden uzun sürebilir. Gelişmiş Durum Tespit Süreci yaygındır ve bu aşamadaki gecikmeler hem işin lansmanını hem de göçmenlik sürecini duraksatabilir.

7. Vergi ikametgahı hakkındaki kafa karışıklığı. Yabancı bir şirket açmak veya ticari faaliyet yoluyla ikamet almak, bir kişinin vergi ikametgahını otomatik olarak değiştirmez. Bu aşamadaki yanlış varsayımlar, birden fazla ülkede vergi sorumluluğu veya raporlama yükümlülüğü yaratabilir.

8. İşlem birikmiş iş listeleri. Resmi zaman çizelgeleri genellikle gerçekte olduklarından daha kısa görünür. İş birikmeleri, idari darboğazlar ve yavaş incelemeler hem şirketle ilgili onayları hem de oturma kartı düzenlenmesini geciktirebilir.

9. Belge süresinin dolması ve zamanlama hataları. Adli sicil belgeleri, kurumsal kayıtlar, vekaletnameler, apostiller ve medeni hal belgelerinin geçerlilik süreleri genellikle sınırlıdır. Teslimden veya biyometrik işlemlerden önce süreleri dolarsa genellikle yeniden alınmaları gerekir.

Immigrant Invest, profesyonel bir danışmanlık şirketidir ve yatırım yoluyla ikamet ile vatandaşlık alanlarında uzmanlaşmıştır. Yatırım göçü sektöründe 2006 yılından bu yana çalışmaktayız ve müşterilerimize 10.000'den fazla pasaport ve oturma izni almalarında yardımcı olduk.

Başvuru süreci boyunca Immigrant Invest şu hizmetleri sunmaktadır:

1. Başvuru dosyalanmadan önce uygunluk risklerini belirlemek için Ön Durum Tespit Süreci.
2. Şirketin müşteriler adına hareket etmeye yetkili olduğu programlarda lisanslı temsilcilik.
3. Beklenen yatırım tutarı, ücretler ve ilgili masrafları önceden göstermek için bireysel maliyet hesaplaması.
4. Süreci tahmini zaman çizelgeleriyle net aşamalara bölmek için adım adım vaka yönetimi.
5. Hataları, eksiklikleri ve uyum sorunlarını azaltmak için belge hazırlama desteği.
6. Karmaşık vakaları ele alan sertifikalı uzmanlar aracılığıyla hukuki ve uyum uzmanlığı.
7. Şahsen yapılması gereken prosedürlerin veya yerel desteğin gerekli olduğu birden fazla ülkede yerel koordinasyon.

Tüm süreç genelinde yapılandırılmış bir yaklaşım, hataları azaltmaya, planlamayı iyileştirmeye ve yatırımcılara her aşamada ne beklemeleri gerektiği konusunda daha net bir anlayış kazandırmaya yardımcı olur.

1. İtalya: Dünyanın en büyük 8. ekonomisidir ve doğrudan işle bağlantılı bir ikamet yoluyla imalat, makine, lojistik ve dijital hizmetler gibi köklü sektörler için en iyisidir.
2. Portekiz: Güçlü dijital altyapısı, Ar-Ge teşvikleri, Madeira %5 rejimi ve işle ilgili iki ikamet yolu sayesinde startup'lar ve yenilikçi şirketler için en iyisidir.
3. Malta: Uluslararası yapılandırma ve sınır ötesi ticaret için en iyisidir; İngilizce konuşulan bir AB ortamı ve efektif kurumlar vergisini yaklaşık %5'e düşürebilen bir iade sistemi sunar.
4. Macaristan: AB'nin en düşük %9'luk kurumlar vergisi ve 3 yıla kadar ticari vizesi ile ihracat odaklı ve imalat işletmeleri için en iyisidir.
5. Letonya: %0 dağıtılmayan kâr vergisi ve ikamete yönelik en ucuz AB ticari yollarından biri ile kârını yeniden yatırıma dönüştürmek isteyen şirketler için en iyisidir.
6. Kıbrıs: %12,5 kurumlar vergisi oranını menkul kıymet kazançlarında vergi olmaması, giden ödemelerde stopaj olmaması ve %2,5 kadar düşük efektif oranlı IP box rejimiyle birleştirerek holding, IP, yazılım ve uluslararası ticaret yapıları için en iyisidir.
7. Panama: Yabancı kaynaklı gelirin vergilendirilmemesi ve ülkenin sunduğu büyük serbest bölge avantajları ile ticaret, lojistik ve yeniden ihracat operasyonları için en iyisidir.
8. Vanuatu: %0 kurumlar, kişisel ve sermaye kazancı vergisi, İngilizce ve Fransızca konuşulan ortamı ve hızlı yatırım yoluyla vatandaşlık ile basit ve düşük vergili bir kurulum için en iyisidir.
9. Türkiye: Serbest bölgeler, vergi muafiyetleri, geniş sektör fırsatları ve ticari yatırım yoluyla vatandaşlık gibi güçlü teşviklerle Avrupa ve Asya arasında büyük bir pazardır.
10. Karayip ülkeleri: Sermaye kazancı vergisi olmaması, bazı yetki alanlarındaki vergi tatilleri, CARICOM ve OECS pazar erişimi ve beş devletin tamamındaki yatırım yoluyla vatandaşlık seçenekleri ile hareketlilik avantajları sunan bölgesel ticaret için en iyisidir.