Steuersätze in Panama: Ein vollständiger Leitfaden für Golden Visa Investoren und Residenten

Panama besteuert nur Einkünfte, die innerhalb Panamas erzielt wurden. Ausländische Einkünfte sind, unabhängig von ihrer Art oder Höhe, sowohl für Steueransässige als auch für Nichtansässige vollständig steuerfrei.

Kernpunkte und Rechtsgrundlage

Panama legt das Territorialprinzip als Kernregel des Steuersystems des Landes fest und nicht als vorübergehenden Anreiz oder vertraglichen Vorteil. Dies unterscheidet die Besteuerung in Panama grundlegend von weltweiten Steuersystemen. Die rechtliche Grundlage für das Steuersystem ist das Steuergesetzbuch von Panama, genannt Código Fiscal de la República de Panamá[1].

In den meisten Ländern basiert die Steuerpflicht auf dem Steuerwohnsitz. Sobald eine Person steueransässig wird, wird sie mit ihrem weltweiten Einkommen besteuert, nicht nur mit dem im Inland verdienten Einkommen. Dies ist der Ansatz, der in der gesamten EU und im Vereinigten Königreich angewandt wird, wo der Aufenthaltsstatus bestimmt, ob ausländische Einkünfte in das Steuernetz fallen.

Die USA bilden eine Ausnahme und nutzen eine staatsbürgerschaftsbasierte Besteuerung: Ihre Bürger werden auf ihr weltweites Einkommen besteuert, auch wenn sie im Ausland leben.

Ausländische Einkünfte bleiben außerhalb des Steuerbereichs von Panama. Dies bedeutet, dass ein US-Staatsbürger mit einer Qualified Investor Aufenthaltserlaubnis den USA weiterhin Steuern auf sein weltweites Einkommen schulden kann, Panama dieses ausländische Einkommen jedoch nicht besteuert.

Panama ist keine Nullsteuer-Jurisdiktion. Einkünfte aus panamaischen Quellen, einschließlich Erwerbseinkommen, Geschäftsgewinne und Mieterträge aus panamaischen Immobilien, unterliegen der persönlichen Einkommensteuer mit progressiven Sätzen von bis zu 25%.

Steuerliche Compliance in Panama

Steuerjahr und Frist. Panama erhebt Steuern auf Basis des Kalenderjahres: 1. Januar bis 31. Dezember. Einkommensteuererklärungen für Einzelpersonen sind bis zum 15. März des folgenden Jahres fällig[2].

Wer zur Abgabe verpflichtet ist. Eine Steuererklärung ist erforderlich, wenn eine Person in Panama steuerpflichtige Einkünfte aus selbstständiger Tätigkeit oder mehrere Einkommensströme hat. Arbeitnehmer mit einem einzigen panamaischen Arbeitgeber werden in der Regel durch Quellensteuer abgedeckt, obwohl Sachleistungen oder Aufwandsentschädigungen dennoch eine Steuererklärung auslösen können[3].

Steuernummer. Sofern eine Steuererklärung erforderlich ist, muss der Steuerzahler:

• eine RUC beantragen, die nationale Steueridentifikationsnummer, die von der Dirección General de Ingresos ausgestellt wird;
• und Erklärungen über eTax 2.0 einreichen, die Online Plattform für Steuererklärungen der panamaischen Steuerbehörde[4].

Vorteile und Überlegungen für Investoren

Das Qualified Investor Programm von Panama, oder das Panama Golden Visa, bietet einen Weg zum Daueraufenthalt durch eine genehmigte Investition. Für erfolgreiche Antragsteller werden Dividenden, Kapitalerträge, Mieteinnahmen, Rentenzahlungen und Zinsen aus Vermögenswerten, die außerhalb des Landes gehalten werden, in Panama nicht besteuert, unabhängig davon, wo der Investor lebt.

Wenn die Person zudem keine Einkünfte aus panamaischen Quellen hat und sich weniger als 183 Tage im Jahr im Land aufhält, besteht für sie keine Verpflichtung zur Abgabe einer panamaischen Einkommensteuererklärung.

Investoren können auch vom Netzwerk Panamas an Doppelbesteuerungsabkommen profitieren. Dies kann helfen, das Risiko zu verringern, dass dasselbe Einkommen in zwei Ländern besteuert wird. Panama verfügt derzeit über 17 geltende Doppelbesteuerungsabkommen, darunter Verträge mit Spanien, Portugal, Italien, Frankreich, den Niederlanden und dem Vereinigten Königreich.

Der häufigste Planungsfehler von angehenden Qualified Investor Investoren besteht darin, die Daueraufenthaltskarte als Steuerdokument zu betrachten. Es handelt sich um zwei völlig separate Rechtsstati, und ihre Vermischung birgt erhebliche Planungsrisiken.

Aufenthaltsstatus: basierend auf Investition und Visum-Compliance

Panama unterscheidet deutlich zwischen dem einwanderungsrechtlichen Aufenthalt und dem Steuerwohnsitz. Der einwanderungsrechtliche Aufenthalt wird durch eine Investition und den Abschluss des Antragsverfahrens gemäß dem Exekutivdekret Nr. 722 von 2020 in der durch das Exekutivdekret Nr. 193 von 2024 geänderten Fassung begründet[5].

Der Status als Daueraufenthalt wird beibehalten, indem die Investition für mindestens 5 Jahre aufrechterhalten wird. Es gilt keine Mindestaufenthaltsdauer, sodass Residenten in Panama oder im Ausland leben können, während sie ihren Status behalten.

Steuerwohnsitz: basierend auf Anwesenheit oder wesentlichen Interessen

Der Steuerwohnsitz wird im Gegensatz dazu nach einem von zwei Kriterien gemäß Artikel 762-N des Steuergesetzbuchs bestimmt:

• mehr als 183 Tage, aufeinanderfolgend oder nicht aufeinanderfolgend, physische Anwesenheit in Panama innerhalb eines Kalenderjahres;
• oder die Begründung eines Zentrums der lebenswichtigen Interessen — familiäre oder wirtschaftliche Bindungen — in Panama[6].

Die praktische Konsequenz ist direkt: Inhaber eines Qualified Investor Golden Visa werden nicht automatisch in Panama steueransässig, es sei denn, sie verlegen ihren Lebensmittelpunkt bewusst nach Panama und halten sich 183 oder mehr Tage pro Jahr im Land auf.

Steueransässigkeitsbescheinigung: Was sie ist und wer sie ausstellt

Das Certificado de Residencia Fiscal wird von der Dirección General de Ingresos ausgestellt und ist das offizielle Dokument zur Feststellung des panamaischen Steuerwohnsitzes[7]. Zu den für den Erhalt der Bescheinigung erforderlichen Dokumenten gehören:

• Kopie des elektronischen nationalen Personalausweises, E-Cédula, oder der Aufenthaltstitelkarte;
• notariell beglaubigte Passkopien;
• Nachweis einer Adresse in Panama;
• Nachweis einer wirtschaftlichen Tätigkeit, die Einkünfte in Panama generiert;
• Nachweis des Aufenthaltsstatus.

Die Steuerbescheinigung wird für jeweils ein Jahr ausgestellt und muss jährlich erneuert werden.

EU- und britische Staatsbürger sollten die Bescheinigung einholen, wenn sie für Abkommenszwecke bestätigen müssen, dass ihr Steuerwohnsitz nach Panama verlegt wurde, oder um gegenüber der Steuerbehörde ihres Heimatlandes nachzuweisen, dass sich ihr steuerlicher Wohnsitz geändert hat.

Inhaber des Qualified Investor Status, die Panama rein als Backup-Wohnsitz nutzen und nicht beabsichtigen umzuziehen, sollten die Bescheinigung nicht beantragen, da dies ohne vorherige Planung im Heimatland Diskussionen über Wegzugsteuern auslösen kann, insbesondere für US-, britische und deutsche Staatsbürger.

Panama besteuert Privatpersonen nur auf das im Inland erzielte Netto-Einkommen. Für Investoren bedeutet dies, dass nicht nur die persönliche Einkommensteuer auf Erwerbs- oder Geschäftseinkommen zu berücksichtigen ist, sondern auch die steuerliche Behandlung von Kapitalerträgen, Dividenden, Zinsen und obligatorischen lohnabhängigen Abgaben.

Einkommensteuersatz für Privatpersonen

Die panamaische Bemessungsgrundlage wird in panamaischen Balboas festgesetzt; in US-Dollar ausgedrückt ist der Betrag weitgehend identisch, kann jedoch je nach Wechselkursbewegungen leicht variieren.

Die progressive Einkommensteuertabelle für Privatpersonen in Panama ist in drei Stufen gegliedert:

• bis zu $11.000 — 0%;
• $11.001—50.000 — 15%;
• über $50.000 — $5.850 + 25% auf den übersteigenden Betrag.

Die Stufen gelten nur für Einkünfte aus panamaischen Quellen[8]. Ausländische Einkünfte sind im Rahmen des territorialen Steuersystems Panamas nicht in der steuerpflichtigen Basis enthalten. Dies gilt für Dividenden, Kapitalerträge, Zinsen, Mieterträge oder Renten, die außerhalb Panamas erzielt werden.

Ein einfaches Beispiel verdeutlicht die Funktionsweise. Angenommen, ein Investor erzielt $500.000 an Dividenden und Kapitalerträgen aus ausländischen Investitionen, hat aber keine Einkünfte aus Quellen in Panama. Selbst wenn der Investor eine Qualified Investor Daueraufenthaltskarte besitzt, gilt nichts von diesen $500.000 in Panama als steuerpflichtig. Infolgedessen beträgt die persönliche Einkommensteuerschuld des Investors in Panama $0.

Würde derselbe Investor zusätzlich $40.000 aus einer Geschäftstätigkeit in Panama verdienen, würden nur diese $40.000 in die Steuerberechnung unter den progressiven Sätzen einfließen.

Sozialversicherungsbeiträge

Sozialversicherungsbeiträge fallen nur auf in Panama erzielte Erwerbseinkommen an[9]. Arbeitnehmer tragen insgesamt 11% ihres Gehalts bei, darunter:

• 9,75% zur Sozialversicherung;
• 1,25% zur Bildungsversicherung.

Arbeitgeber tragen 13,25% bei, mit geplanten Erhöhungen auf 14,25% im Jahr 2027 und 15,25% im Jahr 2029.

Zudem wird eine Bildungsversicherungssteuer in Höhe von 1,25% von Arbeitnehmern und 1,50% von Arbeitgebern auf gezahlte Gehälter und Löhne entrichtet.

Kapitalerträge

Panama wendet einen pauschalen Kapitalertragsteuersatz von 10% auf Gewinne aus panamaischen Vermögenswerten an[9]. Ausländische Vermögenswerte, einschließlich Aktien, Immobilien im Ausland und Offshore Fonds, fallen nicht in das panamaische Steuernetz.

Die Übertragung von Wertpapieren unterliegt einer Quellensteuer von 5%, die vom Käufer zum Zeitpunkt der Transaktion einbehalten wird[10].

Der Verkäufer kann diese 5% als endgültig betrachten oder die tatsächliche 10%ige Kapitalertragsteuer auf den Nettogewinn berechnen und die einbehaltenen 5% anrechnen. Wenn der Einbehalt die tatsächliche Schuld übersteigt, ist der Überschuss erstattungsfähig.

Investitionserträge

Zinsen aus Sparkonten und Festgeldern, die bei panamaischen Banken unterhalten werden, sind ausdrücklich von der panamaischen Einkommensteuer befreit. Dies ist direkt relevant für die Qualified Investor Option per Festgeldeinlage in Höhe von $750.000.

Dividenden werden an der Quelle durch die ausschüttende Gesellschaft einbehalten:

• 10% auf Namensaktien, die Gewinne aus panamaischen Quellen ausschütten;
• 20% auf Inhaberaktien;
• 5% auf Gewinne aus steuerfreien oder ausländischen Quellen[11].

Der einzelne Empfänger schuldet keine separate Dividendensteuer auf persönlicher Ebene über die einbehaltenen Beträge hinaus.

Der Besitz von Immobilien in Panama kann verschiedene Steuern auslösen, sowohl während des Besitzes als auch zum Zeitpunkt des Verkaufs. Dazu gehören die jährliche Grundsteuer, Steuern und Einbehalte bei der Veräußerung sowie in einigen Fällen Befreiungen, die die Steuerlast bei Neubauten senken können.

Grundsteuersätze

Panamaische Immobilien unterliegen der jährlichen unbeweglichen Grundsteuer, bekannt als impuesto de inmuebles, die auf Basis des Katasterwerts der Immobilie berechnet wird, wie er bei der Nationalen Landverwaltungsbehörde Panamas — Autoridad Nacional de Administración de Tierras, ANATI — registriert ist.

Immobilien, die als Hauptwohnsitz in Panama dienen, werden wie folgt besteuert:

• bis zu $120.000 — 0%;
• $120.001—700.000 — 0,5%;
• über $700.000 — 0,7%.

Nicht als Hauptwohnung genutzte Immobilien, Anlageobjekte und Gewerbeimmobilien werden mit folgenden Sätzen besteuert:

• bis zu $30.000 — 0%;
• $30.001—250.000 — 0,6%;
• $250.001—500.000 — 0,8%;
• über $500.000 — 1%[12].

Kapitalertragsteuer

Beim Verkauf einer panamaischen Immobilie fallen für den Verkäufer zwei Abgaben an:

• Grunderwerbsteuer, Alcabala — 2%;
• Einkommensteuervorauszahlung (Quellensteuer) — 3%[13].

Beide Beträge werden auf Basis des höheren Wertes berechnet: entweder des in der Transaktion angegebenen Verkaufspreises oder des bei der ANATI registrierten Katasterwerts.

Nachdem die 3%ige Quellensteuer gezahlt wurde, hat der Verkäufer zwei Optionen:

1. Die 3% als endgültige Steuer behandeln. Für den Verkauf ist keine weitere Einkommensteuererklärung erforderlich.
2. Eine Neuberechnung auf Basis des tatsächlichen Gewinns durchführen. Der Verkäufer kann stattdessen eine separate Berechnung einreichen und 10% auf den Nettogewinn zahlen, wobei die bereits einbehaltenen 3% als Gutschrift verwendet werden.

Wenn der Einbehalt von 3% mehr als 10% des tatsächlichen Nettogewinns beträgt, kann der Verkäufer eine Rückerstattung beantragen.

In Panama gibt es mehrere Befreiungen von der Grundsteuer für unbewegliches Vermögen, die nicht alle auf dieselbe Weise funktionieren. Die Hauptkategorien sind:

• Improvement Exemption (Befreiung für Verbesserungen);
• Sonderbefreiungen;
• Patrimonio Familiar Tributario und Vivienda Principal.

Bevor eine Befreiung beantragt werden kann, muss der Eigentümer die Immobilienwerte und Genehmigungen, einschließlich Bau- und Nutzungsgenehmigungen, bei der ANATI aktualisieren.

Befreiung für Verbesserungen

Was die Befreiung abdeckt. In Panama können bestimmte neu gebaute Immobilien für eine Befreiung von der jährlichen Grundsteuer qualifiziert sein, die sich nur auf den Wert der Verbesserungen (Bauten) bezieht, nicht auf das Grundstück. Verbesserungen bezeichnen den baulichen Teil der Immobilie, wie ein Haus, eine Wohnung oder andere dauerhafte Bauwerke, die ordnungsgemäß im öffentlichen Register eingetragen sind[14].

Wer profitieren kann und für wie lange. Die aktuelle automatische Befreiung gilt für 20 Jahre ab dem Datum der Errichtung des Gebäudes und deckt Propiedad Horizontal (PH) Immobilien und Wohnsitze ab. PH bezeichnet weitgehend Eigentumswohnungen, also eine einzelne Einheit innerhalb einer größeren Anlage.

Bei PH-Immobilien deckt die Befreiung nicht den Grundstückswert ab, der steuerpflichtig bleibt. Ein Inhaber einer PH-Immobilie mit einer Befreiung für Verbesserungen zahlt jährlich 1% auf den Grundstückswert.

Wann die Befreiung beginnt und wie lange sie dauert. Für Immobilien, deren Baugenehmigung am oder nach dem 1. Januar 2012 erteilt wurde, beginnt die Befreiung zum früheren der folgenden Zeitpunkte: dem Datum der Eintragung der Verbesserungen im öffentlichen Register oder dem Datum der Erteilung der Nutzungsgenehmigung. Die Dauer der Befreiung hängt dann vom deklarierten Wert der Verbesserungen ab, nicht vom Gesamtwert der Immobilie.

Für Wohnverbesserungen gilt die Befreiung:

• bis zu $120.000 — 20 Jahre;
• $120.001—300.000 — 10 Jahre;
• über $300.001 — 5 Jahre.

Für nicht zu Wohnzwecken dienende Verbesserungen, einschließlich gewerblicher, industrieller, agro-industrieller und ähnlicher Bauten, dauert die Befreiung 10 Jahre, unabhängig vom Wert.

Regel für ältere Immobilien. Verbesserungen mit Baugenehmigungen, die vor dem 1. Juli 2009 erteilt wurden, profitieren von einer 20-jährigen Befreiung.

Sonderbefreiungen

Sonderbefreiungen sind nicht die Standardentlastung für Neubauten und hängen von der spezifischen rechtlichen Regelung und Nutzung der Immobilie ab, wie z. B. landwirtschaftliche Tätigkeiten, Wiederaufforstungs- oder Tourismusaktivitäten, Freizonen, gemeinnützige Vereine, Genossenschaften, Immobilien ohne Dokumente und andere.

Beispielsweise dauern Befreiungen für landwirtschaftliche Flächen 5 Jahre. Nach Ablauf dieses Zeitraums kann der Eigentümer eine weitere Verlängerung um 5 Jahre beantragen[15].

Patrimonio Familiar Tributario und Vivienda Principal

Panama bietet auch Entlastungen für selbstgenutzte Wohnimmobilien an. Um die Entlastung zu erhalten, muss die Immobilie unter eine dieser beiden Kategorien fallen:

1. Patrimonio Familiar Tributario — gilt für Immobilien, die vom Eigentümer und seiner Familie dauerhaft zu Wohnzwecken genutzt werden.
2. Vivienda Principal — gilt für eine Wohnimmobilie, die von einem Einzeleigentümer dauerhaft als Hauptwohnsitz genutzt wird, sofern die Immobilie kein Familienvermögen darstellt.

Unter dieser Regelung sind Immobilien mit einem Katasterwert von bis zu $120.000 von der Grundsteuer befreit. Um den Vorteil zu erhalten, muss der Eigentümer einen Antrag stellen; die Befreiung gilt ab dem Datum der Antragstellung[15].

Panamaische Unternehmen zahlen Körperschaftsteuer zu einem Pauschalsatz von 25% auf das steuerpflichtige Nettoeinkommen aus panamaischen Quellen[16]. Dieses Einkommen unterliegt der Besteuerung, unabhängig davon, ob es von einem ansässigen oder nicht ansässigen Unternehmen erzielt wird.

Alternative Mindeststeuer: CAIR

Panama wendet eine alternative Mindeststeuer namens Cálculo Alternativo del Impuesto sobre la Renta (CAIR) an[16]. Sie gilt für Unternehmen mit einem steuerpflichtigen Einkommen von über $1,5 Millionen.

Nach der CAIR-Regel wird die Steuer auf zwei Arten berechnet:

• 25% des steuerpflichtigen Nettoeinkommens;
• 4,67% des steuerpflichtigen Bruttoeinkommens.

Der Steuerzahler zahlt dann den jeweils höheren Betrag. Wenn zum Beispiel 25% des steuerpflichtigen Nettoeinkommens $8.000 entsprechen, aber 4,67% des steuerpflichtigen Bruttoeinkommens $10.000 ergeben, zahlt das Unternehmen $10.000 unter CAIR. Wenn 25% des steuerpflichtigen Nettoeinkommens $12.000 betragen und die CAIR-Berechnung $9.000 ergibt, zahlt das Unternehmen $12.000 gemäß den Standardregeln der Körperschaftsteuer.

Falls die Anwendung von CAIR zu einem Verlust für das Steuerjahr führen würde, kann das Unternehmen bei der Generaldirektion für Einnahmen einen Antrag auf Ausschluss von dieser Regelung stellen.

Franchise Steuer (tasa unica)

Panamas Standard-Holding vehikel ist eine panamaische Kapitalgesellschaft, meist als Sociedad Anónima gegründet. Selbst ohne Geschäftstätigkeit unterliegt jede Einheit einer jährlichen Franchise Steuer namens tasa unica. Sie beträgt $300 pro Jahr und ist je nach Gründungsdatum des Unternehmens an das öffentliche Register zu zahlen[17].

Gemeinnützige Organisationen, Genossenschaften und Zivilgesellschaften sind von der Franchise Steuer befreit.

Mehrwertsteuer

Die Mehrwertsteuer in Panama heißt Impuesto de Transferencia de Bienes Muebles y Prestación de Servicios (ITBMS). Der Regelsatz beträgt 7%[17].

Höhere Sätze gelten für bestimmte Kategorien:

• alkoholische Getränke und Hotelunterkünfte — 10%;
• Tabak und Tabakerzeugnisse — 15%.

Gängige Befreiungen umfassen Exporte, Grundnahrungsmittel, Medikamente sowie bestimmte Dienstleistungen wie medizinische Versorgung und Transport.

Passive Investoren, die Anlageerträge erzielen, anstatt Waren oder Dienstleistungen zu verkaufen, fallen nicht in den Anwendungsbereich der ITBMS.

Sonderwirtschaftszonen

Panama bietet mehrere Sonderwirtschaftszonen an, die es Unternehmen ermöglichen, ihre Steuerlast zu optimieren.

1. Die Freizone Colón ist Panamas größte und am längsten etablierte Sonderwirtschaftszone und eine der bedeutendsten Freihandelszonen der Welt. Sie wurde für Unternehmen geschaffen, die internationale Handels-, Logistik- und Vertriebsbereiche über Panama abwickeln, insbesondere für den Re-Export nach Lateinamerika und in die Karibik[18].

Das Regime der Freizone Colón kann folgende Vorteile für gewerbliche Aktivitäten bieten:

• zollfreier Import und Re-Export von Waren;
• Befreiung von Verkaufs- und Produktionssteuern auf Transaktionen innerhalb der Zone;
• keine Körperschaftsteuer auf qualifizierte Tätigkeiten;
• Befreiung von Grundsteuer und Grunderwerbsteuer;
• keine Komplementärsteuer auf Dividenden;
• vorteilhafte Behandlung von Anteilsübertragungen und damit verbundenen ausländischen Kapitalerträgen;
• reduzierte jährliche Betriebssteuer (Operation Notice Tax) von 0,5% des Kapitals statt der üblichen 2%.

In der Praxis sind diese Anreize vor allem für operativ tätige Unternehmen wichtig, die Panama als regionales Drehkreuz nutzen, weniger für passive Investoren.

2. Panama Pacifico ist eine große Sonderwirtschaftszone auf der Pazifikseite des Panamakanals, konzipiert für Unternehmen in den Bereichen Logistik, Handel, Fertigung, Luftfahrt und regionale Dienstleistungen.

Zu den wichtigsten Steuervorteilen der Zone gehören:

• Befreiung von der Körperschaftsteuer oder ein reduzierter Satz von 5%, je nach Tätigkeit;
• Befreiung von Dividenden- und Komplementärsteuer;
• keine Quellensteuer auf Lizenzgebühren, Kommissionen und technische Dienstleistungen;
• reduzierter Satz für Handels- oder Industrielizenzen für berechtigte Unternehmen;
• Befreiung von Grundsteuer und Grunderwerbsteuer auf Grundstücke sowie gewerbliche oder industrielle Bauten bis Dezember 2029.

3. City of Knowledge ist eine Zone für Forschung, Bildung und Innovation direkt am Panamakanal, die Universitäten, internationale Organisationen, NGOs und technologiebasierte Unternehmen beherbergt. Sie fungiert als Campus-Zentrum für Wissenschaft, Technologie, menschliche Entwicklung und Kultur.

Zu den Hauptvorteilen der Zone gehören die Befreiung von Importzöllen und Mehrwertsteuer auf projektbezogene Güter, Einkommensteuererleichterungen für bestimmte Hochtechnologie-Aktivitäten, Befreiung von der Betriebssteuer, spezielle Visa für ausländisches Personal sowie Zugang zu Forschungs-, Bildungs- und digitaler Infrastruktur auf dem Campus.

4. Sonderwirtschaftszone Aguadulce ist eine multimodale Investitionszone in Coclé, konzipiert für Agroindustrie, Logistik, Handel, Hafenaktivitäten, Immobilien, Tourismus und Dienstleistungen. Das Regime bietet umfassende Erleichterungen bei Importen, Exporten, Re-Exporten sowie auf in die Zone gebrachte Produkte und Abgaben im Zusammenhang mit der Bewegung oder Lagerung von Kraftstoffen, Kohlenwasserstoffen und deren Nebenprodukten. Es bietet zudem ein spezielles Visum für Investoren, die mindestens $500.000 in der Zone investieren, gültig für 5 Jahre mit mehrfacher Ein- und Ausreise.

5. Sonderwirtschaftszone Barú ist ein Sonderregime im Distrikt Barú, das geschaffen wurde, um den freien Verkehr von Waren, Dienstleistungen und Kapital zu fördern, Investitionen anzuziehen und Arbeitsplätze zu schaffen, mit besonderem Schwerpunkt auf Agroindustrie und Erdölraffination.

Zu den Hauptvorteilen der Zone gehören:

• Befreiung von der Betriebssteuer;
• Befreiung von Stempelsteuer und Mehrwertsteuer;
• Befreiung von Grundsteuer und Grunderwerbsteuer auf Grundstücke sowie gewerbliche oder industrielle Bauten;
• keine Steuer oder ähnliche Abgabe auf bestimmte Zahlungen an ausländische Gläubiger, einschließlich Zinsen, Kommissionen, Lizenzgebühren und andere Finanzierungskosten im Zusammenhang mit der Finanzierung oder Refinanzierung von Unternehmen in der Zone;
• 5% Dividendensteuersatz.

Das Regime bietet auch einen einwanderungsrechtlichen Vorteil: Investoren, die mindestens $300.000 in das Risikokapital eines in der Zone ansässigen Unternehmens investieren, können eine Dau­er­auf­ent­halts­ge­neh­mi­gung als Investor der Sonderwirtschaftszone Barú beantragen, die für 2 Jahre gültig ist.

6. Zone für Tourismus und multimodale Logistikunterstützung ist ein Sonderregime für Tourismus, Logistik und damit verbundene Geschäftstätigkeiten in Barú. Es bietet Erleichterungen bei Importen, der Übertragung von Waren und Dienstleistungen innerhalb der Zone und bestimmten Grundsteuern.

7. Freihandelszonen sind ein breiteres Sonderregime, das es autorisierten Zonen in ganz Panama ermöglicht, Unternehmen unter einem bevorzugten steuer-, zoll-, einwanderungs- und arbeitsrechtlichen Rahmen zu beherbergen. Dies ist kein einzelner Standort, sondern ein rechtliches Regime, unter dem Investoren entweder ihre eigene Zone (vorbehaltlich einer Genehmigung) errichten oder innerhalb einer bestehenden tätig werden können.

Zu den Hauptvorteilen gehören:

• Befreiung von Einfuhrzöllen auf in die Zone gebrachte Waren;
• Vorteile bei Einkommensteuer, Verkaufssteuer, Exportsteuer und der selektiven Verbrauchssteuer für qualifizierte Export- und Re-Exportvorgänge;
• Mehrwertsteuerbefreiung auf Waren und andere Güter, die in die Zone eingeführt werden;
• spezielle Einwanderungsoptionen, einschließlich Daueraufenthalt für Ausländer, die mindestens $250.000 investieren, und befristete Genehmigungen für ausländisches Schlüsselpersonal;
• spezielles Arbeitsregime, das mehr Flexibilität bei der Gestaltung von Urlaubs- und Ruhetagen basierend auf betrieblichen Bedürfnissen ermöglicht.

Beispiele für aktive Freihandelszonen in Panama sind Panapark, Albrook, Panexport und die Las Américas Free Zones.

Panama erhebt keine Erbschaft-, Schenkung- oder Vermögensteuer. Dies begünstigt die Strukturierung von Family Offices und generationenübergreifende Übertragungen, da weltweit gehaltenes Vermögen ohne eine panamaische Übertragungsabgabe übergehen kann[20].

Eine Stempelsteuer in Höhe von $0,10 pro $100 fällt auf bestimmte notariell beglaubigte Handelsverträge an[21].

Kommunalsteuern fallen auf lokale Handels- und Geschäftstätigkeiten an und werden auf Basis des Bruttoeinkommens berechnet. Der Betrag hängt zudem von der Art der Tätigkeit ab, die die Kapitalgesellschaft ausübt. In den meisten Fällen ist die Steuer auf $2.000 pro Monat und Tätigkeit begrenzt[22].

Passive Investoren, die lediglich qualifizierte Anlageerträge erzielen, fallen nicht in diesen Bereich, sodass Kommunalsteuern für Inhaber des Qualified Investor Status in der Regel nicht relevant sind.

US-Bürger unterliegen der IRS-Besteuerung auf ihr weltweites Einkommen, unabhängig davon, wo sie wohnen oder welche Steuern sie schulden. Es gibt kein Einkommensteuerabkommen zwischen den USA und Panama und kein Sozialversicherungsabkommen (Totalisation Agreement) zwischen den beiden Ländern.

Foreign Earned Income Exclusion (Ausschluss ausländischer Erwerbseinkünfte)

Die Foreign Earned Income Exclusion (FEIE) ermöglicht es US-Bürgern und in den USA ansässigen Ausländern, die im Ausland arbeiten, einen Teil ihres ausländischen Erwerbseinkommens von der US-Bundeseinkommensteuer auszuschließen. Für das Steuerjahr 2026 beträgt der maximale Ausschluss $132.900 pro qualifizierter Person, jährlich an die Inflation angepasst[23].

Um sich zu qualifizieren, muss der Steuerzahler einen steuerlichen Wohnsitz außerhalb der USA haben und:

• entweder den Physical Presence Test bestehen, indem er sich innerhalb eines beliebigen 12-Monats-Zeitraums 330 volle Tage im Ausland aufhält;
• oder den Bona Fide Residence Test erfüllen, der einen rechtmäßigen Wohnsitz in einem fremden Land für ein volles Steuerjahr voraussetzt.

Auch wenn der Ausschluss gilt, muss der US-Steuerzahler das Einkommen dennoch melden und den Ausschluss bei der Einreichung der US-Steuererklärung geltend machen.

Anrechnung ausländischer Steuern (Foreign tax credit)

US-Investoren können eine Eins-zu-eins-Anrechnung auf tatsächlich gezahlte panamaische Steuern geltend machen[24]. Dies ist primär relevant, wenn der Investor Einkünfte aus panamaischen Quellen erzielt, die Panama besteuert — zum Beispiel Mieterträge aus einer panamaischen Immobilie oder ein Gewinn aus dem Verkauf einer panamaischen Immobilie.

FBAR-Berichterstattung

US-Steuerzahler mit ausländischen Bank- oder Finanzkonten können einer jährlichen Meldepflicht unter den US-Regeln für die Meldung ausländischer Konten unterliegen, darunter:

1. FBAR-Meldepflicht. Eine US-Person mit einem finanziellen Interesse an oder einer Zeichnungsberechtigung für ausländische Konten muss ein FBAR-Formular einreichen.
2. Verwendetes Formular. Die Meldung erfolgt über das FinCEN Formular 114.
3. Schwellenwert. Die Verpflichtung besteht, wenn der kumulierte Höchstwert aller ausländischen Konten zu irgendeinem Zeitpunkt während des Kalenderjahres $10.000 übersteigt[25].

Für einen Qualified Investor wird dieser Schwellenwert überschritten, sobald Gelder in Panama angelegt werden. Die Überweisung von $300.000 bis $750.000 auf ein panamaisches Bankkonto löst eine FBAR-Meldepflicht für dieses und jedes folgende Jahr aus, in dem die ausländischen Konten den Schwellenwert überschreiten.

FATCA-Berichterstattung

Im Ausland lebende US-Steuerzahler müssen bestimmte ausländische Finanzanlagen auf dem Formular 8938 melden, wenn:

• bei Einzelveranlagung der Gesamtwert am Jahresende $200.000 oder zu irgendeinem Zeitpunkt während des Jahres $300.000 übersteigt;
• bei gemeinsamer Veranlagung der Gesamtwert am Jahresende $400.000 oder zu irgendeinem Zeitpunkt während des Jahres $600.000 übersteigt[26].

Eine Qualified Investor Investitionsübertragung wird in praktisch allen Fällen diese Schwellenwerte auslösen.

US-Abgabefristen

Im Ausland ansässige Amerikaner erhalten eine automatische zweimonatige Fristverlängerung für die Einreichung, wodurch sich die Standardfrist vom 15. April auf den 15. Juni verschiebt. Eine weitere Verlängerung bis zum 15. Oktober ist durch Einreichen des Formulars 4868 möglich[27].

Jede bis zum 15. April nicht gezahlte Steuer wird ab diesem Datum verzinst, auch wenn die Erklärung später im Rahmen einer Fristverlängerung eingereicht wird.

Steuerabkommen können eine Doppelbesteuerung desselben Einkommens verringern oder ausschließen und auch die Quellensteuer auf bestimmte Zahlungen aus panamaischen Quellen senken. Der Zugang hängt vom panamaischen Steuerwohnsitz ab, nicht einfach nur vom Besitz einer Qualified Investor Daueraufenthaltskarte.

Panamas Netzwerk an Steuerabkommen

Panama unterhält derzeit Steuerabkommen mit 17 Ländern, darunter das Vereinigte Königreich, Spanien, Frankreich, Irland, die Niederlande, Luxemburg, Portugal, Mexiko, Korea, Singapur, Israel, Italien, Katar, die VAE, Vietnam, die Tschechische Republik und Barbados[28].

Die Nutzung von Steuererleichterungen erfordert die Begründung eines Steuerwohnsitzes in Panama durch:

• Erfüllung des panamaischen 183-Tage-Anwesenheitstests oder anderweitige Begründung des Steuerwohnsitzes im Land;
• Erhalt eines Certificado de Residencia Fiscal;
• Vorlage dieser Bescheinigung beim panamaischen Zahlungspflichtigen, dem Steuerabführungspflichtigen oder der zuständigen Steuerbehörde bei der Beantragung einer Abkommensentlastung;
• Sicherstellung, dass die Position mit den Steuerregeln des Heimatlandes übereinstimmt, sodass der Investor dort entweder als nicht mehr steueransässig anerkannt wird oder sich auf die Tie-Breaker-Regeln des Abkommens zur Ansässigkeit verlassen kann, falls beide Länder die Steueransässigkeit beanspruchen.

Einige Länder haben jedoch kein Einkommensteuerabkommen mit Panama. Dies bedeutet, dass Investoren aus Jurisdiktionen wie Australien, Neuseeland und Deutschland sich nicht auf Abkommensentlastungen verlassen können, um die Quellensteuer auf panamaische Einkünfte zu senken.

Britische Dual-Compliance-Anforderungen

Für einen britischen Staatsbürger wird das Steuerabkommen zwischen Panama und dem Vereinigten Königreich nur dann relevant, wenn der Investor steuerlich in Panama ansässig ist und nicht nur als Daueraufenthaltsberechtigter im Rahmen des Qualified Investor Programms gilt. In der Praxis erfordert dies in der Regel die Erfüllung des 183-Tage-Tests in Panama und den Erhalt eines Certificado de Residencia Fiscal.

Der Investor muss zudem seinen steuerlichen Wohnsitz im Vereinigten Königreich nach britischen Regeln beenden. Für Qualified Investors bedeutet dies, dass die Abkommensentlastung und ein Wechsel des steuerlichen Wohnsitzes davon abhängen, beide Seiten korrekt abzustimmen: den Steuerwohnsitz in Panama zu begründen und ihn im Vereinigten Königreich zu beenden.

Die folgenden Risiken und Fallstricke treten in der Praxis am häufigsten auf und verdienen ausdrückliche Aufmerksamkeit vor dem Abschluss eines Qualified Investor Antrags.

Verwechslung von Aufenthalt und Steuerstatus

Ein weit verbreitetes Missverständnis besteht darin, eine Qualified Investor Auf­ent­halts­er­laub­nis als Nachweis für den Steuerwohnsitz in Panama zu betrachten. Es handelt sich um zwei separate rechtliche Status, die unterschiedlichen Regeln unterliegen.

Der Daueraufenthalt gewährt das Recht, in Panama zu leben. Der Steuerwohnsitz erfordert die Erfüllung der 183-Tage-Präsenzregel oder den Nachweis, dass Panama das Zentrum des wirtschaftlichen Lebens ist.

Die Verwechslung der beiden kann zu Problemen im Heimatland des Investors führen. Einige Jurisdiktionen erkennen das Ende der Steueransässigkeit nur an, wenn an einem anderen Ort eine neue Steueransässigkeit begründet wird. Investoren sollten ihren beabsichtigten Steuerstatus klären, bevor sie Vermögenswerte umstrukturieren oder Einkommensströme verlagern.

Kein Steuerabkommen mit dem Heimatland

Das Fehlen eines Steuerabkommens kann die grenzüberschreitende Steuerentlastung einschränken und die Compliance-Komplexität für ausländische Investoren erhöhen. Die USA sind ein klares Beispiel. Panama hat kein Einkommensteuerabkommen mit den USA, daher bleiben in Panama lebende US-Bürger vollumfänglich der weltweiten US-Besteuerung unterworfen.

Steuerpflicht durch in Panama erbrachte Dienstleistungen

Nichtansässige, die Dienstleistungen physisch in Panama erbringen, können mit Quellensteuer auf ihr in Panama erzieltes Einkommen konfrontiert werden. Diese Situation ergibt sich häufig bei Beratern, Auftragnehmern oder Experten, die vorübergehend für weniger als 180 Tage im Land arbeiten.

Das territoriale Steuersystem befreit keine Einkünfte, die durch innerhalb Panamas ausgeübte Tätigkeiten erzielt werden. Investoren sollten jeden Einkommensstrom sorgfältig prüfen und feststellen, ob Arbeiten innerhalb des Landes verrichtet werden.

Strafen bei verspäteter Einreichung und Zahlung

Investoren, die Einkünfte aus panamaischen Quellen erzielen, unterschätzen möglicherweise die administrativen Schritte, die für die Einhaltung der Vorschriften erforderlich sind. Typische Anforderungen umfassen:

• Registrierung für eine panamaische Steuernummer;
• Zugang zum Online-Einreichungssystem;
• Beauftragung eines lokalen zertifizierten Wirtschaftsprüfers;
• Einreichung der jährlichen Erklärungen innerhalb der gesetzlichen Fristen.

Steuerzahlungen in Panama sind zum Zeitpunkt der Einreichung fällig. Verspätete Zahlungen lösen Strafen und Zinsen aus. Die frühzeitige Einrichtung von Compliance-Verfahren hilft, kurzfristige Fehler bei der Einreichung zu vermeiden.

Risiko einer Wegzugsteuer im Heimatland

Das Verlassen des Steuersystems eines Landes kann manchmal Steuern auslösen, bevor ein Vermögenswert tatsächlich verkauft wird. In Deutschland kann beispielsweise die Beendigung der Steueransässigkeit zu einer Wegzugsteuer auf bestimmte Anteilsbesitzungen führen, so als ob die Anteile bereits verkauft worden wären.

Risiko des Verlusts von Steuerabzügen

Panama erlaubt bestimmte private und geschäftliche Abzüge, doch einige stehen nur Steueransässigen zur Verfügung. Nichtansässige, die Einkünfte aus panamaischen Quellen erzielen, werden oft über Quellensteuersysteme auf das Bruttoeinkommen besteuert, anstatt auf Basis von Nettoeinkommensberechnungen, die Abzüge zulassen.

Investoren sollten bestätigen, ob sie unter das Steuersystem für Ansässige oder Nichtansässige fallen, bevor sie ihre Nachsteuerrenditen kalkulieren.

Sperrfrist für die Investition

Das Qualified Investor Programm erfordert die Aufrechterhaltung der qualifizierenden Investition für 5 Jahre. Immobilien, die für die Berechtigung erworben wurden, dürfen während dieses Zeitraums nicht verkauft, übertragen oder unter den qualifizierenden Schwellenwert umstrukturiert werden, ohne die Auf­ent­halts­er­laub­nis zu riskieren.

Investoren sollten daher potenzielle Wiederverkaufsfristen, rechtliche Titelrisiken und die Marktliquidität bewerten, bevor sie einen Vermögenswert auswählen.

Immobilienbewertung

Nur der Nettokaufpreis der Immobilie zählt für die Investitionsschwelle des Qualified Investor Programms. Zusätzliche Kosten wie Transfersteuern, Notargebühren, Maklerprovisionen und Rechtskosten zählen nicht zum qualifizierenden Betrag.

Änderungen der Programmregeln

Das Qualified Investor Programm hat sich im Laufe der Zeit weiterentwickelt. Beispielsweise änderte das Exekutivdekret Nr. 193 vom Oktober 2024 wichtige Aspekte des Rahmens, darunter:

• die dauerhafte Festlegung der Immobilienschwelle auf $300.000;
• die Ermöglichung von Aufenthaltsanträgen auf Basis bestimmter Kaufverträge, sogar vor der endgültigen Eigentumsübertragung, wenn der volle Preis bereits an den Verkäufer oder Bauträger gezahlt wurde;
• die Akzeptanz von Miteigentum in bestimmten Fällen für Ehepartner und Abhängige.

Investitionsschwellen, berechtigte Anlagekategorien und Regeln zur Haltedauer können sich in Zukunft erneut ändern. Investoren sollten die Programmbedingungen zum Zeitpunkt der Antragstellung überprüfen, anstatt sich auf ältere Informationen zu verlassen.

Erwartungen zur Einbürgerung

Das Qualified Investor Programm ermöglicht es Investoren, nach 5 Jahren Aufenthalt die Staats­bür­ger­schaft zu beantragen, doch die Berechtigung garantiert keine Genehmigung. Die Einbürgerung in Panama ist eine diskretionäre Entscheidung des Präsidenten. Eine Genehmigung erfolgt nicht automatisch, selbst wenn die Aufenthaltsvoraussetzungen erfüllt sind.

Das Qualified Investor Programm von Panama bietet einen Daueraufenthalt durch Investition ohne Mindestaufenthaltsdauer zur Aufrechterhaltung dieses Status. Residenten können in Panama oder im Ausland leben, während sie ihre Auf­ent­halts­er­laub­nis behalten.

Investoren sind nicht verpflichtet, in Panama steueransässig zu werden. Wer seinen Lebensmittelpunkt im Ausland behält, kann den Aufenthalt aufrechterhalten, ohne seine Steuerbasis zu verlagern, während diejenigen, die in Panama steueransässig werden, von der Steuerfreiheit für ausländische Einkünfte und gegebenenfalls vom Zugang zu Abkommensentlastungen profitieren können.

Berechtigung des Hauptantragstellers

Um sich als Hauptantragsteller für ein Panama Golden Visa zu qualifizieren, muss ein Investor folgende Bedingungen erfüllen:

• über 18 Jahre alt sein;
• keine Vorstrafen haben;
• gesund sein und ein ärztliches Zeugnis vorlegen;
• ausreichende finanzielle Mittel nachweisen: $5.000 für den Hauptantragsteller, $2.000 pro Familienmitglied.

Investitionswege

1. Immobilienkauf — $300.000+. Investoren können sich qualifizieren, indem sie Wohn- oder Gewerbeimmobilien in Panama erwerben und die Investition für mindestens 5 Jahre halten. Die Immobilie kann Mieterträge generieren: Anfang 2026 liegt die durchschnittliche Bruttomietrendite für Wohnimmobilien in Panama bei etwa 7,6% pro Jahr[29].

Nach dem Zeitraum von 5 Jahren kann der Investor den Vermögenswert verkaufen oder reinvestieren, vorbehaltlich der geltenden rechtlichen und steuerlichen Regeln.

2. Wertpapiere — $500.000+. Investoren können am Programm teilnehmen, indem sie über eine lizenzierte panamaische Maklerfirma in Wertpapiere investieren. Diese Investition muss für mindestens 5 Jahre aufrechterhalten werden.

Die Erfüllung der Anforderung wird durch offizielle Dokumente bestätigt, die belegen, dass die Investition über den gesamten Zeitraum bestehen blieb.

3. Bankeinlage — $750.000+. Eine weitere Option besteht darin, Gelder für 5 Jahre als Festgeldeinlage bei einer panamaischen Bank anzulegen. Die Bank muss den Einlagenbetrag, die Laufzeit und die ausländische Herkunft der Mittel bestätigen. Das Abheben des Geldes vor Ablauf der Laufzeit kann zum Verlust des Aufenthaltsstatus führen.

Berechtigung der Familie

Das Qualified Investor Programm von Panama erstreckt sich auf folgende Fa­mi­li­en­mit­glie­der:

1. Ehepartner — in offiziell registrierter Ehe, gleichgeschlechtliche Paare eingeschlossen.
2. Kinder unter 18 Jahren.
3. Kinder über 18 Jahre — unverheiratet, finanziell abhängig und im Studium an einer Universität.
4. Eltern — finanziell abhängig.

Gültigkeit und Weg zur Staats­bür­ger­schaft

Das Programm gewährt einen Daueraufenthalt, der langfristig gültig bleiben kann. Nach 5 Jahren können Residenten die Staats­bür­ger­schaft beantragen.

Die Staats­bür­ger­schaft wird nicht automatisch verliehen. Von den Antragstellern wird erwartet, dass sie 5 Jahre ununterbrochenen Aufenthalt nachweisen und einen Spanischtest bestehen, der auf der alltäglichen Kommunikation basiert. Obwohl das Gesetz für die Einbürgerung keine strikte 183-Tage-Präsenzregel vorschreibt, können die Behörden einen tatsächlichen Aufenthalt statt eines rein formalen Status erwarten.

Jeder Qualified Investor Weg erzeugt ein unterschiedliches panamaisches Steuerprofil während der obligatorischen 5-jährigen Haltedauer und beim Ausstieg. Die Unterschiede liegen bei den panamaischen Einkünften, den Veräußerungssteuern und etwaigen laufenden lokalen Abgaben.

1. Der Weg über die Festgeldeinlage bietet das einfachste Profil. Zinsen auf qualifizierte Bankeinlagen sind steuerfrei, bei der Rückzahlung der Einlage bei Fälligkeit fallen keine Kapitalerträge an, und es besteht keine Grundsteuerpflicht.

2. Auch der Weg über Wertpapiere bleibt relativ unkompliziert. Der wichtigste Aspekt ist die Quellensteuer auf panamaische Dividenden, mit einer separaten Behandlung der Kapitalerträge beim Verkauf, je nachdem, wie der Ausstieg strukturiert ist.

3. Der Immobilienweg umfasst die meisten steuerlichen Berührungspunkte. Er kann übertragungsbezogene Steuern, jährliche Grundsteuern während der Haltedauer und einen Kapitalertragsmechanismus beim Ausstieg beinhalten. Gleichzeitig liegt die Mindestinvestitionsschwelle für Immobilien deutlich unter der für Festgeldeinlagen, bietet aber eine Beteiligung an einem Sachwert mit potenziellem Wertzuwachs.

Für ultra-vermögende Investoren, die Optionen für Aufenthalt durch Investition vergleichen, gehören Malta, Zypern, Griechenland, Italien, Portugal und die VAE zu den relevantesten Jurisdiktionen. Jede von ihnen bietet ein eigenes Steuersystem.

Non-Dom-Regime in Malta und Zypern

Wie Panama bieten Malta und Zypern Investoren einen lebenslangen Daueraufenthalt. Die Mindestinvestitionsschwelle beginnt bei:

• €169.000 in Malta;
• €300.000 in Zypern.

Beide Länder unterhalten Non-Dom-Steuersysteme für Personen, die dort steuerlich ansässig werden, ohne ihren rechtlichen Wohnsitz (Domicile) dorthin zu verlegen. In der Praxis zeigt der Steuerwohnsitz an, wo eine Person für steuerliche Zwecke als ansässig gilt, während sich Domicile auf den langfristigen rechtlichen Heimatsitz bezieht. Wenn diese in verschiedenen Ländern liegen, kann die Steuerlast gesenkt werden.

Unter dem maltesischen Regime fällt Steuer auf in Malta erzielte Einkünfte an sowie auf ausländische Einkünfte nur dann, wenn sie nach Malta überwiesen werden. Ausländische Kapitalerträge bleiben außerhalb der Steuerbasis, selbst nach der Überweisung. Dieser Status ist nicht auf eine bestimmte Anzahl von Jahren begrenzt und bleibt verfügbar, solange die Person den Non-Dom-Status beibehält[31].

In Zypern umfasst die wichtigste Entlastung Dividenden- und Zinserträge, die bis zu 17 Jahre lang steuerfrei bleiben können. Nach Ablauf dieses Zeitraums können Regeln zur fiktiven Ansässigkeit (deemed domicile) gelten, wenn die Person in 17 von 20 Jahren in Zypern steuerlich ansässig war[32].

Pauschalsteuer für das Golden Visa in Griechenland und Italien

Griechenland und Italien bieten Golden Visa Programme an, die Aufenthaltstitel gewähren und mit der Zeit einen Weg zur EU-Staats­bür­ger­schaft eröffnen können. In beiden Jurisdiktionen beginnt die Mindestinvestition bei €250.000:

• für Immobilien in Griechenland;
• für innovative Start-ups in Italien.

Beide Länder bieten Pauschalsteuersysteme auf ausländische Einkünfte an, die die Belastung im Vergleich zu ihren höheren progressiven inländischen Steuersätzen senken können. Lokal verdientes Einkommen bleibt nach Standardregeln steuerpflichtig.

In Griechenland sieht das Regime eine jährliche Pauschalsteuer von €100.000 auf ausländische Einkünfte vor. Familienmitglieder können für zusätzlich €20.000 pro Person und Jahr beitreten. Das Regime läuft bis zu 15 Jahre.

Die Berechtigung erfordert die Verlegung des Steuerwohnsitzes nach Griechenland und dass man in 7 der vorangegangenen 8 Jahre nicht in Griechenland steueransässig war[33].

In Italien sieht das Regime eine jährliche Pauschalsteuer von €300.000 auf ausländische Einkünfte vor. Familienmitglieder können für zusätzlich €50.000 pro Person und Jahr eingeschlossen werden. Dieses Regime gilt ebenfalls für bis zu 15 Jahre.

Antragsteller müssen ihren Steuerwohnsitz nach Italien verlegen und dürfen in 9 der vorangegangenen 10 Jahre nicht in Italien steueransässig gewesen sein[34].

Portugal bietet einen Golden Visa Weg zum Aufenthalt durch Investition an, bei dem die Mindestschwellen bei €250.000 beginnen. Wie Griechenland und Italien kann dieser Weg in Zukunft ebenfalls zur EU-Staatsbürgerschaft führen.

Das IFICI Steuersystem Portugals wurde für hochqualifizierte Fachkräfte und Personen konzipiert, die in förderfähigen Bereichen wie Forschung, Innovation und anderen qualifizierten Aktivitäten tätig sind. Unter diesem Regime wird berechtigtes portugiesisches Erwerbs- und Selbsterwerbseinkommen 10 Jahre lang mit einem reduzierten Satz von 20% besteuert[35].

Die VAE bieten ein Golden Visa Aufenthaltsprogramm für Investoren an, das durch eine Immobilieninvestition von AED 2 Millionen (ca. $545.000) oder über andere qualifizierte Wege zugänglich ist. Die Aufenthaltserlaubnis wird für 10 Jahre ausgestellt und ist verlängerbar.

In den VAE fällt keine persönliche Einkommensteuer auf Gehälter, Anlageeinkünfte oder private Kapitalerträge an. Zudem werden keine Erbschaft- oder Schenkungsteuern erhoben[36].

Immigrant Invest ist eine Unternehmensberatung für Investitionsmigration, die seit fast 20 Jahren mit Programmen für Aufenthalt und Staatsbürgerschaft durch Investition arbeitet. Seit 2006 haben wir mehr als 10.000 Kunden dabei unterstützt, einen neuen Status im Ausland zu erlangen.

Für Antragsteller des Panama Golden Visa bietet Immigrant Invest Unterstützung in jeder wichtigen Phase, einschließlich:

1. Vorläufige Due‑Diligence‑Prüfung. Das hauseigene Compliance-Team prüft den Fall vor der Einreichung, um potenzielle Risiken frühzeitig zu erkennen und die Wahrscheinlichkeit einer Ablehnung zu verringern.
2. Mittelherkunftsnachweis und Dokumentenvorbereitung. Spezialisten helfen den Antragstellern, die erforderlichen Dokumente zu sammeln, zu strukturieren und zu präsentieren, einschließlich der Belege über die rechtmäßige Herkunft der Mittel.
3. Antragsstrategie für Familien. Das Team bewertet zu Beginn die Berechtigung der Familie, einschließlich der Unterhaltsberechtigten, damit der Antrag von Anfang an auf den korrekten Kriterien basiert.
4. AML-fokussierte Compliance-Unterstützung. Das Rechts- und Compliance-Team umfasst zertifizierte AML-Spezialisten, die verstehen, was bei staatlichen Prüfungen genauere Aufmerksamkeit erregt.
5. Multijurisdiktionale Planung. Bei Bedarf vergleichen Berater Panama mit anderen Optionen für den Aufenthalt durch Investition, um Investoren bei der Wahl des am besten geeigneten Weges zu helfen.
6. Schritt‑für‑Schritt-Fallmanagement. Die Antragsteller erhalten einen klaren Ablauf, praktische Zeitplaneinschätzungen und Unterstützung während des gesamten Prozesses.

Bei Steuerfragen stimmt sich Immigrant Invest mit Rechts- und Steuerberatern ab, damit der Aufenthaltsprozess in die umfassendere Strategie des Kunden passt.

1. Panama besteuert nur Einkünfte aus panamaischen Quellen. Ausländische Dividenden, Kapitalerträge, Mieterträge, Renten und Zinsen sind sowohl für Ansässige als auch für Nichtansässige steuerfrei.
2. Ein Steuerwohnsitz in Panama erfordert eine physische Anwesenheit von 183 oder mehr Tagen in einem Kalenderjahr. Inhaber einer Qualified Investor Genehmigung sind nicht verpflichtet, diesen Schwellenwert zu erreichen, und werden oft nicht steueransässig.
3. Um ein Panama Golden Visa zu erhalten, müssen Investoren $300.000 in Immobilien, $500.000 in Wertpapiere oder $750.000 in eine Bankeinlage investieren.
4. US-Investoren unterliegen weiterhin der IRS-Meldepflicht sowie der FBAR- und FATCA-Berichterstattung. Die für das Golden Visa erforderlichen Investitionsbeträge überschreiten sowohl die FBAR- als auch die FATCA-Schwellenwerte und müssen daher den US-Behörden gemeldet werden. Es existiert kein Einkommensteuerabkommen zwischen den USA und Panama.
5. Der Weg über die Festgeldeinlage mit einer Mindestinvestition von $750.000 bietet das klarste Steuerprofil während der Haltedauer: Einlagenzinsen sind steuerfrei, und bei Fälligkeit fällt kein Kapitalertragsereignis an.
6. Privatpersonen in Panama unterliegen der Einkommensteuer, Kapitalertragsteuer, Grunderwerbsteuer, Grundsteuer, Stempelsteuer und Mehrwertsteuer, wenn sie steuerpflichtige geschäftliche oder berufliche Tätigkeiten ausüben.
7. Das panamaische Steuerrecht befreit ausländische Einkünfte, Kapitalerträge aus ausländischen Vermögenswerten, Erbschaften, Nachlässe, Schenkungen, Vermögen sowie Dividenden aus ausländischen Gewinnen.