Mejores países para abrir un negocio y obtener la residencia o ciudadanía por inversión en 2026

La expansión internacional ha dejado de ser una simple táctica de crecimiento para convertirse en una estrategia central para las empresas que desean escalar, reducir su exposición a riesgos regulatorios, políticos y económicos, y mantener su competitividad en un mercado global.

Escala del comercio mundial y dinámica de crecimiento

Los datos globales confirman la expansión constante de los negocios internacionales. La UNCTAD estima que el comercio mundial aumentó de unos $32 billones en 2023 a casi $33 billones en 2024, lo que supone un crecimiento aproximado del 3.3%. Para 2025, se proyectó que los flujos comerciales superarían los $35 billones, mostrando una aceleración continua[1].

Los volúmenes comerciales también se mantienen sólidos. El comercio mundial de bienes creció alrededor de un 4.9% en el primer semestre de 2025, con un crecimiento anual estimado del 4.6%, a pesar de los aranceles y la presión geopolítica[2]. Esto demuestra que los negocios transfronterizos siguen expandiéndose incluso en condiciones de menor estabilidad.

Este crecimiento constante está impulsado por varias tendencias estructurales:

1. La digitalización, que reduce las barreras de entrada.
2. El crecimiento del comercio de servicios, que añadió unos $500,000 millones a la expansión comercial general y muestra el papel creciente de las actividades digitales y basadas en el conocimiento[3].
3. La reestructuración de las cadenas de suministro, a medida que las empresas diversifican la producción y el abastecimiento.
4. Flujos de inversión: la IED global aumentó un 14% en 2025 hasta alcanzar los $1.6 billones tras caer un 11% en 2024, aunque gran parte del incremento provino de centros financieros más que de una actividad de inversión subyacente[4].

Oportunidades de negocio y ventajas estratégicas

Expandirse al extranjero otorga a una empresa diversas ventajas prácticas:

• mayor potencial de ingresos mediante el acceso a mercados más grandes y de mayor crecimiento;
• menor dependencia de una sola economía, lo que reduce la exposición a crisis locales;
• acceso más amplio a recursos, incluyendo cadenas de suministro globales, talento especializado y condiciones operativas más favorables;
• posicionamiento de mercado más sólido, que puede mejorar el interés de los inversores, las asociaciones y la confianza de los clientes.

La expansión internacional también resulta más sencilla en sectores que ya crecen de forma transfronteriza. En 2024, el comercio de servicios aumentó alrededor de un 7%, convirtiéndose en uno de los principales motores del crecimiento comercial global. Esto demuestra que los servicios digitales, la informática, la consultoría y otros modelos de negocio remotos pueden escalar internacionalmente más rápido que antes, incluso para empresas medianas.

Como resultado, operar en varios países no es solo una forma de aumentar las ventas. También ayuda a construir un negocio más resiliente, más competitivo y mejor preparado para el crecimiento a largo plazo.

Combinación de la creación de una empresa con un programa de residencia o ciudadanía

Abrir una empresa en el extranjero puede hacer mucho más que ayudar a entrar en un nuevo mercado. En algunas jurisdicciones, también puede crear una vía hacia la residencia o la ciudadanía. Esto convierte la creación de empresas no solo en una herramienta de negocio, sino también en parte de una estrategia de movilidad más amplia.

A menudo se utilizan dos vías legales clave:

1. Golden Visa, o residencia por inversión: permite obtener un permiso de residencia renovable a cambio de una inversión que cumpla los requisitos, como la creación de una empresa, la inversión de capital o la creación de puestos de trabajo.
2. Ciudadanía por inversión: conduce a la plena ciudadanía y a un pasaporte sin necesidad de un periodo previo de residencia.

Una empresa en el país de destino proporciona al negocio la infraestructura que necesita para operar: acceso a banca local, contratos con socios, registro de IVA y facturación y nóminas. Esto hace que la creación de empresas sea útil no solo para entrar en el mercado, sino también para una planificación de movilidad más amplia.

La creciente movilidad de la riqueza privada hace que este enfoque sea más relevante. La migración de millonarios aumentó de unos 120,000 en 2023 a 128,000 en 2024 y 142,000 en 2025, con una proyección de 165,000 para 2026. Esto refleja la creciente demanda de países con una regulación estable, condiciones favorables para los negocios y opciones de residencia flexibles[5].

Al evaluar los mejores países para hacer negocios y, al mismo tiempo, buscar la migración por inversión, las decisiones se basan en 5 factores clave: el régimen fiscal corporativo, la facilidad y rapidez de constitución, los incentivos empresariales disponibles, el acceso para no residentes y la presencia de una vía de residencia clara.

Entorno fiscal corporativo

El impuesto sobre el rendimiento de las empresas define cómo se tratan los beneficios y con qué eficiencia puede una empresa reinvertir sus ganancias. La estructura del sistema fiscal suele ser más importante que el tipo impositivo nominal, especialmente para las empresas internacionales con ingresos transfronterizos.

Algunas jurisdicciones ofrecen modelos especialmente favorables. Letonia aplica un impuesto del 0% sobre los beneficios retenidos, gravando únicamente los beneficios distribuidos con un 20%, lo que favorece la reinversión. Hungría tiene un impuesto sobre el rendimiento de las empresas de tipo fijo del 9%, el más bajo de la UE. Fuera de la UE, Vanuatu destaca con un impuesto sobre el rendimiento de las empresas del 0%, lo que lo convierte en uno de los entornos más neutrales desde el punto de vista fiscal.

Facilidad y rapidez en el registro de la empresa

El tiempo necesario para registrar una empresa afecta a la rapidez con la que un negocio puede entrar en un mercado. En la práctica, los plazos dependen de si los documentos se preparan con antelación y de si el proceso es totalmente digital.

Una vez preparados todos los documentos, algunas jurisdicciones ofrecen un registro muy rápido. Hungría permite el registro de empresas en tan solo 1 hora laborable en el sistema electrónico. Malta, Vanuatu, Dominica y Turquía suelen completar la constitución en 1 día. En el extremo más lento, Antigua y Barbuda puede requerir hasta 3 semanas.

Beneficios e incentivos empresariales

Más allá de los tipos impositivos, muchos países ofrecen incentivos adicionales que mejoran el entorno empresarial general. Estos pueden incluir devoluciones fiscales, regímenes especiales o ventajas específicas para cada sector.

Por ejemplo, Malta cuenta con un sistema de devolución de impuestos que puede reducir el tipo efectivo del impuesto sobre el rendimiento de las empresas a aproximadamente el 5% para los accionistas extranjeros. Otras jurisdicciones ofrecen incentivos mediante zonas francas, tipos reducidos para determinadas industrias o exenciones sobre tipos específicos de ingresos.

Creación de empresas para no residentes

Portugal, Malta, Letonia, Italia, Hungría, Chipre y Turquía son las opciones más sencillas: los fundadores extranjeros pueden constituirse allí bajo las normas corporativas estándar, normalmente con el apoyo de abogados locales o proveedores de servicios corporativos.

En el Caribe y Vanuatu, la creación de empresas también es posible, pero los no residentes suelen enfrentarse a condiciones adicionales. Por ejemplo, Santa Lucía exige una licencia comercial para las empresas no nacionales, mientras que Vanuatu requiere la aprobación de la inversión extranjera.

Opciones de residencia y ciudadanía vinculadas a la inversión empresarial

No todos los programas de migración por inversión incluyen una vía empresarial. Incluso países con un sólido entorno de negocios, como Malta y Hungría, no ofrecen ninguna.

Por el contrario, la inversión empresarial está disponible en Portugal, Letonia, Italia, Turquía, Antigua y Barbuda y Santa Lucía, aunque cada jurisdicción establece sus propios umbrales y condiciones.

Portugal se ha labrado una sólida reputación como entorno atractivo para las empresas emergentes y la innovación. El Banco Mundial lo sitúa en el 20% superior de las economías en su evaluación Business Ready, destacando en particular la solidez de su marco regulatorio y su infraestructura digital[6]. Para los inversores, este entorno empresarial se ve reforzado por dos vías de residencia vinculadas a la creación de empresas.

Creación de empresas

Formatos de registro. Portugal ofrece uno de los sistemas de registro de empresas más accesibles de Europa. Una empresa puede constituirse en línea a través de Empresa 2.0 o en persona a través de Empresa na Hora[7].

La vía presencial está diseñada para completar la constitución en una sola visita, mientras que la vía en línea permite a los fundadores registrar una empresa en pocos pasos en cualquier momento. Los residentes en Portugal pueden completar el proceso en línea utilizando una Tarjeta ciudadana o una Clave Móvil Digital.

Proceso, plazos y tasas. El registro en línea se completa rellenando los datos de la empresa, cargando o seleccionando los documentos de constitución y enviando la solicitud electrónicamente.

El coste del registro de la empresa en línea depende del tipo de documentos de constitución y de la celeridad de la tramitación:

• €220 con una plantilla preaprobada para los estatutos;
• €360 con estatutos personalizados;
• €440 para una tramitación urgente con una plantilla preaprobada;
• €720 para una tramitación urgente con estatutos personalizados.

Tras el envío, el pago debe realizarse en un plazo de 48 horas.

Si se aprueba la solicitud, los fundadores reciben los códigos de acceso a los registros electrónicos de la empresa, incluido el certificado comercial permanente. A continuación, deben depositar el capital social en un plazo de 5 días laborables, a menos que ya haya sido depositado o declarado disponible al final del primer ejercicio económico[8].

Qué se necesita para la solicitud. Los fundadores deben indicar la información relativa a:

• tipo de empresa;
• accionistas y directores;
• actividad empresarial;
• domicilio social;
• nombre de la empresa;
• capital social;
• información sobre la titularidad real.

Todos los accionistas deben poder autenticarse digitalmente y firmar los documentos de constitución de forma electrónica.

Principales tipos de empresas. Portugal ofrece las siguientes formas principales de empresa utilizadas para la actividad empresarial:

• sociedad de responsabilidad limitada unipersonal — sociedade unipessoal por quotas;
• sociedad de responsabilidad limitada — sociedade por quotas;
• sociedad anónima — sociedade anónima.

En la práctica, las dos primeras suelen ser las más relevantes para las pequeñas y medianas empresas, mientras que la sociedad anónima es más adecuada para proyectos de mayor envergadura con estructuras de capital más complejas.

Portugal tiene uno de los regímenes de requisitos de capital más flexibles de la UE. Una sociedad de responsabilidad limitada puede constituirse sin capital social mínimo, mientras que una sociedad anónima requiere al menos €50,000 de capital social[9].

Acceso para no residentes. Portugal permite a los fundadores extranjeros registrar empresas, pero el proceso requiere una preparación adicional. Los ciudadanos extranjeros pueden utilizar la vía en línea solo si disponen de una Clave Móvil Digital vinculada a un pasaporte o acceso mediante autenticación europea eIDAS.

Para obtener una Clave Móvil Digital, el fundador extranjero debe recibir primero un número de identificación fiscal portugués (Número de Identificação Fiscal, NIF) y completar la verificación de identidad a través de las autoridades portuguesas o de proveedores de servicios autorizados. En la práctica, muchos no residentes tramitan el NIF con antelación o recurren a representantes locales.

Fiscalidad corporativa y ventajas empresariales

Fiscalidad corporativa. Portugal aplica el impuesto sobre el rendimiento de las empresas en función de la ubicación, el tamaño de la empresa y la actividad[10]. Los tipos principales son:

• 19% — tipo estándar del impuesto sobre el rendimiento de las empresas en Portugal continental;
• 13% — tipo estándar en Madeira y las Azores;
• 15% — para PYMES y empresas de mediana capitalización sobre los primeros €50,000 de base imponible;
• 10.5% — para PYMES en Madeira y las Azores sobre los primeros €50,000;
• 12.5% — para PYMES que operan en regiones del interior de Portugal continental;
• 8.75% — para PYMES en zonas beneficiarias específicas de Madeira y las Azores sobre los primeros €50,000.

Los impuestos adicionales pueden aumentar la carga fiscal corporativa efectiva:

• recargo municipal — hasta el 1.5% de la base imponible;
• recargo estatal — del 3 al 9%, aplicado progresivamente a los grandes beneficios.

De modo que el tipo efectivo combinado en Portugal continental puede alcanzar el 29.5% para las grandes empresas con beneficios superiores a €35 millones.

IVA. Portugal aplica tres tipos de IVA:

• estándar — 23% en el continente, 22% en Madeira, 16% en las Azores;
• intermedio — 13% en el continente, 12% en Madeira, 9% en las Azores;
• reducido — 6% en el continente, 4% en Madeira y en las Azores.

El tipo intermedio se aplica a determinados bienes y servicios, como comidas en restaurantes, comida para llevar, instrumentos musicales y algunas herramientas agrícolas. El tipo reducido se aplica a bienes esenciales y sectores prioritarios, como ciertos productos alimenticios, libros y periódicos, medicamentos, alojamiento hotelero, transporte de pasajeros, algunos productos agrícolas y equipos de energía renovable[11].

Tributación mundial y régimen de EP extranjero. Portugal grava a las empresas residentes por sus ingresos mundiales. Sin embargo, existe un régimen opcional que permite a los residentes fiscales portugueses excluir de la tributación en Portugal los beneficios y pérdidas de los Establecimientos Permanentes (EP) extranjeros.

La exención se aplica siempre que:

• el EP esté sujeto y no exento de un impuesto similar al IS portugués a un tipo legal de al menos el 60% del tipo portugués;
• el EP no esté situado en una jurisdicción incluida en la lista negra;
• el impuesto efectivamente pagado no sea inferior al 50% del impuesto que se habría devengado en Portugal.

La opción debe aplicarse de forma coherente a todos los EP de la misma jurisdicción y mantenerse durante al menos 3 años[12].

Crédito fiscal por I+D. Portugal apoya la Investigación y el Desarrollo (I+D) empresarial a través del régimen SIFIDE, que ofrece incentivos fiscales para actividades de investigación e innovación.

Bajo el SIFIDE, las empresas pueden deducir el 32.5% de los gastos de I+D elegibles, más el 50% del aumento del gasto en I+D en comparación con los 2 años anteriores, hasta €1.5 millones[13].

Régimen fiscal especial para negocios internacionales. El Centro Internacional de Negocios de Madeira (IBC) ofrece un tipo del impuesto sobre el rendimiento de las empresas del 5% sobre los beneficios obtenidos de actividades internacionales con clientes no residentes o con otras empresas que operen dentro del régimen del IBC de Madeira[14].

Para calificar, una empresa debe cumplir una de estas condiciones:

1. Crear de 1 a 5 puestos de trabajo en los primeros 6 meses de actividad e invertir al menos €75,000 en activos fijos tangibles o intangibles durante los primeros 2 años de actividad.
2. Crear 6 o más puestos de trabajo en los primeros 6 meses de actividad.

El tipo impositivo del 5% no se aplica sin límite. Está disponible solo hasta un tope de base imponible anual, y ese tope depende del número de empleados.

Opciones de residencia empresarial en Portugal

La Golden Visa de Portugal es una de las vías de residencia más populares del país y uno de los programas más reconocidos a nivel mundial, con casi 40,000 permisos de residencia expedidos desde su lanzamiento. Concede un permiso de residencia válido por 2 años, que puede renovarse cada 2 años a partir de entonces.

La vía empresarial de la Golden Visa de Portugal ofrece dos opciones principales:

• inversión de €500,000 para constituir una sociedad comercial en Portugal y crear al menos 5 puestos de trabajo permanentes;
• creación de al menos 10 puestos de trabajo permanentes a tiempo completo en Portugal, sin cantidad de inversión mínima.

Otras vías de calificación incluyen la inversión en fondos, actividades de investigación y artes y cultura.

El solicitante principal puede añadir a su cónyuge o pareja, hijos menores de 26 años y padres. 

La Startup Visa de Portugal es otra opción de residencia, diseñada explícitamente para emprendedores que quieran poner en marcha un proyecto innovador en el país. Su requisito fundamental es la creación de una empresa en cooperación con una incubadora de empresas certificada. Esta vía no establece un umbral de inversión fijo, aunque el solicitante debe demostrar que dispone de al menos €11,040 en fondos para cubrir sus gastos de manutención en Portugal.

El emprendedor puede incluir en la solicitud al cónyuge, a los hijos y a los padres.

Transcurridos 5 años, tanto los inversores como los emprendedores pueden solicitar la residencia permanente o la ciudadanía. La diferencia radica en el requisito de estancia: la Golden Visa requiere solo 7 días al año en Portugal, mientras que la vía de la Startup Visa exige normalmente una presencia física de al menos 183 días al año. 

Para obtener la ciudadanía, el solicitante también debe demostrar un nivel A2 de portugués, carecer de antecedentes penales y demostrar vínculos suficientes con Portugal.

Malta se encuentra entre los países donde es más fácil abrir un negocio, elegido no por su tamaño, sino por su eficiencia. Como centro de la UE de habla inglesa, ofrece un entorno legal y empresarial familiar para los fundadores internacionales. Su sistema de devolución de impuestos puede reducir significativamente la carga fiscal corporativa efectiva, lo que ha hecho que el país sea muy conocido por la estructuración internacional, la actividad de holding y los negocios transfronterizos.

Creación de empresas

Autoridad de registro. Las empresas de Malta se registran en el Registro Mercantil de Malta (MBR), que se encarga de la constitución y mantiene los registros de las empresas[15].

Proceso, plazos y tasas. El proceso de registro comienza con la presentación de los documentos de constitución. Una vez que toda la información requerida es completa y conforme, el Registrador puede expedir el Certificado de Constitución en un plazo de 24 horas.

La tasa de registro depende del capital social autorizado. Comienza entre €100 y 245 para empresas con poco capital y aumenta de forma progresiva a medida que crece el capital, alcanzando unos €2,250 para estructuras más grandes[16].

Qué se necesita para la solicitud. Para registrar una empresa, los fundadores deben presentar la Escritura de Constitución y los Estatutos, que definen la estructura y las normas de la empresa. La solicitud incluye el nombre de la empresa, el domicilio social en Malta, la actividad empresarial, los accionistas y directores, el secretario de la empresa y el capital social.

Una empresa maltesa debe tener un domicilio social en Malta, y la escritura debe estar firmada por todos los accionistas.

El registro se completa una vez expedido el Certificado de Constitución. Tras la constitución, las empresas deben cumplir con las obligaciones continuas, incluidos los requisitos de presentación ante el Registro Mercantil de Malta.

Principales tipos de empresas. La estructura más común es la sociedad de responsabilidad limitada privada, Ltd. Suele incluir:

• uno o más accionistas;
• responsabilidad limitada de los socios;
• restricción a la transmisión de acciones;
• un máximo de 50 accionistas.

También existen las sociedades anónimas, pero suelen utilizarse para estructuras más grandes.

El capital social mínimo depende del tipo de empresa:

• €1,164.69 — sociedad de responsabilidad limitada privada;
• €46,587.47 — sociedad anónima.

En las sociedades privadas debe desembolsarse al menos el 20% del capital suscrito antes del registro.

Acceso para no residentes. Las empresas pueden ser constituidas por personas físicas o jurídicas extranjeras, siempre que se cumplan los requisitos legales y de documentación. Es obligatorio disponer de un domicilio social en Malta, y la constitución requiere la presentación de información sobre la empresa y el titular real a través del MBR.

Cuando interviene una persona jurídica extranjera, también pueden ser necesarios documentos corporativos de la jurisdicción de origen.

Fiscalidad corporativa y ventajas empresariales

Fiscalidad corporativa. Las empresas en Malta pagan un 35% de impuesto sobre el rendimiento de las empresas sobre los beneficios, mientras que el sistema de imputación total del país está diseñado para evitar la doble imposición cuando se distribuyen dividendos.

En muchas estructuras comerciales, los accionistas pueden reclamar una devolución de 6/7 del impuesto pagado a nivel de empresa, lo que puede reducir la carga fiscal efectiva a aproximadamente el 5%[17].

IVA. El tipo estándar de IVA es del 18%. Además, Malta ofrece un sistema de IVA flexible con diferentes opciones de registro en función del tipo de negocio y su volumen de facturación:

1. El registro de pequeña empresa está disponible para empresas por debajo de ciertos umbrales de facturación, por ejemplo, unos €35,000 para mercancías. No cobran IVA y no pueden reclamarlo.
2. Se aplica un tratamiento de IVA distinto a entidades como las sociedades holding o los negocios que reciben servicios del extranjero: el IVA se contabiliza mediante el mecanismo de inversión del sujeto pasivo, sin aplicar el modelo de gravamen estándar[18].

Ventajas fiscales internacionales. Para las empresas con ingresos internacionales, Malta ofrece dos ventajas fiscales importantes:

1. El impuesto se aplica únicamente a los ingresos de origen maltés y a los ingresos extranjeros remitidos a Malta en el caso de las empresas que residen en Malta pero no están domiciliadas allí.
2. Las plusvalías extranjeras no tributan en Malta, incluso cuando se remiten al país[19].

Este tratamiento fiscal convierte a Malta en una opción práctica para las empresas que obtienen ingresos de actividades transfronterizas o poseen activos en el extranjero.

Exención sobre ingresos de participaciones cualificadas. Malta ofrece una exención de participación para los ingresos derivados de una participación cualificada. Las plusvalías de tales participaciones están totalmente exentas. Los dividendos también pueden estar exentos, siempre que se cumplan ciertas condiciones, como que la filial esté situada en la UE, sujeta a un impuesto de al menos el 15%, o que obtenga principalmente ingresos activos[20].

Programas de financiación. Malta apoya el crecimiento empresarial mediante programas orientados a la inversión, la innovación y la expansión, que también benefician a los emprendedores extranjeros que obtienen la residencia en el país, por ejemplo a través del Programa de Residencia Permanente de Malta.

Uno de los planes más prácticos para las pequeñas empresas es MicroInvest, que concede créditos fiscales por gastos elegibles en crecimiento y desarrollo[21]. La ayuda puede alcanzar los €70,000, y el plan está abierto a empresas con hasta 50 empleados y hasta €10 millones de facturación o total de balance anual. En 2023‑2024, se asignó un total de €13 millones a empresas de Gozo a través de MicroInvest[22].

Para las empresas en fase inicial, Start-Up Finance ayuda a cubrir el coste de lanzamiento y desarrollo de un negocio. La ayuda puede alcanzar los €400,000 y puede utilizarse para salarios, alquileres, maquinaria, desarrollo de productos y entrada en el mercado[23].

Malta también ofrece un apoyo más amplio mediante ayudas a la inversión e incentivos a la I+D, lo que hace que el país sea atractivo para crear y escalar un negocio operativo[24].

Programa de Residencia Permanente de Malta

El Programa de Residencia Permanente de Malta (MPRP) concede la residencia de por vida sin requisito de estancia mínima. Está diseñado para inversores que buscan derechos de residencia en lugar de una vía basada en negocios, ya que la calificación está vinculada a la propiedad y a las contribuciones gubernamentales, no a la formación de empresas.

Requisito de inversión. Para calificar, el solicitante debe cumplir todos los requisitos siguientes:

• alquilar una propiedad residencial en Malta durante al menos 5 años por un mínimo de €14,000 al año, o comprar una propiedad por valor de al menos €375,000;
• realizar una contribución gubernamental de €37,000;
• pagar una tasa administrativa de €60,000 por el solicitante principal, más €7,500 por cada dependiente mayor de 18 años, excluyendo al cónyuge;
• donar €2,000 a una ONG maltesa registrada;
• poseer un capital de al menos €500,000, incluidos €150,000 en activos financieros líquidos, o al menos €650,000, incluidos €75,000 en activos financieros líquidos.

En la práctica, el desembolso mínimo es de unos €169,000 bajo la opción de alquiler y de unos €474,000 bajo la opción de compra.

Inclusión de la familia. Una solicitud puede cubrir al cónyuge o pareja, a los hijos menores de 29 años, así como a los padres y abuelos.

Las jurisdicciones del Caribe ofrecen condiciones fiscales favorables para los negocios, incluyendo la ausencia de impuestos sobre las plusvalías y, en algunos casos, periodos de exención del impuesto sobre el rendimiento de las empresas. Al mismo tiempo, ofrecen la ciudadanía por inversión, lo que otorga a los inversores una ventaja adicional más allá del entorno empresarial.

Creación de empresas

Autoridad de registro. El registro de empresas en el Caribe corre a cargo de diferentes autoridades según el país:

• Antigua y Barbuda — Oficina de Propiedad Intelectual y Comercio de Antigua y Barbuda, ABIPCO;
• San Cristóbal y Nieves — Registro de Empresas bajo la Comisión Reguladora de Servicios Financieros, FSRC;
• Santa Lucía — Registro de Empresas y Propiedad Intelectual, ROCIP;
• Dominica — Oficina de Empresas y Propiedad Intelectual, CIPO;
• Granada — Registro de Empresas a través de la Oficina de Asuntos Corporativos y Propiedad Intelectual, CAIPO[25].

Proceso, plazos y tasas. El proceso es similar en los cinco países: los fundadores liquidan o reservan el nombre de la empresa cuando se requiere, presentan los documentos de constitución y, a continuación, reciben el certificado de constitución del registro. Dependiendo del país, el registro puede tardar entre 1 y 21 días.

Las tasas de registro también varían según la jurisdicción:

• San Cristóbal y Nieves — $100 para una empresa privada ordinaria, $200 para una empresa privada internacional y $400 para una empresa pública ordinaria;
• Santa Lucía — EC$125, o ≈ $46;
• Dominica — EC$750, o ≈ $280, para una empresa ordinaria y EC$150, o ≈ $55, para una empresa sin ánimo de lucro[26].

En Antigua y Barbuda y Granada, las tasas de constitución están prescritas por ley y se pagan al registro, pero no se presentan como una tasa estándar única en la guía pública oficial.

Qué se necesita para la solicitud. Los requisitos fundamentales están ampliamente alineados en los cinco países. En general, la constitución implica la presentación de los estatutos o la escritura de constitución, junto con los datos de los directores y el domicilio social.

Capital social. En las guías públicas de las jurisdicciones caribeñas no se establece claramente un requisito de capital social mínimo fijo. En su lugar, el enfoque se centra en la estructura más que en un umbral específico. Por ejemplo, en San Cristóbal y Nieves, la escritura debe indicar el capital social autorizado y el valor por acción, y cada suscriptor debe tomar al menos una acción.

Acceso para no residentes. Los extranjeros pueden constituir empresas en los cinco países del Caribe. Sin embargo, para operar un negocio a nivel local pueden requerirse aprobaciones adicionales dependiendo de la jurisdicción.

Por ejemplo, en Antigua y Barbuda y Dominica, una empresa constituida en el extranjero debe registrarse como empresa externa antes de realizar negocios localmente. En Santa Lucía, las empresas no nacionales y los ciudadanos que no pertenezcan al CARICOM necesitan una licencia comercial para dedicarse al comercio a nivel local[27].

Fiscalidad corporativa y ventajas empresariales

Fiscalidad corporativa. Los tipos del impuesto sobre el rendimiento de las empresas varían entre los cinco países:

• Dominica y Antigua y Barbuda — 25%;
• Granada — 28%;
• San Cristóbal y Nieves — 33%;
• Santa Lucía — 33.3%[28].

IVA. Los tipos de impuestos indirectos están ampliamente alineados en toda la región en el 15%, siendo San Cristóbal y Nieves la principal excepción, al aplicar un tipo de IVA superior del 17%[29]. Los negocios en los países del Caribe pueden recuperar el IVA reembolsable o el impuesto sobre las ventas en ciertos casos en lugar de tratarlo como un coste permanente.

Ventajas fiscales. En los cinco países del Caribe no existe el impuesto sobre las plusvalías. En Antigua y Barbuda y San Cristóbal y Nieves, tampoco existe el impuesto sobre la renta de las personas físicas. Otra ventaja es que los dividendos no vuelven a tributar a nivel de accionista, por lo que los beneficios empresariales suelen tributar una vez a nivel corporativo sin una segunda capa de impuestos en la distribución.

Pertenencia al CARICOM. Los cinco países son miembros del CARICOM, la Comunidad del Caribe, y participan en el Mercado y Economía Únicos del CARICOM (CSME).

El CSME fomenta la libre circulación de bienes, capitales, servicios, nacionales del CARICOM y el derecho de establecimiento, lo que hace que estas jurisdicciones sean más atractivas como bases de negocios regionales de lo que sugeriría su mero tamaño de mercado interno[30].

Participación en la OECO. Los cinco países también pertenecen a la OECO, la Organización de Estados del Caribe Oriental, lo que añade otra capa de integración regional. Para las empresas, esto ayuda a que la actividad transfronteriza dentro del Caribe Oriental sea más práctica, especialmente cuando se opera a través de varias islas cercanas en lugar de en un solo mercado.

Exenciones fiscales. Algunas jurisdicciones del Caribe ofrecen exenciones fiscales (tax holidays), lo que significa una exención temporal total o parcial del impuesto sobre el rendimiento de las empresas para proyectos aprobados. Estos incentivos suelen concederse a empresas de sectores prioritarios más que a todas las empresas de nueva creación.

Por ejemplo, Dominica y San Cristóbal y Nieves pueden conceder una exención fiscal de hasta 15 años, y Dominica proporciona además exenciones de derechos de importación sobre equipos y maquinaria[31].

Ciudadanía por inversión

Los cinco países del Caribe ofrecen ciudadanía por inversión (CBI), y el proceso suele durar 6 meses o más. Estos programas se sitúan sistemáticamente entre las opciones de CBI más sólidas del mundo debido a sus plazos relativamente rápidos, sus normas flexibles de inclusión familiar y sus amplios beneficios de movilidad.

Requisito de inversión. La vía empresarial está disponible únicamente en Antigua y Barbuda y Santa Lucía. En Antigua y Barbuda, el solicitante puede invertir al menos $1.5 millones como inversor único en un proyecto empresarial o unirse a una inversión grupal de al menos $5 millones, siempre que cada participante contribuya con al menos $400,000.

En Santa Lucía, el solicitante puede invertir al menos $3.5 millones en un negocio autorizado por el gobierno o participar en una inversión grupal de $6 millones con una contribución individual mínima de $1 millón. Los sectores elegibles incluyen el turismo, la educación, la sanidad y el desarrollo social.

Inclusión de la familia. Los cinco programas del Caribe permiten a los inversores incluir a miembros de su familia. En la mayoría de los casos, esto cubre al cónyuge, a los hijos de hasta 25 o 30 años y a los padres. Algunos programas también permiten abuelos y hermanos.

Vanuatu atrae por su sencillez, ofreciendo un entorno de cero impuestos. En el país no existe el impuesto sobre el rendimiento de las empresas, el impuesto sobre la renta de las personas físicas ni el impuesto sobre las plusvalías. Además, cuenta con un entorno anglófono y francófono y es conocido por contar con una vía rápida de ciudadanía por inversión.

Creación de empresas

Autoridad de registro. Las empresas de Vanuatu se registran en la Comisión de Servicios Financieros de Vanuatu (VFSC), que actúa a través del Registrador[32].

Proceso, plazos y tasas. El proceso de registro se realiza en línea a través de la VFSC y el Portal de Comercio de Vanuatu. Sigue cuatro pasos:

• creación de una cuenta de usuario;
• presentación de la solicitud;
• pago de la tasa de registro;
• obtención del certificado de registro empresarial.

La fase de solicitud suele durar de 7 a 15 días, mientras que el pago y la expedición del certificado añaden entre 0.5 y 1 día aproximadamente[33]. La tasa de registro empresarial en línea es de VUV 30,000, o ≈ €230. Esta tasa debe pagarse anualmente para mantener el estatus activo de la empresa[34].

Qué se necesita para la solicitud. Para registrar una empresa local, el solicitante suele necesitar:

• formulario de declaración del UBO;
• copia del documento de identidad o pasaporte en vigor;
• justificante de domicilio de los últimos 6 meses;
• extracto bancario reciente como prueba del origen de los fondos;
• certificado de antecedentes penales no superior a 6 meses — solo para extranjeros[35].

Principal tipo de empresa. Las empresas en Vanuatu pueden registrarse como privadas, públicas o comunitarias. Una empresa privada no puede ofrecer títulos valores al público y no puede tener más de 50 accionistas. No existe un capital social mínimo fijo para una empresa ordinaria. En su lugar, una empresa debe tener al menos 1 acción emitida, y las acciones no tienen valor nominal[36].

Acceso para no residentes. Los extranjeros pueden registrar una empresa en Vanuatu, siempre que obtengan un Certificado de Registro de Inversión y cumplan las condiciones asociadas al mismo. Estas condiciones se establecen individualmente para cada proyecto y pueden incluir límites sobre el tipo o la ubicación del negocio, así como el requisito de demostrar una capacidad financiera suficiente[37].

Vanuatu también define actividades reservadas, que están abiertas únicamente a sus ciudadanos. Estas cubren negocios locales a pequeña escala, como tiendas minoristas, puestos de mercado, bares de kava, pequeños establecimientos de comida, servicios de transporte local y pesca y agricultura a pequeña escala.

Fiscalidad corporativa y ventajas empresariales

Fiscalidad corporativa. Vanuatu no recauda el impuesto sobre el rendimiento de las empresas. Tampoco existen retenciones sobre dividendos, intereses o cánones, lo que permite distribuir beneficios sin capas fiscales adicionales[38].

IVA. Vanuatu aplica un IVA del 15% a la mayoría de los bienes y servicios, incluidas las importaciones. Las empresas deben registrarse una vez que su facturación supere los VUV 4 millones anuales, o ≈ €30,000[39].

Sin restricciones a la repatriación de beneficios. Los inversores extranjeros pueden transferir fuera de Vanuatu beneficios, dividendos, reembolsos de préstamos, beneficios de ventas, indemnizaciones e incluso los ingresos del personal extranjero. Esto significa que el capital no queda atrapado localmente, lo que otorga a los propietarios más flexibilidad para devolver el dinero a una empresa matriz o reinvertirlo en otro lugar.

Exenciones de derechos de importación para sectores clave. Vanuatu ofrece exenciones de derechos de importación para bienes utilizados en la fabricación o el procesamiento, la agricultura, la ganadería y la horticultura, la exploración y extracción de minerales y equipos de pesca. Esto puede reducir los costes de puesta en marcha y funcionamiento de las empresas que necesitan traer maquinaria, equipos o insumos de producción del extranjero.

Apoyo gubernamental a los inversores. El Certificado de Registro de Inversión otorga al proyecto un estatus legal formal y acceso a las protecciones disponibles bajo el marco de inversión. La agencia de inversión ayuda con la orientación a los inversores, la generación de confianza, las visitas a emplazamientos y las presentaciones a contrapartes de los sectores público y privado.

Ciudadanía por inversión de Vanuatu

La ciudadanía por inversión de Vanuatu no incluye una vía empresarial. En su lugar, el programa se basa en opciones de aportación, y se encuentra entre los programas de ciudadanía por inversión más rápidos del mundo, con una tramitación que comienza a partir de los 2 meses.

Requisitos de inversión. El programa ofrece dos opciones de aportación:

• aportación no reembolsable — $130,000+;
• aportación al Fondo de Desarrollo Sostenible del Cacao (Cocoa Sustainable Development Fund) — $165,000+.

Bajo la opción del Fondo de Desarrollo Sostenible del Cacao, el solicitante recibe una unidad del fondo de $50,000 tras la expedición del pasaporte. Esta cantidad puede canjearse transcurridos 5 años, lo que hace que esta vía sea parcialmente recuperable.

El solicitante también debe demostrar capacidad financiera, con al menos $250,000 en una cuenta bancaria.

Inclusión de la familia. La solicitud puede incluir al cónyuge, a los hijos menores de 18 años, a los hijos de 18 a 25 años si son económicamente dependientes y cursan estudios a tiempo completo, y a los padres mayores de 50 años que sean económicamente dependientes y convivan con el inversor.

Italia ofrece una escala que pocos países europeos pueden igualar. Como tercera economía de la UE y octava a nivel mundial, ofrece acceso a un gran mercado nacional[40]. También está ganando la confianza de los inversores, situándose en el puesto 8 de 25 economías en el Índice de Confianza de la IED de Kearney de 2025, frente al puesto 11 del año anterior.

La actividad inversora respalda esta tendencia: Italia registró 224 proyectos de IED en 2024, un 5% más interanual, mientras que en el conjunto de Europa disminuyó un 5%. El crecimiento es especialmente fuerte en los servicios digitales y de TI, los servicios profesionales y los productos industriales y la movilidad[41].

Italia también ofrece una vía de residencia vinculada a los negocios, lo que la hace relevante no solo para la inversión, sino también para el traslado.

Creación de empresas

Autoridad de registro. Las empresas en Italia deben inscribirse en el Registro de Empresas (Registro delle Imprese), que llevan las Cámaras de Comercio locales. En la práctica, esta es la autoridad principal para la presentación de documentos de constitución[42].

Proceso y plazos. Italia utiliza un sistema único de presentación digital llamado Comunicazione Unica[43]. Mediante un único envío en línea, la empresa puede completar el registro en el Registro de Empresas y gestionar los pasos relacionados con la Agencia Tributaria, el Instituto Nacional del Seguro contra Accidentes de Trabajo y el Instituto Nacional de la Seguridad Social.

El proceso está diseñado para simplificar la puesta en marcha y, en algunos casos, la actividad empresarial puede comenzar el mismo día, dependiendo del tipo de actividad y de si se necesitan licencias o notificaciones adicionales.

Qué se necesita para la solicitud. La empresa necesita:

• documentos de constitución;
• dirección PEC — el buzón digital certificado de la empresa;
• firma digital del representante legal o intermediario autorizado;
• datos del registro fiscal, incluido un número de identificación fiscal (codice fiscale).

El número de IVA se obtiene presentando el modelo AA7/10 ante la Agencia Tributaria italiana, normalmente en un plazo de 30 días a partir del inicio de la actividad[44].

Principales tipos de empresas. Las formas principales que suelen considerar los inversores extranjeros son:

• SRL — la sociedad de responsabilidad limitada más común para pequeñas y medianas empresas, que requiere un capital social de €10,000, reducible hasta €1;
• SRLS — una versión simplificada de la SRL, utilizada generalmente para estructuras más pequeñas;
• SPA — una sociedad anónima, más adecuada para negocios de mayor envergadura y estructuras más complejas, con un capital social mínimo de €50,000[45];
• SNC y SAS — formas de sociedad colectiva y comanditaria, normalmente menos atractivas para los inversores extranjeros porque no son tan sencillas para la planificación de la responsabilidad limitada.

Acceso para no residentes. Para abrir una empresa en Italia, un no residente necesita primero un codice fiscale. Este código fiscal puede solicitarse a través del consulado italiano en el país de residencia.

Para los no residentes que solicitan a través de un consulado, la petición se presenta normalmente con el formulario correspondiente, una copia de un documento de identidad y el motivo de la solicitud. Si solicitan en Italia, deben demostrar además que tienen derecho a permanecer en Italia[46].

Fiscalidad corporativa y ventajas empresariales

Fiscalidad corporativa. Italia aplica un impuesto sobre el rendimiento de las empresas (IRES) a un tipo estándar del 24%. Las empresas no residentes tributan únicamente por las rentas generadas en Italia[47].

También se aplica un impuesto regional, el IRAP. El tipo estándar es del 3.9%, pero es superior para determinados sectores: el 4.65% para bancos e instituciones financieras y el 5.9% para compañías de seguros. Las autoridades regionales también pueden aumentar o reducir el tipo aplicable hasta en 0.92 puntos porcentuales[48].

IVA. El tipo estándar de IVA en Italia es del 22%. Se aplican tipos reducidos del 10% y el 4% para categorías específicas como la energía, los medicamentos, los alimentos y los productos agrícolas. Las empresas residentes y las empresas no residentes registradas a efectos del IVA en Italia, que tengan un representante fiscal o que operen a través de un establecimiento permanente, pueden solicitar la devolución del IVA[49].

Incentivos empresariales. Italia apoya el desarrollo empresarial a través de una serie de incentivos centrados en la innovación, la I+D y los proyectos de inversión a gran escala:

1. Patent Box — permite una deducción fiscal adicional del 110% sobre los costes de I+D vinculados a activos intangibles elegibles, lo que resulta especialmente beneficioso para las empresas que desarrollan software, patentes u otra propiedad intelectual internamente[50].
2. Créditos fiscales por I+D e innovación — se aplican a una amplia gama de actividades, incluyendo la investigación, la innovación tecnológica, el diseño, el personal y los materiales, con un crédito estándar del 5% en 2025 limitado a €2 millones, sujeto a revisiones periódicas[51].
3. Contrato de Desarrollo — disponible para empresas de cualquier tamaño, incluidos los inversores extranjeros, y apoya proyectos combinados de inversión e I+D mediante subvenciones, préstamos bonificados y bonificaciones de intereses[52].

Zonas especiales. Italia gestiona una Zona Económica Especial unificada (ZES Unica), que abarca regiones del sur como Sicilia, Cerdeña, Campania y Apulia[53].

El régimen ofrece créditos fiscales, procedimientos simplificados y un sistema de ventanilla única para los inversores. Las empresas deben mantener la actividad y los puestos de trabajo durante al menos 5 años para beneficiarse. Para 2026, los créditos fiscales a la inversión se aplican a proyectos de hasta €100 millones, con un umbral mínimo de inversión de €200,000[54].

Zonas francas aduaneras. Italia cuenta con zonas francas aduaneras donde las mercancías pueden almacenarse, procesarse o comercializarse sin aranceles mientras estén bajo dicho régimen. Estas zonas se utilizan principalmente para operaciones logísticas, comerciales y de almacenamiento, más que para actividades empresariales estándar[55].

Visa de Inversor de Italia 

La Visa de Inversor de Italia se concede inicialmente por 2 años y puede renovarse por periodos de 3 años.

Requisito de inversión. La Golden Visa de Italia ofrece dos opciones de inversión empresarial:

1. Inversión en una empresa italiana consolidada — €500,000+. El inversor adquiere acciones o participaciones en una sociedad de responsabilidad limitada italiana activa. En el momento de la solicitud del visado, la empresa ya debe estar operando y tener al menos un estado financiero disponible.
2. Inversión en una empresa emergente innovadora italiana — €250,000+. El inversor adquiere acciones o participaciones en una empresa emergente innovadora reconocida oficialmente por el gobierno italiano. La lista de empresas emergentes elegibles se actualiza semanalmente y se publica en el portal gestionado por las Cámaras de Comercio italianas.

Otras opciones de calificación incluyen una donación benéfica y una inversión en bonos gubernamentales italianos.

Inclusión de la familia. El solicitante principal también puede incluir al cónyuge, a los hijos menores de 18 años y a los padres dependientes.

Asentamiento a largo plazo. Tras 5 años de residencia legal continuada, el inversor puede solicitar la residencia permanente. La ciudadanía italiana es posible tras 10 años de residencia legal continuada, sujeta al cumplimiento de las condiciones pertinentes, incluyendo el dominio de la lengua italiana a nivel B1.

Hungría tiene el tipo de impuesto sobre el rendimiento de las empresas más bajo de la UE y ocupa el puesto 9 de 38 países de la OCDE en el Índice de Competitividad Fiscal Internacional de 2025, lo que indica un entorno favorable para el crecimiento empresarial[56]. Esto se ve respaldado por la estructura de su economía: las exportaciones representaron el 75.4% del PIB en 2024, lo que refleja una profunda integración en las cadenas de suministro europeas y mundiales[57].

Hungría también demuestra un sólido rendimiento en materia de inversión. En 2025, tuvo la segunda proporción más alta de IED respecto al PIB de Europa Central y Oriental, lo que destaca su capacidad para atraer capital extranjero en relación con su tamaño. En la práctica, esto la hace especialmente atractiva para las empresas orientadas a la exportación y para las compañías que entran en redes establecidas de fabricación y comercio transfronterizo[58].

Para los emprendedores que planean trasladarse, Hungría ofrece además una vía de residencia empresarial válida hasta por 3 años.

Creación de empresas

Autoridad de registro. Las empresas en Hungría se inscriben en el Registro de Empresas, y el procedimiento corre a cargo del Tribunal de Registro.

El principal tipo de empresa en Hungría es la Kft., una sociedad de responsabilidad limitada. Es la forma más utilizada por las pequeñas y medianas empresas, por ello las reglas clave de formación de empresas que figuran a continuación se centran en esta estructura[59].

Proceso y plazos. El registro de la empresa es totalmente electrónico y la representación legal es obligatoria. Para una Kft., el registro suele completarse en un plazo de 1 a 2 días laborables tras la presentación de la solicitud y está exento de tasas.

Qué se necesita para la solicitud. Para una Kft., los requisitos principales incluyen la escritura de fundación o la escritura social, el nombre de la empresa, el domicilio social, los socios y sus aportaciones, y un director gerente.

Capital social. El capital registrado mínimo para una Kft. es de HUF 3,000,000, es decir, unos €7,500-8,000. El capital debe abonarse en la cuenta bancaria o caja de la empresa en un plazo de 2 años tras el registro, siendo también posibles las aportaciones no dinerarias si así se establece en el documento fundacional.

Acceso para no residentes. La Kft. puede ser fundada por una o más personas físicas o jurídicas y no limita esto por nacionalidad.

Fiscalidad corporativa y ventajas empresariales

Fiscalidad corporativa. Hungría aplica un impuesto sobre el rendimiento de las empresas del 9%, que es el tipo más bajo de la UE. Las empresas no residentes solo tributan si tienen presencia comercial local, como una sucursal[60].

Además, puede aplicarse un impuesto de actividades económicas local de hasta el 2%, dependiendo del municipio.

IVA. El tipo estándar de IVA es del 27%, el más alto de la UE. Se aplican tipos reducidos del 18% y el 5% a determinados bienes y servicios, incluyendo alimentos, productos farmacéuticos y algunos suministros públicos[61].

Las empresas no residentes pueden recuperar el IVA húngaro. Las empresas con sede en la UE solicitan a través de su autoridad fiscal nacional, mientras que las de fuera de la UE solicitan directamente en Hungría. Las devoluciones están disponibles para gastos relacionados con el negocio, siempre que la actividad esté sujeta a impuestos[62].

Reserva de inversión. Hungría permite a las empresas destinar parte de sus beneficios retenidos a una reserva de inversión para futuras inversiones. Esa cantidad reduce el beneficio antes de impuestos en el mismo ejercicio fiscal, hasta el importe del beneficio antes de impuestos de ese ejercicio, y se trata a continuación como amortización reconocida.

Desgravaciones fiscales. El sistema del impuesto sobre el rendimiento de las empresas de Hungría permite diversas bonificaciones para reducir la factura fiscal final muy por debajo del tipo nominal del 9%. Por ejemplo, el crédito fiscal por I+D se establece en el 10% de los costes elegibles. En determinados casos, sobre todo en investigaciones conjuntas, el beneficio puede alcanzar hasta el 100% de los costes elegibles[63].

Incentivos en efectivo. Hungría ofrece subvenciones VIP en efectivo no reembolsables, lo que significa que el estado puede cubrir parte del coste de la inversión y no tiene que ser devuelta. Estas subvenciones están disponibles para proyectos de fabricación, I+D y centros de servicios compartidos, con un umbral de inversión mínima que oscila entre los €2 y 10 millones.

Para calificar, las empresas suelen tener que cumplir compromisos empresariales durante el periodo de seguimiento, incluyendo al menos €15 millones de ingresos adicionales y €2 millones de salarios adicionales[64].

Incentivos empresariales. El apoyo gubernamental a los negocios en Hungría se presta a través de la Agencia Húngara de Promoción de Inversiones (HIPA), que asiste a los inversores en la creación y expansión de sus empresas. A cada proyecto se le asigna un consultor dedicado, e HIPA funciona como una ventanilla única, ofreciendo apoyo gratuito en:

• selección de emplazamientos;
• información personalizada sobre ayudas estatales;
• búsqueda de proveedores;
• cuestiones de desarrollo de servicios públicos;
• gestiones con las administraciones públicas.

La magnitud de este apoyo es visible en los resultados. Entre 2014 y 2025, HIPA apoyó 2,305 proyectos por valor de más de €66,000 millones, vinculados a casi 187,000 nuevos puestos de trabajo. Solo en 2025, apoyó 108 proyectos, que aportaron €7,069 millones de capital fresco y crearon 18,227 puestos de trabajo[65].

Opciones de residencia empresarial en Hungría

Abrir una empresa en Hungría puede conducir a la residencia. Para calificar, un extranjero debe registrar una entidad legal en el país, como el equivalente local de una LLC (sociedad de responsabilidad limitada) o JSC (sociedad anónima). El estatus de empresario individual no es suficiente, ya que solo pueden obtenerlo quienes ya poseen un permiso de residencia húngaro. El capital autorizado mínimo es de €7,700.

La vía empresarial no conduce al asentamiento a largo plazo. El permiso de residencia se concede por un máximo de 3 años en total, y la reunificación familiar está limitada: el cónyuge, los hijos y los padres solo pueden unirse en el segundo año.

El Programa de inversor invitado de Hungría, conocido como la Golden Visa de Hungría, es una forma alternativa de obtener la residencia húngara. Está diseñado para inversores y no para emprendedores, y no incluye una vía de inversión empresarial. No obstante, otorga la residencia por 10 años desde el inicio, puede renovarse una vez por el mismo periodo y permite realizar actividades comerciales en el país.

En la actualidad, existen dos opciones de calificación bajo la Golden Visa de Hungría:

• €250,000 para la adquisición de unidades en un fondo de inversión inmobiliaria;
• €1 millón como donación no reembolsable a una institución de educación superior.

El solicitante principal puede incluir al cónyuge, a los hijos menores de 18 años y a los padres.

La residencia permanente puede estar disponible transcurridos 3 años. La ciudadanía húngara es posible tras otros 8 años, con sujeción a los requisitos de naturalización. Estos incluyen la integración a largo plazo en el país y el dominio demostrado de la lengua húngara.

Para los inversores que quieren construir y no solo extraer beneficios, Letonia ofrece una estructura especialmente eficiente. Ocupa el segundo puesto en el Índice de Competitividad Fiscal Internacional de 2025, lo que significa que su sistema fiscal es visto como uno de los más favorables a la inversión de la OCDE.

Creación de empresas

Autoridad de registro. Las empresas en Letonia se inscriben en el Registro de Empresas (Uzņēmumu reģistrs), que lleva el Registro Mercantil y se encarga de la constitución. El registro de empresas se realiza de forma electrónica a través de la plataforma oficial del estado, lo que hace el proceso más rápido y estandarizado[66].

Proceso, plazos y tasas. Los documentos pueden prepararse en pocos minutos utilizando plantillas automatizadas para estructuras sencillas. El registro por parte del Registro de Empresas se completa en un plazo de 1 a 3 días laborables tras su presentación. La tasa depende del tipo de empresa y del procedimiento de registro, y comienza a partir de los €30[67].

Qué se necesita para la solicitud. Para registrar una empresa en Letonia, los fundadores deben presentar información y documentos al Registro de Empresas. Los datos clave incluyen:

• nombre de la empresa;
• domicilio social en Letonia;
• accionistas y miembros del consejo de administración;
• estatutos;
• información sobre los beneficiarios finales;
• justificante del pago del capital social, si procede.

Todos los documentos deben estar redactados en letón, y pueden requerirse formularios adicionales para las personas físicas extranjeras que no dispongan de un número de identidad personal letón.

Principal tipo de empresa. La estructura más común es la sociedad de responsabilidad limitada (sabiedrība ar ierobežotu atbildību, SIA), que presenta las siguientes características clave:

• puede ser fundada por una o más personas;
• ofrece responsabilidad limitada para los accionistas;
• proporciona una estructura flexible adecuada para la mayoría de los negocios.

Esta forma se utiliza para la mayoría de las pequeñas y medianas empresas en Letonia.

El capital social mínimo estándar para una SIA es de €2,800 — totalmente desembolsado antes del registro en la mayoría de los casos[68].

Acceso para no residentes. Letonia permite a las personas físicas y jurídicas extranjeras registrar negocios. No existe un requisito estricto de residencia para los fundadores o los miembros del consejo, pero puede requerirse identificación y documentación adicional.

Los solicitantes extranjeros que no tengan un código personal letón deben presentar formularios de información adicionales y cumplir con los requisitos de identificación durante el proceso de registro.

Fiscalidad corporativa y ventajas empresariales

Fiscalidad corporativa. El sistema del impuesto sobre el rendimiento de las empresas de Letonia está diseñado para fomentar la reinversión. Los beneficios retenidos tributan al 0%, y el impuesto sobre el rendimiento de las empresas se aplica únicamente cuando los beneficios se distribuyen como dividendos o se utilizan para fines ajenos a la actividad empresarial. El tipo estándar del impuesto sobre el rendimiento de las empresas (CIT) es del 20% sobre el beneficio distribuido[69].

El CIT por pagar en Letonia también puede reducirse mediante donaciones a:

• organizaciones de beneficio público en Letonia;
• instituciones presupuestarias o empresas estatales que presten servicios culturales;
• ONG que cumplan los requisitos en la UE o el EEE, siempre que tengan un estatus similar al de las organizaciones de beneficio público letonas y el país tenga un convenio de doble imposición con Letonia.

IVA. Letonia aplica un tipo de IVA estándar del 21%. También se aplican tipos de IVA reducidos del 12% y el 5% a categorías específicas de bienes y servicios[70].

Zonas Económicas Especiales. Existen cinco Zonas Económicas Especiales en Letonia — Puerto Franco de Riga, Puerto Franco de Ventspils, Zona Económica Especial de Liepaja, Zona Económica Especial de Rezekne y Zona Económica Especial de Latgale, que se crearon para fomentar las actividades empresariales dentro de las regiones.

Las empresas que operan allí pueden recibir:

• una bonificación del 80% sobre el impuesto sobre el rendimiento de las empresas y el impuesto sobre bienes inmuebles;
• desgravaciones en algunas retenciones a cuenta por dividendos, honorarios de gestión y pagos por el uso de propiedad intelectual a no residentes[71].

Apoyo gubernamental para grandes proyectos de inversión. Letonia ofrece apoyo institucional para proyectos de envergadura a través del Consejo de Coordinación de Grandes Proyectos de Inversión Estratégicamente Significativos[72]. Proporciona:

• una coordinación más rápida entre ministerios y agencias estatales;
• asistencia para eliminar obstáculos administrativos y burocráticos;
• respaldo a nivel gubernamental para proyectos con un impacto económico significativo;
• un proceso estructurado para resolver problemas entre agencias que podrían retrasar la implementación.

Golden Visa de Letonia

La Golden Visa de Letonia es una de las vías más asequibles para obtener la residencia en la UE mediante negocios. Se concede por 5 años y puede renovarse, sin requisito de estancia mínima para mantener el permiso de residencia temporal.

Requisito de inversión. Bajo la vía empresarial, el inversor aporta €50,000 o €100,000 a una empresa letona por 5 o 10 años. La cantidad de inversión depende de la facturación de la empresa y del número de empleados.

Otras opciones de inversión bajo la Golden Visa de Letonia incluyen la compra de bienes inmuebles y un depósito bancario.

Inclusión de la familia. El cónyuge y los hijos menores de 18 años pueden incluirse en la solicitud.

Asentamiento a largo plazo. Tras 5 años de residencia legal continuada, el inversor puede solicitar la residencia permanente. La ciudadanía letona por naturalización puede estar disponible tras un periodo adicional de residencia permanente, por lo que el plazo total es de unos 10 años.

Para calificar, el solicitante debe demostrar conocimientos de lengua letona a nivel A2, superar exámenes sobre la Constitución y cultura cívica, y prestar juramento de lealtad. Se requiere presencia física de al menos 183 días al año durante todo el periodo de 10 años.

El atractivo de Panamá comienza con su modelo fiscal: allí no tributan los ingresos de fuente extranjera. Esto, unido a un sólido régimen de zonas francas y a su papel consolidado en el comercio y la logística, hace que el país sea especialmente relevante para los negocios internacionales.

Creación de empresas

Autoridad de registro. Las empresas en Panamá se inscriben en el Registro Público de Panamá. Para iniciar una actividad comercial o industrial, la empresa utiliza también PanamáEmprende, la plataforma oficial para la obtención del Aviso de Operación[73].

Proceso, plazos y tasas. El proceso es mayoritariamente digital. La empresa se registra:

• cargando la escritura pública;
• completando los datos de presentación;
• pagando la tasa;
• enviando la solicitud a través del sistema telemático del Registro[74].

La fase de aviso de operación puede completarse en línea en solo unos minutos. La tasa es de $15 si una persona abre un negocio a su propio nombre, y de $55 si el negocio se constituye como empresa, o persona jurídica[75].

Qué se necesita para la solicitud. El documento de constitución fundamental es la escritura pública presentada a través del sistema del Registro Público. Para la fase de aviso de operación, la solicitud debe incluir los datos necesarios para identificar a la empresa y su actividad empresarial.

Para una persona jurídica, el sistema registra también los datos corporativos de la empresa y requiere al menos tres cargos directivos en la misma.

Acceso para no residentes. Panamá permite la creación de empresas con capital nacional y extranjero. Una empresa debe tener un agente residente y un domicilio registrado en Panamá.

Fiscalidad corporativa y ventajas empresariales

Fiscalidad corporativa. Panamá aplica un tipo del impuesto sobre el rendimiento de las empresas del 25% a las personas jurídicas[76]. Una de sus principales ventajas es el sistema fiscal territorial: los ingresos obtenidos fuera de Panamá no tributan, mientras que la tributación se centra en los ingresos de fuente panameña.

IVA. El IVA de Panamá (llamado ITBMS) se cobra a un tipo estándar del 7%, que es relativamente bajo según los estándares internacionales. En general, una empresa empieza a cobrar el IVA una vez que su facturación anual supera los $36,000[77].

Panamá dispone de un sistema formal de devoluciones y compensaciones fiscales administrado por la autoridad tributaria. Cuando la ley lo permite, las empresas pueden recuperar el exceso de impuestos en lugar de tratarlo como un coste final[78].

Zonas de libre comercio. Panamá cuenta con un amplio régimen de Zonas de Libre Comercio bajo el cual las zonas autorizadas en todo el país operan con preferencias fiscales, aduaneras, migratorias y laborales. Los inversores pueden solicitar el establecimiento de su propia zona u operar dentro de una ya existente[79]. Panamá cuenta actualmente con 18 zonas de este tipo[80].

Los beneficios principales incluyen:

• exención de aranceles de importación sobre las mercancías introducidas en la zona;
• desgravaciones fiscales por actividades de exportación y reexportación calificadas, incluyendo el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre las ventas, el impuesto de exportación y el impuesto selectivo de consumo;
• exención de IVA sobre mercancías y otros bienes introducidos en la zona;
• opciones especiales de inmigración, incluyendo la residencia permanente para extranjeros que inviertan al menos $250,000 y permisos temporales para el personal extranjero clave;
• marco laboral más flexible, con más opciones para programar días de descanso y vacaciones en función de las necesidades operativas.

La Zona Libre de Colón es la zona económica especial más grande y consolidada de Panamá, y una de las mayores zonas de libre comercio del mundo. Su ventaja más evidente es que permite a las empresas importar, almacenar y reexportar mercancías libres de impuestos.

Otros regímenes preferenciales. Panamá ofrece además varios regímenes específicos por ubicación y sector que otorgan a las empresas ventajas fiscales, aduaneras y operativas adicionales:

1. Panamá Pacífico — para logística, comercio, fabricación, aviación y servicios regionales, con desgravaciones fiscales y aduaneras y un tipo reducido del impuesto sobre el rendimiento de las empresas del 5% para determinadas actividades.
2. Ciudad del Saber — para universidades, ONG, organizaciones internacionales y empresas tecnológicas, con desgravaciones de importación e IVA, incentivos fiscales para algunas actividades de alta tecnología y visados especiales para personal extranjero.
3. Área Económica Especial de Aguadulce — para agroindustria, logística, comercio, actividad portuaria, turismo, sector inmobiliario y servicios, con amplias desgravaciones en importaciones, exportaciones, reexportaciones y cargos relacionados con el combustible.
4. Área Económica Especial de Barú — centrada en la inversión y la creación de empleo, especialmente en agroindustria y refinado de petróleo, con desgravaciones de IVA y del impuesto de timbre, incentivos al impuesto de bienes inmuebles y un tipo impositivo reducido del 5% sobre los dividendos.
5. Zona Turística y de Apoyo Logístico Multimodal — para el turismo y la logística en Barú, con desgravaciones en las importaciones, ciertas transferencias de bienes y servicios y algunos impuestos sobre bienes inmuebles.

Apoyo al inversor. Los inversores extranjeros pueden contar con apoyo estatal formal. Panamá presta servicios al inversor a través del Ministerio de Comercio e Industrias, lo que ayuda a que la entrada en el mercado sea más estructurada tanto para los fundadores locales como para los internacionales[81].

Golden Visa de Panamá

El programa de Inversionista Calificado de Panamá ofrece una vía hacia la residencia permanente a través de la inversión, con un estatus concedido de por vida. No existe requisito de estancia mínima para mantener la residencia permanente. No hay disponible una opción de inversión empresarial bajo este programa.

Requisito de inversión. Los solicitantes pueden elegir entre tres opciones:

• compra de bienes inmuebles — $300,000+;
• inversión en títulos valores — $500,000+;
• depósito bancario — $750,000+.

Inclusión de la familia. El programa permite al solicitante principal añadir a familiares cercanos, incluyendo al cónyuge, a los hijos y a los padres.

Asentamiento a largo plazo. Tras 5 años, los residentes permanentes pueden solicitar la ciudadanía. Esto requiere 5 años de residencia continuada y superar una prueba de lengua española basada en la comunicación cotidiana.

Turquía es uno de los pocos países donde la inversión empresarial puede conducir directamente a la ciudadanía. Eso por sí solo la hace destacar. A esto se añade un gran mercado nacional, una posición estratégica entre Europa y Asia, y amplias oportunidades en el comercio, la industria manufacturera, los servicios y el sector inmobiliario.

Creación de empresas

Autoridad de registro. Las empresas en Turquía se inscriben en las Direcciones del Registro Mercantil que operan en las Cámaras de Comercio. En la práctica, estas oficinas actúan como una ventanilla única para la constitución de empresas[82].

Proceso y plazos. La formación de empresas se lleva a cabo a través del Sistema de Registro Central, MERSİS, que es la plataforma digital oficial para los procedimientos del registro mercantil.

El proceso incluye la presentación de los estatutos en línea, la notarización de los documentos requeridos y la finalización del registro en el Registro Mercantil. Una vez listos los documentos, la constitución puede completarse en el mismo día.

Qué se necesita para la solicitud. Los requisitos fundamentales incluyen:

• artículos de constitución;
• firmas notariales de los fundadores;
• copias de pasaportes y números de identificación fiscal para accionistas extranjeros;
• prueba del estatus legal para personas jurídicas extranjeras, si procede;
• poder notarial, si el proceso lo gestiona un representante.

Principales tipos de empresas. Bajo el Código de Comercio turco, los negocios pueden establecerse como una Sociedad de Responsabilidad Limitada (LLC), una Sociedad Anónima (JSC), una sociedad colectiva o una sociedad comanditaria. En la práctica, la LLC y la JSC son las estructuras más utilizadas.

Capital social. El capital mínimo depende del tipo de empresa. Para una LLC, el capital social mínimo es de TRY 50,000, o ≈ $1,600. Para una JSC, el mínimo es de TRY 250,000, o ≈ $8,000[83].

Acceso para no residentes. Turquía aplica el principio de igualdad de trato a los inversores extranjeros y locales. Esto significa que los ciudadanos extranjeros pueden establecer cualquier tipo de empresa disponible bajo la ley turca y operar bajo las mismas normas que las empresas locales.

Fiscalidad corporativa e incentivos empresariales

Fiscalidad corporativa. El tipo estándar del impuesto sobre el rendimiento de las empresas en Turquía es del 25%. Se aplica un tipo del impuesto sobre el rendimiento de las empresas superior del 30% a las instituciones financieras, como bancos, empresas de arrendamiento financiero y factoring, instituciones de pago y de dinero electrónico, instituciones de cambio de divisas autorizadas y empresas de gestión de activos[84].

Algunas empresas se benefician de tipos efectivos más bajos:

1. Ingresos por exportación — 20%.
2. Empresas con certificado de registro industrial que se dediquen genuinamente a la fabricación — 24%[85].

Las empresas extranjeras tributan en Turquía únicamente por los ingresos obtenidos en el país si tanto su sede legal como su centro de dirección se encuentran fuera de Turquía.

IVA. El tipo de IVA estándar de Turquía es del 20%, aplicándose tipos reducidos del 1% y el 10% a bienes y servicios específicos[86].

El país cuenta con un sistema estructurado de devolución del IVA, que resulta especialmente relevante para los exportadores y los negocios que realizan operaciones exentas de IVA. En la práctica, el IVA pagado por los insumos puede devolverse, lo que protege el flujo de caja y evita que el IVA se convierta en un coste final. Esto es especialmente importante para las empresas orientadas a la exportación, donde las ventas están gravadas a tipo cero pero se sigue incurriendo en el IVA por los insumos.

Incentivos empresariales. Turquía ofrece un amplio sistema de incentivos estructurado por región, sector, escala y tipo de proyecto. Dependiendo de la inversión, el apoyo puede incluir:

• exención de IVA;
• exención de derechos de aduana;
• reducción del impuesto sobre el rendimiento de las empresas;
• apoyo a las primas de la seguridad social;
• apoyo a los intereses o al reparto de beneficios;
• apoyo a infraestructuras o energía.

Para proyectos de mayor envergadura o prioritarios, el apoyo puede ser sustancial. En el régimen basado en proyectos, el estado puede proporcionar una aportación de capital de hasta el 49% de la cantidad invertida, junto con herramientas como garantías públicas de compra, apoyo de personal cualificado y apoyo a la formación[87].

Zonas francas. Existen 19 zonas francas en Turquía, y los fabricantes que operan en ellas pueden beneficiarse de una exención del 100% del impuesto sobre el rendimiento de las empresas, el IVA, los derechos de aduana, el impuesto de timbre y el impuesto sobre bienes inmuebles.

También existe un incentivo salarial: si se exporta al menos el 85% del valor Free On Board de la producción, los salarios de los empleados pueden estar exentos del impuesto sobre la renta. Las empresas también pueden transferir beneficios al extranjero libremente, y las mercancías pueden permanecer en las zonas por un periodo ilimitado[88].

Zonas industriales organizadas. Los negocios en estas áreas pueden beneficiarse de la ausencia de IVA en las adquisiciones de terrenos, una exención de 5 años del impuesto sobre bienes inmuebles una vez terminada la construcción, costes de suministros más bajos y exenciones de diversas tasas municipales.

La escala es significativa: Turquía cuenta con 392 zonas industriales organizadas en 81 provincias, con más de 67,000 empresas y más de 2 millones de empleados. Esto las convierte en una base operativa seria, no en una herramienta de nicho.

Zonas de desarrollo tecnológico. Turquía cuenta con 92 zonas de desarrollo tecnológico, atractivas para negocios de software, I+D y diseño. Los beneficios de estas actividades están exentos al 100% del impuesto sobre la renta o de sociedades, y las ventas de software de aplicaciones producido en estas zonas están exentas de IVA al 100%.

También hay ayudas a los costes laborales. El estado cubre el 50% de las cotizaciones a la seguridad social del empleador calculadas sobre el salario mínimo. Además, las ayudas al impuesto sobre la renta para el personal de I+D y diseño pueden alcanzar el:

• 95% para doctores;
• 90% para empleados con máster;
• 80% para el resto del personal cualificado[89].

Apoyo gubernamental. La Oficina de Inversiones presta apoyo gratuito y confidencial en la selección de emplazamientos, permisos, coordinación con organismos públicos, servicios de facilitación empresarial y solicitudes de incentivos[90].

Ciudadanía por inversión de Turquía

La ciudadanía turca por inversión puede obtenerse mediante una vía empresarial, y el proceso dura al menos 8 meses. La doble ciudadanía está permitida en Turquía.

Requisito de inversión. Para calificar a través de la inversión empresarial, el solicitante debe invertir al menos $500,000 en el capital social de una empresa turca o establecer un negocio que cree al menos 50 puestos de trabajo. Transcurridos 3 años, el inversor puede vender su participación en el negocio.

Otras opciones de calificación incluyen la compra de bienes inmuebles, un depósito bancario, bonos gubernamentales o unidades en un fondo de inversión.

Inclusión de la familia. El solicitante principal puede incluir al cónyuge y a los hijos menores de 18 años en la solicitud de ciudadanía por inversión de Turquía.

Chipre combina un tipo de impuesto sobre el rendimiento de las empresas bajo con un tratamiento favorable de los dividendos, las plusvalías por títulos valores y los ingresos por propiedad intelectual. Para los inversores que además desean la residencia en la UE a largo plazo, Chipre aporta una vía de residencia permanente.

Creación de empresas

Autoridad de registro. Las empresas en Chipre se registran en el Departamento del Registro de Empresas y Propiedad Intelectual[91].

Proceso, plazos y tasas. Una empresa se constituye a través del Registro de Empresas. El proceso consiste en presentar los documentos de constitución y completar las formalidades de registro requeridas. Una vez aprobado, el Registrador expide un Certificado de Constitución, que confirma que la empresa ha quedado legalmente establecida.

La tasa estándar de constitución de una empresa es de €165. Se cobran €100 adicionales por el registro acelerado, mientras que la constitución de una sociedad anónima requiere además una tasa extra de €20[92].

Qué se necesita para la solicitud. Para registrar una empresa, el solicitante suele tener que facilitar lo siguiente:

• Escritura de Constitución y Estatutos;
• datos de los accionistas y directores;
• dirección del domicilio social;
• capital social.

Principales tipos de empresas. Las opciones más comunes son las sociedades privadas, las sociedades anónimas y las sociedades de responsabilidad limitada por garantía. Las sociedades privadas en Chipre no tienen un requisito de capital social mínimo fijo bajo las normas estándar.

Acceso para no residentes. Chipre permite a los inversores extranjeros crear y ser propietarios de empresas. El Registro exige documentos corporativos del país de constitución y, si dichos documentos no están en griego o inglés, se requiere una traducción jurada y, en algunos casos, la apostilla. Chipre también promueve activamente la inversión extranjera directa a través de su autoridad nacional de inversiones.

Fiscalidad corporativa y ventajas empresariales

Fiscalidad corporativa. Chipre aplica un tipo del impuesto sobre el rendimiento de las empresas del 12.5%, que es uno de los más bajos de la UE[93].

IVA. El tipo de IVA estándar de Chipre es del 19%. También se aplican tipos reducidos y de tipo cero a bienes y servicios específicos[94].

Chipre permite la devolución del IVA cuando una empresa acumula un exceso de IVA por insumos que no puede compensarse de la forma habitual. Esto ayuda a evitar que el IVA se convierta en un coste de flujo de caja para la empresa a largo plazo. También existe una vía de devolución para empresas de otros países de la UE y, en algunos casos, para empresas de fuera de la UE que incurren en el IVA de Chipre por gastos locales[95].

Tratamiento fiscal favorable de rentas y beneficios. Chipre no impone retenciones a cuenta sobre los pagos de dividendos, intereses o cánones al exterior. Tampoco grava las plusvalías procedentes de la enajenación de títulos valores ni las ganancias por diferencias de cambio, lo que hace más eficiente la distribución de beneficios y las transacciones internacionales.

Deducción por interés nocional. Chipre ofrece una deducción por interés nocional para el nuevo capital introducido en una empresa residente fiscal en Chipre. En la estructura adecuada, esto puede reducir los beneficios imponibles hasta en un 80% de los beneficios generados por ese nuevo capital, lo que hace que la financiación mediante fondos propios sea más eficiente desde el punto de vista fiscal que en muchas otras jurisdicciones[96].

Régimen de IP Box. Chipre cuenta con un régimen de propiedad intelectual competitivo con un tipo impositivo efectivo de hasta el 2.5% sobre los ingresos derivados de propiedad intelectual cualificada. Esto resulta especialmente atractivo para las empresas de software, las compañías tecnológicas y los grupos que desarrollan y explotan su propia propiedad intelectual.

Apoyo gubernamental. Chipre presta apoyo al inversor a través de Invest Cyprus y el Centro de Apoyo Empresarial, una ventanilla única para inversores locales y extranjeros. Esto supone una ayuda práctica para el establecimiento, la expansión y la conexión con oportunidades respaldadas por el gobierno, incluidos proyectos prioritarios en sectores como el turismo, las energías renovables, la sanidad y la educación[97].

Residencia Permanente de Chipre

La Residencia Permanente de Chipre es una vía basada en la inversión para obtener la residencia de larga duración en Chipre. El estatus se concede de por vida, siempre que el titular visite la isla al menos una vez cada 2 años. El programa no incluye una opción de inversión empresarial.

Requisito de inversión. Todas las vías de inversión de la Residencia Permanente de Chipre requieren al menos €300,000. Las opciones incluyen la compra de bienes inmuebles residenciales o comerciales, títulos valores o acciones de empresas chipriotas.

Inclusión de la familia. El solicitante principal puede obtener el estatus junto con su cónyuge o pareja e hijos menores de 25 años.

Asentamiento a largo plazo. La ciudadanía chipriota por naturalización requiere 8 años de residencia legal, incluyendo 12 meses de residencia continuada antes de la solicitud. Los solicitantes también deben demostrar conocimientos de lengua griega a nivel A2 e integración en la sociedad chipriota, incluyendo el conocimiento del sistema político y social del país.

Al elegir un país para hacer negocios, merece la pena mirar más allá de la constitución de la empresa y los tipos del impuesto sobre el rendimiento de las empresas. Para los emprendedores que planean trasladarse, el impuesto sobre la renta de las personas físicas también puede resultar relevante. Algunos países ofrecen regímenes especiales para nuevos residentes que pueden reducir la carga fiscal personal y hacer más atractivo el traslado.

Desencadenantes de la residencia fiscal

Un permiso de residencia o la ciudadanía no convierten, por sí solos, a una persona en residente fiscal. Lo que importa es cómo y dónde vive realmente la persona. En la mayoría de los países, la residencia fiscal se desencadena al pasar 183 días o más al año en el país, al trasladar allí el centro de intereses vitales, o ambos.

Chipre ofrece un enfoque más flexible: una persona física puede calificar como residente fiscal pasando al menos 60 días en Chipre. Esto es beneficioso para los emprendedores, ya que les permite establecer la residencia fiscal con menos presencia física, mientras siguen gestionando actividades empresariales internacionales.

Una vez que una persona se convierte en residente fiscal, suele tributar por sus ingresos mundiales, no solo por los obtenidos localmente. Panamá destaca porque aplica un sistema fiscal territorial: solo tributan los ingresos de fuente panameña, mientras que los ingresos extranjeros suelen quedar fuera de la base imponible.

Regímenes fiscales especiales

Algunos países ofrecen regímenes especiales diseñados para atraer a nuevos residentes, inversores y emprendedores. Estos regímenes pueden reducir significativamente la exposición fiscal personal en comparación con los tipos progresivos estándar.

Italia — régimen de tipo fijo. Italia ofrece un régimen de tributación a tanto alzado para personas físicas con un alto patrimonio. En lugar de pagar impuestos sobre la renta mundial, las personas físicas elegibles pagan una cantidad fija de €300,000 al año. El régimen puede aplicarse hasta por 15 años y puede extenderse a los miembros de la familia por €50,000 por persona al año[98].

Portugal — régimen IFICI. Portugal ofrece el régimen IFICI, disponible para nuevos residentes fiscales dedicados a la investigación y la innovación. Proporciona un tipo impositivo fijo del 20% sobre las rentas del trabajo y del trabajo autónomo cualificadas durante un máximo de 10 años, frente a los tipos progresivos estándar de hasta el 48%[99].

Malta — régimen non-dom. Malta aplica un sistema de non-dom en lugar de un régimen de duración determinada. El impuesto se aplica a las rentas de fuente maltesa y a las rentas extranjeras solo si se remiten a Malta, mientras que las plusvalías extranjeras permanecen libres de impuestos, incluso si se ingresan en el país. Este tratamiento no está limitado por una duración fija[100].

Chipre — régimen non-dom. Chipre también ofrece un régimen de non-dom, bajo el cual los dividendos y los ingresos por intereses están exentos de impuestos. Este beneficio puede aplicarse hasta por 17 años. Transcurrido ese plazo, las personas físicas pueden considerarse domiciliadas de hecho si han sido residentes fiscales durante 17 de los últimos 20 años[101].

Más allá de facilitar el acceso a entornos empresariales internacionales, la residencia y la ciudadanía por inversión proporcionan flexibilidad a la hora de elegir dónde vivir, trabajar y estructurar los activos. Para los inversores, estos programas combinan movilidad, seguridad familiar y planificación a largo plazo en una única solución.

1. Un Plan B para toda la familia

Una segunda residencia o pasaporte crea una opción de reserva ante situaciones de incertidumbre. Permite el traslado si cambian las condiciones políticas o económicas, si se restringe el acceso a la banca o si surgen limitaciones para viajar. Esto resulta relevante durante controles de divisas, exposición a sanciones o cambios regulatorios repentinos.

2. Bajos requisitos de presencia física

Una de las ventajas más prácticas es la flexibilidad de la estancia. La mayoría de los programas de residencia y ciudadanía no exigen el traslado para mantener el estatus. Solo unos pocos programas imponen una condición de estancia mínima:

• Portugal — 7 días al año;
• Chipre — una vez cada 2 años;
• Letonia — una vez al año para renovar la tarjeta del permiso de residencia;
• Antigua y Barbuda — 5 días dentro de los primeros 5 años tras la concesión de la ciudadanía.

Para quienes aspiran a la ciudadanía por residencia, los requisitos son más estrictos. En la mayoría de los países, la naturalización exige una presencia física de más de 183 días al año durante varios años. Portugal sigue siendo una notable excepción, ya que permite una estancia mínima conservando la elegibilidad.

3. Movilidad global

Los permisos de residencia en los países de la UE permiten viajar sin visado por el Espacio Schengen hasta 90 días dentro de cualquier periodo de 180 días. 

La ciudadanía caribeña ofrece una movilidad global más amplia, proporcionando acceso sin visado o con visado a la llegada a más de 140 países. Esto incluye el Espacio Schengen, Singapur, Hong Kong y Corea del Sur, así como China para los ciudadanos de Antigua y Barbuda, Granada y Dominica. El acceso al Reino Unido también está disponible mediante autorización electrónica de viaje para los ciudadanos de Antigua y Barbuda, San Cristóbal y Nieves y Granada. 

Además, los ciudadanos de Granada, Santa Lucía, San Cristóbal y Nieves y Turquía pueden solicitar visados B-1/B-2 de larga duración para EE. UU. Granada y Turquía ofrecen una ventaja adicional: sus ciudadanos son elegibles para la Visa de Inversor E-2 de EE. UU., que permite la residencia en EE. UU. mediante una actividad empresarial.

4. Acceso bancario internacional más amplio

Una segunda residencia o ciudadanía puede facilitar la creación de relaciones bancarias, la apertura de cuentas, el registro de empresas y la operativa en múltiples jurisdicciones. Esto es relevante para inversores y emprendedores que trabajan internacionalmente o que buscan reducir la dependencia del sistema financiero y regulatorio de un solo país.

5. Acceso a educación y sanidad internacionales

La residencia en países de la UE como Portugal, Italia, Hungría o Letonia da acceso a los sistemas sanitarios públicos y a la atención de urgencias en otros estados Schengen. Los niños pueden asistir gratuitamente a los colegios públicos. El acceso a las universidades en condiciones preferentes o gratuitas está reservado a los ciudadanos más que a los residentes.

Los países del Caribe son miembros de la Commonwealth, lo que puede facilitar el acceso a la educación en el Reino Unido. Las universidades de este país están familiarizadas con las cualificaciones de estos estados, y los solicitantes pueden beneficiarse de procedimientos de reconocimiento simplificados y vías de admisión establecidas, aunque las tasas de matrícula siguen siendo las correspondientes a estudiantes internacionales.

Abrir una empresa en el extranjero puede respaldar una estrategia de residencia o ciudadanía, pero el proceso sigue conllevando riesgos legales, financieros y de cumplimiento.

1. Cambios en las normas durante el proceso. Las condiciones de los programas pueden cambiar antes de que se presente la solicitud. Los umbrales de inversión, las actividades empresariales elegibles, las normas de constitución de empresas o incluso el programa completo pueden ser revisados o cerrados.

2. Costes superiores a los previstos. Constituir una empresa es solo una parte del presupuesto. Los inversores también pueden enfrentarse a costes de registro, honorarios legales, tasas gubernamentales, gastos notariales, traducciones, apostillas, costes contables, gastos relacionados con la oficina y comisiones bancarias.

3. Problemas de elegibilidad descubiertos demasiado tarde. La aprobación nunca es automática. Los antecedentes penales, la exposición a sanciones, las noticias negativas o el estatus de persona políticamente expuesta pueden dar lugar a una denegación incluso cuando la empresa está lista para su registro o ya ha sido constituida.

4. Problemas con los documentos del origen de los fondos. Las solicitudes suelen ralentizarse cuando el origen del capital no se explica con claridad. Este riesgo es mayor cuando el negocio se financia mediante préstamos, estructuras corporativas estratificadas, ingresos por dividendos o venta de activos.

5. Incumplimiento de los requisitos relacionados con la empresa. En algunos casos, abrir una empresa no es suficiente por sí solo. Las autoridades pueden esperar operaciones activas, personal local, domicilio social, declaraciones de impuestos o pruebas de que la empresa realiza actividades comerciales genuinas en lugar de existir solo sobre el papel.

6. Retrasos bancarios y KYC. Abrir una cuenta bancaria corporativa en el país de destino puede llevar más tiempo de lo previsto. Es habitual una Diligencia debida reforzada, y los retrasos en esta fase pueden detener tanto el lanzamiento del negocio como el proceso de inmigración.

7. Confusión sobre la residencia fiscal. Abrir una empresa extranjera u obtener la residencia mediante una actividad empresarial no cambia automáticamente la residencia fiscal de una persona. Las suposiciones erróneas en esta fase pueden crear una exposición fiscal o obligaciones de información en más de un país.

8. Retrasos en la tramitación. Los plazos oficiales suelen parecer más cortos que los reales. El exceso de trabajo, los cuellos de botella administrativos y las revisiones lentas pueden retrasar tanto las aprobaciones relacionadas con la empresa como la expedición de las tarjetas de residencia.

9. Caducidad de documentos y errores de calendario. Los certificados de antecedentes penales, los registros corporativos, los poderes notariales, las apostillas y los documentos de estado civil suelen tener una validez limitada. Si caducan antes de la presentación o de la toma de datos biométricos, normalmente hay que obtenerlos de nuevo.

Immigrant Invest es una empresa de consultoría con licencia especializada en residencia y ciudadanía por inversión. Trabajamos en el sector de la migración por inversión desde 2006 y hemos ayudado a nuestros clientes a obtener más de 10,000 pasaportes y permisos de residencia.

A lo cual largo de todo el proceso de solicitud, Immigrant Invest presta los siguientes servicios:

1. Diligencia debida preliminar para identificar riesgos de elegibilidad antes de presentar la solicitud.
2. Representación autorizada en programas donde la empresa tiene licencia para actuar en nombre de los clientes.
3. Cálculo de costes individual para mostrar de antemano la inversión prevista, las tasas y los gastos relacionados.
4. Gestión del caso paso a paso para organizar el proceso en etapas claras con plazos indicativos.
5. Apoyo en la preparación de documentos para reducir errores, omisiones y problemas de cumplimiento.
6. Experiencia legal y de cumplimiento a través de especialistas certificados que gestionan casos complejos.
7. Coordinación local en múltiples países donde se requieren procedimientos presenciales o apoyo local.

Un enfoque estructurado a lo largo de todo el proceso ayuda a reducir errores, mejorar la planificación y dar a los inversores una comprensión más clara de qué esperar en cada etapa.

1. Italia: la octava economía del mundo y la mejor para sectores consolidados como la fabricación, la maquinaria, la logística y los servicios digitales, con una vía de residencia directa vinculada a la empresa.
2. Portugal: mejor para empresas emergentes e innovadoras gracias a una sólida infraestructura digital, incentivos a la I+D, el régimen del 5% de Madeira y dos vías de residencia vinculadas a los negocios.
3. Malta: mejor para la estructuración internacional y los negocios transfronterizos, ofreciendo un entorno de la UE de habla inglesa y un sistema de devolución que puede reducir el impuesto sobre el rendimiento de las empresas efectivo a aproximadamente el 5%.
4. Hungría: mejor para negocios orientados a la exportación y la fabricación, con el impuesto sobre el rendimiento de las empresas del 9% más bajo de la UE y visado de negocios de hasta 3 años.
5. Letonia: mejor para empresas que quieran reinvertir beneficios, con un impuesto del 0% sobre beneficios retenidos y una de las vías de residencia empresarial más baratas de la UE.
6. Chipre: mejor para estructuras de holding, propiedad intelectual, software y comercio internacional, combinando un tipo del impuesto sobre el rendimiento de las empresas del 12.5% con la ausencia de impuestos sobre plusvalías de títulos valores, sin retenciones en los pagos al exterior y un régimen de IP box con tipos efectivos de hasta el 2.5%.
7. Panamá: mejor para operaciones de comercio, logística y reexportación, ya que las rentas de fuente extranjera no tributan y el país ofrece importantes ventajas en zonas francas.
8. Vanuatu: mejor para una estructura sencilla de bajos impuestos, con un 0% de impuestos sobre el rendimiento de las empresas, la renta de las personas físicas y plusvalías, entorno anglófono y francófono y ciudadanía por inversión rápida.
9. Turquía: un gran mercado entre Europa y Asia con potentes incentivos como zonas francas, exenciones fiscales, amplias oportunidades sectoriales y ciudadanía mediante inversión empresarial.
10. Países del Caribe: mejores para negocios regionales con beneficios de movilidad, combinando la ausencia de impuesto sobre plusvalías, exenciones fiscales en algunas jurisdicciones, acceso a los mercados de CARICOM y la OECO, y opciones de ciudadanía por inversión en los cinco estados.