Yatırım fonu hisseleri satın alarak Portekiz Golden Visa: pratik rehber

Portekiz'deki bir yatırım fonu, birden fazla yatırımcıdan sermaye toplayan ve bunu çeşitlendirilmiş bir varlık portföyüne tahsis eden düzenlenmiş bir finansal araçtır. Bunlar, Portekiz veya Avrupa hisse senetleri, tahviller, ticari veya konut gayrimenkulleri, altyapı projeleri veya yerel şirketlere özel sermaye yatırımları içerebilir.

Bu fonlar şirket değildir, ancak tipik olarak toplu yatırım planları olarak yapılandırılır ve lisanslı fon yönetim şirketleri tarafından yönetilir.

Bir Portekiz fonuna yatırım yaptığınızda, paranız diğer yatırımcıların parasıyla birleştirilir. Fonun yönetim şirketi, fonun kurucu belgelerinde belirtilen önceden tanımlanmış bir stratejiye dayanarak yatırım kararları alır.

Getiri elde ettikten sonra, fon geçerli yönetim ve performans ücretlerini düşer ve kalan kârları yatırımcılar arasında orantılı olarak dağıtır.

Çoğu yatırım fonunun iki temel bileşeni vardır:

• günlük portföy yönetimini yürüten, alım satım kararları alan, performansı izleyen ve fonun yatırım hedeflerine uyumu sağlayan fon yöneticisi;

• özellikle büyük veya yüksek riskli tahsisatları denetleyen ve stratejik kararları onaylayan yatırım komitesi.

Bu yapı hem operasyonel çevikliği hem de sağlam risk yönetimini sağlar.

Her fon, düzenleyici başvurularında ve yatırımcı sözleşmelerinde açıkça tanımlanmış belirli bir yatırım stratejisi altında faaliyet gösterir. Bu stratejiler, yalnızca konut gayrimenkulüne yatırım yapmaktan teknoloji startup'larını veya yenilenebilir enerji altyapısını desteklemeye kadar geniş ölçüde değişebilir.

Bir fon, yalnızca beyan ettiği stratejisi kapsamında yatırım yapabilir. Bu stratejideki değişiklikler genellikle düzenleyiciden ve çoğu durumda yatırımcıların kendilerinden onay gerektirir.

Portekiz Altın Vize fonu yatırımcıları için faydalı kısaltmalar. Yatırım fonu sektöründe kullanılan ve Altın Vize başvuru sahipleri için faydalı olabilecek Portekiz'e özgü bazı kısaltmalar şunlardır:

• QIF — Nitelikli Yatırım Fonu;

• FCR — Fundo de Capital de Risco veya özel sermaye fonu;

• UP veya İngilizcede PU — Unidade de Participação veya katılım birimi, bir fondaki hisseye eşdeğerdir;

• PU — İngilizcede Katılım Birimi,

• SCR — Sociedade de Capital de Risco veya girişim sermayesi fonu;

• RG — Regulamento de Gestão veya yönetim düzenlemeleri, fonun operasyonel prensiplerini tanımlayan belge anlamına gelir;

• SEC — Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu;

• CMVM — Comissão do Mercado de Valores Mobiliários veya Portekiz Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu;

• SGOIC — Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Coletivo, lisanslı fon yönetim şirketleri.

İkamet uygunluğu. Portekiz'de fon birimleri satın alan yatırımcılar Altın Vize'ye hak kazanabilirler.

Halihazırda finansal enstrümanlara yatırım yapanlar. Fonlar genellikle finansal piyasaların işleyişini anlayan ve sermayeyi korumak isteyen yatırımcılar tarafından tercih edilir: fonlara yatırım yapmak geliri ve riskleri çeşitlendirmeye yardımcı olur.

Portekiz işine yatırım yapmak istemeyenler. Yabancı bir yatırımcının Altın Vize programı kapsamında iki iş seçeneği vardır:

1. Mevcut bir Portekiz şirketine en az 500.000 € yatırım yapmak ve en az 5 iş yeri yaratmak.

2. Portekiz'de bir şirket açmak ve en az 10 iş yeri yaratmak.

Yurt dışında bir işi sürdürmek zorlayıcı olabilir ve herkesin hedeflerine uygun değildir. Ayrıca, yatırılan paranın getirisi, projenin başarısına ve kârına büyük ölçüde bağlı olduğu için garanti edilmez.

Bu nedenle, bir yatırımcı girişimcilik faaliyetine girişmeye hazır değilse, garantili pasif gelir elde etmek ve yatırılan parayı birkaç yıl içinde geri almak istiyorsa, iş seçenekleri yerine fon birimlerini tercih eder.

Portekiz oturma izni almak isteyenler. 2023 sonlarına kadar gayrimenkul, Portekiz oturma iznini güvence altına almanın en popüler yoluydu — Altın Vize başvurularının yaklaşık %95'ini oluşturuyordu. Ancak, Ekim 2023'te yürürlüğe giren yasal reformların ardından, gayrimenkul yatırımları artık uygun değildir.

Bugün, en erişilebilir ve popüler alternatiflerden biri nitelikli yatırım fonları aracılığıyladır. Diğer mevcut seçenekler arasında bilimsel araştırma veya kültürel projelere katkılar ve iş kurma yer almaktadır — ancak birçoğu için fonlar, en kolay ve az bakım gerektiren seçenek olmaya devam etmektedir.

Portekiz Altın Vizesi yatırım fonu seçenekleri, portföydeki varlık türü, komisyon ve ücretlerin boyutu, temettü ödemelerinin sıklığı — yıllık veya vade sonunda, kârlılık ve yatırım modeli açısından farklılık gösterir.

Portföydeki varlık türüne göre fonlar birkaç kategoriye ayrılabilir. İşte en yaygın yatırım fonu kategorileri:

• hem konut hem de ticari gayrimenkule yatırım yapan fonlar;
• şirket hisseleri ve tahviller gibi hisse senetlerine yatırım yapan fonlar;
• üretim tesisleri, IT startup'ları ve şarap imalathaneleri gibi ticari işletmelere yatırım yapan fonlar;
• birkaç varlık türünü birleştiren karma fonlar.

Karma fonlar nadirdir: piyasada yaklaşık %10'u bulunur. Geri kalanı yaklaşık olarak eşit oranda temsil edilir.

Çeşitlendirme derecesine göre fonlar, ekonominin bir veya birkaç sektörüne yatırım yapanlar olarak ayrılabilir. Bir fon sadece bir mülke, bir şirkete veya aynı anda birkaçına, hepsi Portekiz mülklerine veya kısmen Avrupa veya Amerika mülklerine yatırım yapabilir.

Tüm fonlar farklı bir risk ve getiri kombinasyonu sunar. Her birinin yıllık temettüler, yüksek getiriler veya çeşitlendirme gibi kendi avantajları olabilir. Örneğin, erken aşama şirketlere yatırım yapan girişim sermayesi fonları daha yüksek bir getiri seviyesi sunar ancak daha yüksek riskler taşır. Bu tür fonlar genellikle temettü ödemez ve yatırım vadesi genellikle 10 yıla kadardır.

Bir fon seçerken, aşağıdakiler dahil bir dizi kriteri göz önünde bulundurmak gerekir:

• yatırım stratejisi ve portföyü;
• yönetim şirketinin deneyimi;
• fon ekibi;
• varlık yönetimi, abonelik ve fon transferi komisyonları;
• çıkış stratejisi.

Portekiz Altın Vizesi fon yatırımı, Portekiz'de kalıcı olarak yaşamayı düşünmeyen veya oturma izni almak için işe yatırım yapmak istemeyen başvuru sahipleri için uygun bir seçenek olabilir.

Fonlardaki asgari yatırım 500.000 €'dur. Varlıkların en az beş yıl elde tutulması gerekir, ancak para tipik olarak 6 ila 10 yıl sonra geri döner.

Portekiz'de yaklaşık 200 yatırım fonu bulunmaktadır, ancak Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu'na kayıtlı sadece 50 tanesi Portekiz Altın Vize programı için uygundur. Bu, bir fonun sermaye dağıtımı ve hisse vadesi ile ilgili karşılaması gereken belirli gerekliliklerden kaynaklanmaktadır.

Portekiz Altın Vize programı için uygun olmak için bir fonun şunları yapması gerekir:

• Portekiz Menkul Kıymetler Komisyonu'na kayıtlı olması;

• sermayesinin en az %60'ını Portekiz şirketlerine veya gayrimenkule yatırması;

• en az 5 yıl vadeli hisse senetleri çıkarması.

Kurulum ve yönetim ücretleri yatırıma dahildir

Portekiz Altın Vizesi için uygun yatırım fonları, yatırımcıları korumak ve piyasa bütünlüğünü sağlamak için tasarlanmış sıkı bir düzenleyici çerçeve içinde faaliyet gösterir. İşte düzenlemenin temel yönleri.

Düzenleme ve denetim. Altın Vize için uygun özel sermaye ve girişim sermayesi fonları, Portekiz'in ulusal menkul kıymetler piyasası otoritesi olan Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM) tarafından düzenlenir. Fon yöneticileri, CMVM'ye düzenli olarak rapor vermek ve sürekli denetime uymak zorundadır.

Bu fonlar ayrıca, finansal suistimali önlemeye ve şeffaflığı, yatırımcı korumasını ve doğru risk yönetimini sağlamaya yardımcı olan Kara Para Aklamayı Önleme (AML) ve Müşterini Tanı (KYC) prosedürleri dahil olmak üzere Avrupa Birliği düzenlemelerine de uymalıdır.

Her fon, Sociedade Gestora de Organismos de Investimento Coletivo (SGOIC) olarak bilinen lisanslı bir fon yönetim şirketi tarafından yönetilmelidir. CMVM, Portekiz'de faaliyet gösteren tüm bu lisanslı kuruluşları denetler.

Başlangıç. Bir yatırımcı bir fona katkıda bulunduğunda, tipik olarak Sınırlı Ortak (LP) olarak bir anlaşma yapar. Bu yapı, yatırımcının sorumluluğunu yatırılan miktarla sınırlar ve fon operasyonlarına dahil olmasını gerektirmez.

Altın Vize başvuru sahipleri, Portekiz göçmenlik yasasının gerektirdiği gibi, toplam yatırımın en az 500.000 €'ya eşit olması ve en az beş yıl boyunca sürdürülmesi koşuluyla, sermayelerini birden fazla uygun fona çeşitlendirebilirler.

Yatırım stratejisi. Altın Vize için uygun fonlar genellikle Portekiz şirketleri, altyapı, inovasyon ve belirli gayrimenkul türleri gibi ulusal önceliklerle uyumlu alanlara yatırım yapar. Ancak, son yasal değişiklikler nedeniyle, fonların yüksek yoğunluklu veya kıyı bölgelerinde bulunan konut gayrimenkulüne yatırım yapmasına artık izin verilmemektedir.

Birçok fon, olumsuz piyasa koşullarında acele satışlardan kaçınmaya yardımcı olmak için 1 ila 3 yıllık çok yıllı çıkış stratejileriyle tasarlanmıştır. Ancak, sermaye getirileri ve gelir garanti edilmez ve yatırımcılar her zaman fonun izahnamesini ve risk açıklamalarını dikkatlice incelemelidir.

Fonların yatırım getirileri tahmin edilemez, çünkü önceki yılların getirileri gelecekte aynı geliri garanti etmez. Hedef getiriler, fon yatırım modeline bağlı olarak %3 ila %10 arasında değişir.

Yüksek beklenen getirili fonlar genellikle startup'lar gibi daha riskli varlıklara yatırım yapar ve bu nedenle daha yüksek bir risk profiline sahiptir. Düşük riskli fonlara birim satın almak yatırımcılara daha düşük gelir sağlar.

Yatırımcıların paralarını kaybetme potansiyelini tanımlayan Portekiz yatırım fonlarının risk profili, aşağıdakiler dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere çeşitli faktörlere bağlıdır:

• fon tarafından edinilen varlıklar;
• ekonomi sektörü;
• fon yöneticisinin deneyimi;
• varlıkların likiditesi;
• mevcut ekonomik döngü.

Risk ölçeği genellikle 5 risk seviyesini içerir: çok düşük, düşük, orta, yüksek ve çok yüksek.

Çoğu zaman, yatırım fonları yasal olarak bir limited şirket (LLC) tarafından düzenlenir. Bu, fona yalnızca kuruluşu sırasında yatırım yapılabileceği ve paranın faiz kaybetmeden yalnızca kapanışından sonra çekilebileceği anlamına gelir.

Portekiz Altın Vizesi almak için fon birimleri edinen yatırımcılar, statülerini korumak için yatırımlarını en az 5 yıl elde tutmalıdır. Altın Vize sahibi yatırımlarını vadesinden önce çekerse, oturma izni iptal edilir.

Ancak, yatırımcı 5 yıllık ikametgahın ardından Portekiz vatandaşlığı alırsa, fon koşulları izin verdiği takdirde parasını daha erken geri alabilir.

Yatırım fonlarının operasyonel aşamaları

1. Abonelik. İlk iki yıl boyunca fonlar yatırımcılardan para toplar. Yeterli sermaye varsa, fon hemen uygun mülk ve varlık seçimini başlatabilir. Bu döneme Abonelik Süresi denir.

Abonelik Süresi boyunca, yatırımcılar bir anlaşma imzalamalı ve para yatırmalıdır. Bundan sonra fon aboneliği kapatır ve yeni yatırımcı kabul etmez.

Asgari yatırım fona bağlıdır ve 1.000 € gibi düşük bir miktardan başlayabilir, ancak Portekiz'de oturma izni başvuru sahibinin en az 500.000 € yatırım yapması gerekir.

Abonelik ücretsiz olabilir veya yatırım miktarından alınan ve yatırılan paranın %3,5'ine kadar çıkabilen bir komisyon gerektirebilir.

2. Yatırımlar ve varlık yönetimi. Sonraki dört yıl boyunca fonlar, sözleşmede belirtilen yatırım modellerinin bir parçası olarak bir varlık portföyü oluşturarak para yatırır. Bazı fonlar yıllık temettü öderken, diğerlerinde yatırımcılar gelirlerini yalnızca kapanıştan sonra alırlar.

Fonlar, yatırılan miktarın %0,5 ila %3'ü arasında değişen yıllık bir varlık yönetim ücreti alır. Ancak bu ek maliyetlere yol açmaz: ücret yatırımlardan veya kârlardan alınır.

3. Elden çıkarma. 6 veya daha fazla yıl sonra, fonlar kâr elde etmek için varlıkları satmaya başlar. Bu süreç 1 ila 4 yıl sürer. Varlıkları mümkün olduğunca kârlı bir şekilde satmak için bu kadar uzun bir süreye ihtiyaç vardır. Varlıkları sattıktan sonra, fonlar elde edilen sermaye kazançlarını dikkate alarak kârları her yatırımcının payına orantılı olarak dağıtır.

Piyasada bir düzeltme veya varlıklara düşük talep varsa, yöneticiler genellikle kayıpları önlemek ve kârı maksimize etmek için daha uygun bir satış anını beklerler. Böylece, yatırımcıların parası başlangıçta planlanandan daha uzun bir süre "dondurulabilir".

Asgari elde tutma süresi. Portekiz'de oturma iznini sürdürmek ve vatandaşlık almak için bir yatırımcı yatırımlarını 6 yıldan daha erken çekemez. Kural olarak, Portekiz Altın Vizesi için uygun yatırım fonları, yatırımın program koşullarının gerektirdiği süre boyunca geçerli kalmasını sağlamak için daha erken çıkışlara izin vermez.

Parayı vadesinden önce çekme. Fondan erken çıkış, yatırımcının hissesini başka bir yatırımcıya satması durumunda genellikle mümkündür. Ancak, yatırım fonlarının, özellikle Altın Vize başvuru sahipleri için tasarlanmış olanların hisseleri çok likit değildir ve bir alıcı bulmak zaman alabilir.

Bazı fonlar, yatırımcılardan hisseleri indirimli fiyatlarla geri satın alma fırsatı sunar. Bu genellikle, sahibinin Altın Vize programının gerektirdiği asgari yatırım süresini tamamlamasından sonra mümkündür.

Vade sonunda fondan çıkış. Belirlenen tarihe kadar, fon yöneticisi fon varlıklarını satar ve para ile kârı yatırımcıların hisselerine göre böler. Yönetici komisyonlarını alır ve fonun dahili prosedürlerine göre parayı yatırımcılara transfer eder.

Başvuru sahipleri için koşullar. Yatırımcıların Portekiz'de oturma izni almak için belirli gereklilikleri karşılaması gerekir. Bunlar gelir, sağlık, yaş ve biyografi ile ilgilidir. Altın Vize programının gerekliliklerine uyum, ilgili sertifikalar ve kişisel ve finansal belgelerle doğrulanır.

Bir yatırımcı, Portekiz'deki oturma izni programına katılabilir eğer:

• 18 yaşından büyükse;
• İsviçre, AB veya AEA ülkelerinden birinin vatandaşı değilse;
• sabıka kaydı yoksa;
• tüberküloz gibi sosyal açıdan tehlikeli hastalıkları yoksa;
• tam kapsamlı sağlık sigortası varsa;
• Portekiz dışında yasal bir geliri varsa.

Altın Vize başvurusunda bulunurken, yatırımcı Portekiz'deki bir banka hesabına 500.000 € transfer edildiğine dair bir onay sunmalıdır. Ayrıca, yatırım miktarını ve fonun yatırım modelini belirten fon ile bir anlaşma da sunmalıdır.

Portekiz Altın Vizesi, yatırımcının eşini, 26 yaşına kadar olan bağımlı çocuklarını ve bakmakla yükümlü olduğu ebeveynlerini kapsayacak şekilde aile üyelerine de genişletilebilir.

Fon birimleri satın alarak ikametgah elde etme masrafları. Yatırım fonu birimleri satın almanın yanı sıra, başvuru sahipleri ek masraflar da üstlenirler. İşte yatırım fonu birimleri satın alarak Portekiz Altın Vizesi alan yatırımcılar tarafından ödenen ek maliyetlerin listesi:

• abonelik ücreti — %3,5'e kadar;
• kârlar üzerinden yıllık fon komisyonu — %0,5 ila %3;
• yatırım geliri vergisi — Portekiz vergi mukimleri için %14, yerleşik olmayanlar için %0;
• başvuru ücreti — her aile üyesi için 605 €;
• oturma izni kartı ücreti — her aile üyesi için 6.045 €;
• sağlık sigortası — her aile üyesi için 400 €+.

Avukatla işbirliği yapmak. Yatırımcılar, Portekiz Entegrasyon, Göç ve İltica Ajansı (AIMA) aracılığıyla Portekiz Altın Vizesi'ne kendileri başvurabilirler. Ancak bu yüksek riskler taşır: belgeler hatasız bir şekilde noter onaylı ve apostilli olmalı, yatırımlar sıkı kriterleri karşılamalı ve iletişim genellikle Portekiz yasal dilinde yapılır.

Reddi önlemek ve yatırımınızı korumak için, uyumluluğu sağlayacak ve başvuruyu doğru şekilde yönetecek nitelikli bir avukatla çalışmanız şiddetle tavsiye edilir.

Portekiz Altın Vizeniz için bir yatırım fonu satın alımına geçmeden önce, eksiksiz bir belge seti hazırlamanız gerekir. Bu evraklar kimliğinizi doğrulamaya, finansal yeterliliğinizi belirlemeye ve hem fonun gereklilikleri hem de Portekiz düzenlemeleriyle uyumu sağlamaya hizmet eder.

Gerekli belgeler şunlardır:

1. Pasaport. Geçerli bir pasaport ve boş sayfalar dahil tüm sayfaların kopyaları.

2. İkametgah kanıtı. Son üç ay içinde düzenlenmiş, mevcut adresinizi gösteren faturalar, banka hesap dökümleri veya resmi yazışmalar.

3. NIF veya Portekiz vergi kimlik numarası. Bu benzersiz vergi mükellefi numarası, fon yatırımları dahil Portekiz'deki finansal işlemler için zorunludur.

4. Portekiz banka hesabı. Yatırım transferi için kullanılacak Portekiz'de bir banka hesabı açıldığını doğrulayan belgeler.

5. Fon kanıtı. Banka hesap dökümleri, yatırım portföyü raporları, işletme sahipliği belgeleri, miras sertifikaları veya yatırım sermayenizin meşru kaynağını kanıtlayan diğer belgeler.

6. Doldurulmuş ve imzalanmış formlar. Fon yönetim şirketi tarafından sağlanan yatırım abonelik formları, kara para aklamayı önleme beyanları ve yatırımcı profil anketleri.

Belirli yatırım fonuna ve kişisel koşullarınıza bağlı olarak ek belgeler gerekebilir. Immigrant Invest uzmanları Portekiz Altın Vizesi başvurularında uzmanlaşmıştır ve tüm evrakların doğru bir şekilde hazırlanıp sunulmasını sağlayacaktır.

Fon birimlerine yatırım, Portekiz Altın Vizesi arayan ABD vatandaşları için uygun bir seçenektir. Ancak, yatırımcıların ABD mevzuatına uymak için birkaç özel düzenlemeyi takip etmesi gerekir.

ABD vatandaşları için gelir vergileri. ABD mevzuatı, tüm Amerikan vatandaşlarını, vergi ikametgahlarından bağımsız olarak küresel gelirleri üzerinden vergilendirir. ABD ve Portekiz arasında, Amerikalıların her durumda gelirleri üzerinden vergi ödemesi gerektiğini belirten bir çifte vergilendirme anlaşması bulunmaktadır.

Portekiz'de vergi, yalnızca ABD vergi oranı Portekiz'inkinden düşük olduğunda ödenir. Böyle bir durumda, yatırımcı farkı Portekiz makamlarına öder.

Hesap açmak için Portekiz bankası seçimi. ABD federal hükümetinin gelir idaresi olan IRS, bankalar ve fonlar gibi yabancı finansal kuruluşların, Amerikalı müşterileri tarafından tutulan varlıklar hakkında ABD'ye rapor vermesini gerektirir.

Bu nedenle, Portekiz Altın Vizesi'ne başvururken ABD yasalarına uymak için, ABD'den bir başvuru sahibinin IRS'ye rapor sunan bir bankada hesap açması gerekir.

Pasif Yabancı Yatırım Şirketi kuralları. Yabancı şirketlere yatırım yapan, PFIC olarak sınıflandırılan ABD vatandaşları, sıkı kurallara ve raporlama prosedürlerine uymalıdır.

Bir yabancı şirket, aşağıdaki kriterlerden birini karşılıyorsa PFIC olarak sınıflandırılır:

• gelir testi — brüt gelirinin en az %75'i temettüler, faiz, telif hakları veya sermaye kazançları gibi pasif gelirlerden oluşuyorsa; veya

• varlık testi — varlıklarının en az %50'si pasif gelir elde etmek için tutuluyorsa.

Altın Vize için Portekiz yatırım fonlarının çoğu PFIC olarak kabul edilir, bu nedenle Portekiz ikametgahı edinen başvuru sahipleri 8621 Formu doldurmalıdır. Form yıllık olarak sunulur, yatırımcının gelirini rapor eder ve PFIC kuralları kapsamında geçerli vergileri hesaplar. Form, gelir elde edilmese bile doldurulur.

Diğer tüm yatırımlarda olduğu gibi, Portekiz özel sermaye fonu birimleri satın almak da belirli riskler taşır. Bu riskleri ve Immigrant Invest'in bunları nasıl minimize etmeye yardımcı olduğunu inceleyelim.

Piyasa riski. Bu, ekonomik gerilemeleri, hükümet politikalarındaki değişiklikleri veya genel olarak kötü piyasa koşullarını içerir. Bunu, çeşitlendirilmiş yatırım portföylerine sahip fonları seçerek ve istikrarlı ve uzun vadeli potansiyele sahip fonları önererek ekonomik eğilimleri izleyerek azaltırız.

Likidite riski. Bu riski, müşterilere ikincil piyasa seçenekleri veya geri alım mekanizmaları gibi net çıkış stratejileri olan fonlar hakkında danışmanlık yaparak ve likidite yönetiminde güçlü bir geçmişe sahip fonları seçerek minimize ederiz.

Yasal ve düzenleyici risk. Altın Vize yasaları, vergiler veya fon düzenlemelerindeki değişiklikler yatırımları etkileyebilir. Bu riski azaltmak için CMVM düzenlemelerini ve hükümet politikalarını yakından izler, müşterilerimizi herhangi bir güncellemeden haberdar ederiz. Ayrıca, vergi ve vize gereksinimleriyle tam uyumluluğu sağlamak için üst düzey hukuk uzmanlarıyla işbirliği yaparız.

Fon yönetimi riski. Bir fonun başarısı, fon yöneticisinin deneyimine ve yetkinliğine büyük ölçüde bağlıdır. Kötü karar alma kayıplara neden olabilir. Bu riski, yalnızca güçlü getiriler sağlama konusunda kanıtlanmış bir geçmişe sahip saygın, CMVM tarafından düzenlenen fon yöneticileriyle ortaklık kurarak azaltırız. Ayrıca, herhangi bir seçenek önermeden önce fon yönetişimini, yatırım stratejilerini ve finansal sağlığı kapsamlı bir şekilde değerlendiririz.

Performans ve getiri riski. Düşük performans her zaman bir olasılıktır ve beklenenden düşük getirilerle sonuçlanabilir. Bunu, sağlam geçmiş performansa ve şeffaf raporlamaya sahip fonları seçerek yönetiriz. Amacımız, yatırımların her yatırımcının tercihlerine göre uyarlanmış gerçekçi risk-getiri profilleriyle uyumlu olmasını sağlamaktır.

Kur riski. Yatırımlar avro cinsinden yapıldığı için, yatırımcının ana para birimi zayıflarsa döviz kurlarındaki dalgalanmalar nihai getirileri etkileyebilir. Bunu minimize etmek için, müşterilere riskten korunma stratejileri ve çoklu para birimi yatırım yaklaşımları hakkında danışmanlık yapar, taahhütte bulunmadan önce kur risklerine maruz kalmalarını değerlendirmelerine yardımcı oluruz.

1. Daha fazla varlık çeşitlendirmesi. Başvuru sahibinin parası aynı anda çeşitli varlıklara yatırılır. Bu, kayıp risklerini azaltır ve kârı maksimize etmeye yardımcı olur.

2. Yatırımların profesyonel yönetimi. Başvuru sahibinin yatırım projeleri aramak, müteahhitlerle uğraşmak veya fon operasyonlarına dahil olmak gibi bir ihtiyacı yoktur. Yatırımcı, fon kapanana kadar genellikle yatırımları unutabilir.

3. Yatırım getirisi. Yatırımcılar paralarını 6—10 yıl içinde geri alabilirler. Karşılaştırıldığında, ticari yatırımların getirisi, şirketin kârlarına ve başarısına bağlı olduğu için garanti edilemez.

4. Vergi optimizasyonu. Yatırımcının Portekiz Altın Vizesi varsa ve Portekiz vergi mukimi değilse, temettüler ve sermaye kazançları vergilendirilmez.

5. Güvenlik. Fonlar Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu (CMVM)'na kayıtlıdır. Faaliyetleri ayrıca ülkenin Merkez Bankası ve fonun yönetim şirketi tarafından da düzenlenir. Vergi dairesi de düzenli denetimler yapar. Bu, yatırımcıların tüm yasal normlara uyum ve seçilen yatırım stratejisine bağlı kalma konusunda tamamen güvende olmalarını sağlar.

1. Portekiz yatırım fonları, gayrimenkul, işletmeler veya hisse senetleri gibi varlıklara yatırım yapmak için sermayeyi birleştirir. Bu fonlar, yatırım stratejileri ve yasal normlara uyumu sağlayarak Portekiz Menkul Kıymetler Piyasası Komisyonu (CMVM) tarafından düzenlenir.

2. Portekiz fonlarına yatırım yapmak, çeşitlendirme, profesyonel yönetim ve vergi optimizasyonu potansiyeli sunar, çünkü yerleşik olmayanlar temettü veya sermaye kazançları üzerinden vergilendirilmez.

3. Portekiz yatırım fonu birimleri satın alan yabancı yatırımcılar Portekiz Altın Vizesi'ne hak kazanabilir. Statüyü elde etmek için en az 500.000 € yatırım yapmalı ve varlıkları 5 yıl veya daha uzun süre elde tutmalıdır. Yaklaşık 200 Portekiz fonundan 50'si Altın Vize gereksinimlerini karşılar.

4. Yatırımcılar ve aileleri Portekiz'de yaşama, çalışma ve eğitim görme hakkı kazanır ve beş yıllık ikametgahın ardından vatandaşlık başvurusunda bulunabilir.

5. ABD'li yatırımcılar, Pasif Yabancı Yatırım Şirketleri için IRS raporlama gerekliliklerine uymalı ve fondan elde ettikleri geliri gösteren yıllık 8621 Formu sunmalıdır.