Перевірка благонадійності: чому вона є вирішальною для інвесторів

Перевірка благонадійності (Due Diligence) — це всебічна перевірка відомостей про особу, яка проводиться до вступу у фінансові чи юридичні відносини, будь то відкриття банківського рахунку, купівля нерухомості чи подання заяви на отримання другого громадянства або права на проживання за інвестиції.

Процедура перевірки благонадійності спрямована на боротьбу з відмиванням коштів, ухиленням від сплати податків та фінансуванням тероризму — відповідно до міжнародних стандартів, встановлених такими органами, як Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням грошей, FATF[1], та Директива ЄС щодо протидії відмиванню коштів № 2024/1640[2].

Стандартна перевірка благонадійності для громадянства або права на проживання

У контексті програм інвестиційної міграції перевірка благонадійності виходить за межі стандартної перевірки особи. Це багаторівневе оцінювання всього бекграунду інвестора: 

• походження та законність статків;
• підприємницька діяльність;
• дотримання податкових вимог;
• публічна репутація;
• та особиста поведінка. 

Процес зазвичай охоплює фінансовий, юридичний, податковий та репутаційний аспекти одночасно. 

Перевірку проходять усі заявники старше певного віку. Наприклад, на Мальті перевірка благонадійності застосовується до заявників віком від 12 років, тоді як карибські країни здебільшого перевіряють заявників віком від 16 років.

Суворість і тривалість процесу суттєво відрізняються залежно від юрисдикції — від кількох днів у Вануату до 6–8 місяців на Мальті.

Посилена перевірка благонадійності для осіб із підвищеним рівнем ризику

Посилена перевірка благонадійності (Enhanced Due Diligence, EDD) застосовується в разі наявності в справі індикаторів підвищеного ризику: 

• зв’язків із політично значущою особою (PEP) — незалежно від того, чи є нею сам заявник, член його сім’ї або близький бізнес-партнер; 
• складних або багатоюрисдикційних структур володіння статками; 
• проживання або підприємницької діяльності в сенситивних країнах чи юрисдикціях із високим рівнем ризику; 
• наявності значних негативних згадок у медіа, неврегульованих судових спорів або попередніх відмов у наданні міграційного статусу.

До політично значущих осіб зазвичай належать діючі та колишні високопосадовці, законодавці, керівники державних підприємств, а також члени їхніх сімей (чоловік/дружина, батьки, діти) та відомі близькі соратники. Статус PEP може зберігатися від 12 місяців до кількох років після залишення посади залежно від юрисдикції. 

Статус PEP не призводить до автоматичної відмови — він підвищує стандарти доказування та в більшості випадків продовжує строки розгляду.

Посилена перевірка благонадійності є більш глибокою, ніж стандартний аналіз у межах процедури KYC. Вона зазвичай охоплює:

• розширений моніторинг архівів преси, корпоративних реєстрів, судових і регуляторних джерел; 
• встановлення бенефіціарного володіння та відносин із пов’язаними особами для підтвердження ринкового характеру операцій; 
• реконструкцію джерела походження статків — простеження процесу накопичення активів протягом часу та зіставлення історичних доходів із поточними залишками; 
• отримання незалежних рекомендацій від колишніх роботодавців, аудиторів або контрагентів, де це доцільно; 
• а в деяких випадках — проведення особистої співбесіди для уточнення конкретних фактів або усунення розбіжностей у документації.

Серед документів, які найчастіше запитують: виписки з банківських рахунків, податкові декларації, аудиторські звіти, корпоративні реєстри, відомості про виплату дивідендів і заробітної плати, реєстри активів та письмові заяви під присягою.

Ретельність і прозорість безпосередньо впливають як на результат, так і на час ухвалення рішення. Ми рекомендуємо дотримуватися описаних нижче кроків.

1. Оберіть ліцензованого агента з власною експертизою в сфері комплаєнсу

Не всі агенти підходять до перевірки благонадійності з однаковою суворістю. Шукайте компанію, яка має власний відділ комплаєнсу та прямий досвід проведення попередніх перевірок, а не таку, яка сприймає перевірку благонадійності як суто адміністративну формальність, що виконується паралельно з іншими завданнями.

Крім того, надійний агент проводить попереднє оцінювання благонадійності до того, як ви візьмете на себе будь-які зобов’язання. Цей етап існує для виявлення ризиків, які можуть призвести до відмови, та надання вам об’єктивної оцінки перспектив. Підписання договору й оплата послуг до завершення цієї перевірки створюють для вас невиправдані ризики.

2. Надайте повну й точну інформацію

Переконливість вашої заяви безпосередньо залежить від якості інформації, якою ви ділитеся з агентом. Вона охоплює відомості про вашу особу, членів сім’ї, включених до заяви, джерела доходів і статків, а також — у відповідних випадках, зокрема для політично значущих осіб — інформацію про бізнес-партнерів. 

Якщо у вашій особистій чи діловій історії є фактори, що можуть викликати запитання — негативні згадки у ЗМІ, участь у судових процесах у минулому, складні корпоративні структури — ваш агент має дізнатися про них до подання заяви, а не після. 

Неповне розкриття інформації не захищає вас; воно створює прогалини, які обов’язково досліджуватимуть державні підрозділи.

3. Зберіть усі необхідні документи

На основі наданої вами інформації юристи сформують індивідуальний перелік документів, необхідних для вашої справи: паспорти, свідоцтва про шлюб та народження, реєстраційні дані, виписки з банківських рахунків і будь-які інші особисті чи фінансові документи, релевантні для обраної програми. 

Якщо потрібні додаткові пояснення, юристи можуть також підготувати письмові заяви під присягою для супроводу пакету документів.

Типові помилки під час підготовки до перевірки благонадійності

Відсутність чіткого зв’язку між історичними доходами та поточними залишками. Перевіряльникам важливо бачити, як статки накопичувалися з часом і як вони перетворювалися на кошти, що використовуються для інвестицій. Датовані виписки з банківських рахунків, контракти та податкові декларації мають формувати послідовну історію, яку легко відстежити.

Незрозумілі готівкові внески або перекази від третіх осіб. Будь-які кошти, законне походження яких неможливо чітко підтвердити, слід або виключити зі структури інвестування, або супроводити документами, що підтверджують їхнє походження та призначення.

Деякі юрисдикції допускають спонсорство за умови його повного та прозорого документального підтвердження.

Розбіжності у датах та сумах у різних документах. Контракти, виписки з банківських рахунків і податкові декларації мають узгоджуватися між собою. За наявності розбіжностей їх слід виявити, усунути та пояснити ще до подання документів.

Приховані відмови або розслідування. Попередні відмови у видачі віз чи наданні громадянства, перевірки регуляторних органів або судові справи, приховані під час подання заяви, зазвичай виявляються під час перевірок державних органів — причому приховування фактів розглядається серйозніше, ніж самі факти. Повідомляйте про них заздалегідь і надавайте офіційні рішення та належний контекст.

Незасвідчені або незавірені переклади документів. Більшість програм вимагають легалізованих або засвідчених копій та офіційних перекладів, якщо оригінальний документ складено не англійською мовою. Вимоги залежать від юрисдикції, і їх слід суворо дотримуватися.

Операції з криптовалютою чи валютним обміном без документів KYC. Транзакції з криптовалютою або обміном валют мають підтверджуватися документами KYC щодо введення та виведення коштів (on-ramp / off-ramp), із чітко визначеними контрагентами та оцінкою активів.

Кругові схеми руху коштів. Якщо кошти повертаються до свого джерела перед використанням для інвестицій, у перевіряльників виникнуть сумніви щодо їхнього справжнього походження. Кожну ланку ланцюжка необхідно чітко підтвердити документально або замінити кошти прозорим і прямим джерелом.

Під час перевірки благонадійності ретельній перевірці підлягають як особистий біографічні дані, так і підприємницька діяльність заявника. Повне та точне розкриття цієї інформації вашому ліцензованому агенту дозволяє його юристам підготувати належний пакет документів і мінімізувати ризик отримання негативного рішення.

Загальна інформація

Вашому агенту необхідно повідомити такі відомості:

• джерела доходів, напрями бізнесу та структуру власності;
• поточний фінансовий стан;
• наявність судимості або деталі минулих чи поточних кримінальних проваджень;
• будь-які попередні відмови у видачі візи, посвідки на проживання чи в наданні громадянства в іншій країні;
• будь-які обставини, що впливають на особисту чи ділову репутацію;
• наявність зв’язків — прямих або через членів сім’ї — з політичною діяльністю.

Immigrant Invest розглядає всю інформацію клієнтів як суворо конфіденційну. Вона передається лише державному органу, який розглядає заяву, в обсязі, необхідному для проведення офіційної перевірки. На основі наданих вами відомостей наші юристи готують повний перелік документів для подання разом із заявою про надання громадянства чи права на проживання за інвестиції.

Фактори ризику, що впливають на результати перевірки благонадійності

Певні аспекти бекграунду заявника можуть викликати запитання під час оцінювання відповідності вимогам — а в деяких випадках призвести до відмови. Завчасне розуміння цих факторів ризику є найефективнішим способом їхнього врегулювання.

Фактори ризику оцінюються за кількома ключовими напрямами: країна громадянства, проживання та ведення бізнесу заявника; історія притягнення до відповідальності та фінансова історія; характер підприємницької діяльності; структура та юрисдикція реєстрації компаній; статус політично значущої особи; а також публічна репутація. Кожна категорія відображає окремий аспект комплаєнс-контролю та аналізується незалежно під час перевірки благонадійності.

Чим більше факторів ризику стосується заявника, тим складнішим стає розгляд справи. Завчасне усвідомлення цих категорій дозволяє заявникам підготувати належні докази та підійти до процесу з реалістичними очікуваннями.

Якщо окремі факти потребують професійної оцінки перед поданням на перевірку благонадійності, ми додаємо до заяви наш експертний висновок та додаткову інформацію з відповідного питання.

Остаточне рішення в усіх випадках залишається за відповідним державним органом. Завдання якісно підготовленої заяви та фахового ліцензованого агента — забезпечити, щоб поданий пакет документів давав компетентному органу всі підстави для ухвалення позитивного рішення.

Безумовне схвалення

Заява успішно проходить усі суттєві перевірки та переходить до етапів здійснення інвестиції та видачі документів відповідно до правил програми.

Запит додаткової інформації

Державний орган вимагає роз’яснень або надання конкретних додаткових документів — найчастіше для усунення прогалин між історичними доходами та поточними залишками, узгодження дат чи сум або підтвердження контрагентів. Структурована відповідь має містити вичерпні пояснення з кожного пункту, підкріплені датованими доказами та чіткими посиланнями на документи, що вже є в справі.

Повідомлення про намір відмовити

Окремі програми надсилають офіційне повідомлення про намір відмовити в задоволенні заяви, надаючи заявнику чітко визначений строк для відповіді. Ефективна відповідь передбачає надання нових верифікованих доказів за кожною вказаною заувагою, а не просте повторення раніше наданих відомостей. 

Деякі програми можуть також запросити заявника на співбесіду до ухвалення остаточного рішення.

Остаточна відмова

Справу закрито. Якщо програма передбачає можливість повторної подачі заяви, це зазвичай вимагає істотної зміни профілю заявника або завершення встановленого періоду очікування — ці умови відрізняються залежно від юрисдикції. 

Варто зазначити, що відмова в межах однієї програми може вплинути на відповідність вимогам в інших, зокрема в карибському регіоні, де країни-учасниці використовують спільну базу даних відхилених заявників.

Для Immigrant Invest перевірка благонадійності — це не формальність, а основа кожної заяви, супровід якої ми здійснюємо. 

Ми аналізуємо кожен випадок індивідуально, готуємо повний пакет підтвердних документів і проводимо власну попередню перевірку ще до подання документів до державного органу. 

Наші комплаєнс-процедури чітко структуровані, а для перевірок ми використовуємо міжнародні бази даних — World-Check та Dow Jones, що містять дані Інтерполу та Європолу.

Immigrant Invest працює у сфері інвестиційної міграції з 2006 року та здобула репутацію надійного партнера як серед урядів, так і серед клієнтів.

Ми є уповноваженим агентом

Immigrant Invest має офіційні ліцензії на надання консультацій та представництво інтересів клієнтів у програмах громадянства та права на проживання за інвестиції. Ці ліцензії видані відповідними державними органами кожної юрисдикції, де ми працюємо, зокрема в країнах Європейського Союзу, Карибського басейну, Океанії та Африки.

Ліцензія у сфері інвестиційної міграції не є формальністю — це юридична вимога для будь-якої компанії, яка надає такі послуги. Її отримання вимагає підтвердження того, що компанія відповідає встановленим стандартам комплаєнсу, прозорості та професійної етики. Для інвесторів співпраця з уповноваженим агентом є не просто рекомендацією: у більшості країн це єдиний дозволений спосіб подання заяви.

Ми гарантуємо конфіденційність та захист даних

Усі заяви, супровід яких ми здійснюємо, обробляються з дотриманням суворої конфіденційності. Особиста та фінансова інформація передається лише компетентним державним органам та акредитованим агентствам з перевірки благонадійності, які безпосередньо залучені до розгляду вашої заяви, і лише в обсязі, необхідному для цієї мети.

Наші стандарти захисту даних відповідають ступеню конфіденційності довіреної нам інформації:

• усі документи та дані зберігаються у зашифрованих сховищах із контрольованим доступом та веденням логів зберігання;
• доступ надається за принципом найменших привілеїв — кожен співробітник бачить лише ті дані, які необхідні для виконання його обов’язків;
• залучені сторонні підрядники працюють на підставі обов’язкових угод про нерозголошення інформації (NDA) та мають право використовувати ваші дані виключно за призначенням;
• ми працюємо виключно з коштами простежуваного походження, що належать безпосередньо заявнику. Фінансування від третіх осіб не приймається, оскільки це порушує стандарти комплаєнсу та підриває надійність заяви.

Оригінали та засвідчені копії проходять задокументований ланцюжок передачі протягом усього процесу. Ми не залучаємо неофіційних фінансових посередників або опосередкованих контрагентів — практика, яка, окрім комплаєнс-ризиків, створює невиправдані загрози для заявника.

В Immigrant Invest сертифіковані фахівці з комплаєнсу та протидії відмиванню коштів проводять попередні перевірки та супроводжують підготовку документів протягом усього процесу.

Основні елементи перевірки благонадійності однакові для всіх програм громадянства за інвестиції: підрозділи з питань громадянства за інвестиції перевіряють наявність судимостей, санкційний статус, попередні відмови у видачі віз чи наданні громадянства в інших країнах, а також законність джерел доходу та статків інвестора та членів його сім’ї. 

Відмінності між юрисдикціями полягають у практичних деталях — строках розгляду заяв та розмірі зборів на кожному етапі.

Мета перевірки благонадійності проста: підтвердити, що бекграунд заявника відповідає вимогам програми. Уряди прагнуть бути впевненими, що ані інвестор, ані його родичі, включені до заяви, не мають кримінального минулого, а кошти, призначені для інвестицій, отримані з повністю законних джерел.

Розуміння змін у сфері інвестиційної міграції є важливим для кожного інвестора, який розглядає можливість набуття громадянства чи права на проживання за інвестиції: чим суворіша процедура, тим надійнішим буде отриманий статус у довгостроковій перспективі — і тим ретельніше інвестор має підготуватися до подання заяви.

Критика програм інвестиційної міграції

Програми громадянства та права на проживання за інвестиції зазнають постійної критики з боку Європейського Союзу та міжнародних громадських організацій. Головне занепокоєння викликає якість перевірок благонадійності — зокрема ризик того, що особи, причетні до кримінальної діяльності, ухилення від сплати податків чи фінансування тероризму, можуть отримати доступ до території ЄС через ці програми.

У відповідь на це правила стали складнішими, а процедури перевірки — суворішими. Наприклад, на Мальті перевіряють не лише інвестора та найближчих членів його сім’ї, а й ширше коло ділових партнерів та пов’язаних осіб.

Деякі країни пішли далі та провели повторний розгляд заяв, схвалених у попередні роки. 

На Кіпрі залучили три незалежні компанії для повторної перевірки всіх заяв на громадянство за інвестиції, схвалених до 2018 року, що призвело до анулювання громадянства 26 інвесторів лише у 2019 році[4]. Водночас посадовців, відповідальних за програму громадянства за інвестиції, у 2026 році суд виправдав за звинуваченнями у шахрайстві та корупції[5].

Вануату аналогічно оголосила про ретроспективну перевірку усіх випадків надання громадянства з 2015 року, одночасно посиливши процедуру перевірки благонадійності із залученням британського агентства FACT UK — рішення, безпосередньо пов’язане з тиском ЄС. З березня 2022 року громадяни Вануату, які отримали паспорт за інвестиційною програмою після 25 травня 2015 року, втратили безвізовий доступ до Шенгенської зони[6]. У листопаді 2022 року безвізовий в’їзд було призупинено для всіх громадян Вануату[7]. У грудні 2024 року безвізовий доступ було скасовано повністю[8].

У 2025 році Вануату продовжила посилювати перевірки Підрозділу фінансової розвідки[9], а згодом зробила наступний крок і оновила процес оплати, спрямовуючи всі збори безпосередньо до казначейства, «усуваючи лазівки, які протягом багатьох років сприяли корупції та зловживанням і підривали урядові програми громадянства»[10].

Після скасування безвізового режиму для Вануату до Шенгенської зони ЄС посилив контроль щодо карибських програм громадянства за інвестиції. У 2023 та 2024 роках ЄС провів прямі переговори з Антигуа і Барбудою, Сент-Кіттсом і Невісом, Домінікою, Гренадою та Сент-Люсією, погрожуючи призупинити або обмежити їхній безвізовий доступ до Шенгенської зони, якщо вони не посилять свої стандарти перевірки благонадійності[11]. 

Карибські країни відповіли підвищенням інвестиційних порогів та зборів за подання заяви, посиленням вимог до документів і приєднанням до розширених угод про обмін інформацією.

Нормативно-правовий контекст

Зміни у сфері перевірки благонадійності відображають загальносвітовий тренд до посилення стандартів протидії відмиванню коштів та ухиленню від сплати податків. Зокрема, період із 2022 по 2025 рік приніс суттєве посилення глобальної нормативно-правової бази, що регулює програми громадянства та права на проживання за інвестиції.

Пакет заходів ЄС із протидії відмиванню коштів (AML Package). У травні 2024 року Європейський парламент ухвалив значущий законодавчий пакет із протидії відмиванню коштів, який набрав чинності в липні 2024 року. Він складається з трьох документів: 

• новий Регламент з протидії відмиванню коштів (ЄС) 2024/1624[12];
• Директива з протидії відмиванню коштів (ЄС) 2024/1640[2];
• та регламент про створення Органу з протидії відмиванню коштів та фінансуванню тероризму (AMLA)[13]. 

Основні положення Регламенту (ЄС) 2024/1624:

1. Пряме застосування в усіх державах-членах ЄС, що усуває розбіжності, які існували за попередньої нормативної бази, та створює єдині правила гри на території ЄС.
2. Розширений перелік зобов’язаних суб’єктів. Окрім банків та фінансових установ, до переліку чітко включено: керуючих активами та сімейні офіси, агентів з нерухомості та фахівців, залучених до угод із майном, постачальників послуг у сфері криптоактивів, постачальників іпотечного та споживчого кредитування, краудфандингові платформи та торговців товарами високої вартості. Для інвесторів із диверсифікованими портфелями або складними структурами володіння активами це означає, що вимоги щодо перевірки благонадійності застосовуватимуться до ширшого кола їхніх фінансових відносин.
3. Суворіші стандарти належної перевірки клієнтів. Зобов’язані суб’єкти повинні проводити індивідуальну оцінку ризиків для кожного клієнта, застосовувати посилену перевірку в усіх випадках, що стосуються юрисдикцій із високим рівнем ризику або політично значущих осіб, а також здійснювати постійний моніторинг відносин, а не лише під час їх встановлення. 
4. Правила щодо політично значущих осіб (PEP) були суттєво посилені: строк підвищеного контролю після припинення виконання публічних функцій було продовжено, а скасування посилених заходів вимагає активної повторної оцінки ризиків, а не просто збігу часу.
5. Прозорість бенефіціарного володіння. Установи повинні активно перевіряти — а не просто приймати декларації — кінцевих бенефіціарних власників компаній, трастів та аналогічних структур. Складні або непрозорі структури власності підлягатимуть додатковій перевірці.

Штаб-квартира AMLA розташована у Франкфурті, і цей орган здійснює безпосередній нагляд. Уперше спеціалізована структура на рівні ЄС отримала обов’язкові повноваження щодо фінансових установ і опосередковано — щодо стандартів перевірки благонадійності, які застосовуються до видів діяльності з високим ризиком, включаючи інвестиційну міграцію.

Оновлені настановчі вказівки ФАТФ (FATF) щодо бенефіціарного володіння. У березні 2023 року ФАТФ опублікувала переглянуту Рекомендацію 25 та оновила настановчі вказівки щодо прозорості та бенефіціарного володіння юридичними структурами. Через рік ФАТФ також оновила свої ризик-орієнтовані настановчі вказівки щодо Рекомендації 25[14]. 

Ці зміни вимагають від країн збирати та зберігати детальнішу інформацію про справжніх власників трастів та подібних структур, що безпосередньо впливає на інвесторів, чиї статки оформлені через складні корпоративні або трастові структури.

ОЕСР та податкова прозорість. Єдиний стандарт звітності ОЕСР (CRS), що працює з 2017 року, продовжує розширювати сферу застосування. Станом на 2026 рік понад 120 юрисдикцій здійснюють автоматичний обмін інформацією про фінансові рахунки[15]. 

Настановчі вказівки ОЕСР вимагають від юрисдикцій звітувати про схеми, які несуть високий ризик для CRS. Вони не накладають зобов’язань безпосередньо на інвесторів — обов’язки зі звітності покладаються на фінансові установи.

ОЕСР також запровадила правила, спрямовані на протидію зловживанню програмами права на проживання та громадянства за інвестиції для обходу звітності в межах CRS, вимагаючи розкриття даних про такі програми податковим органам у країні походження інвестора[16].

Нова нормативна база ОЕСР — Багатостороння угода компетентних органів про обмін загальнодоступною інформацією про нерухоме майно (IPI MCAA) — розширює існуючу інфраструктуру автоматичного обміну інформацією, яка вже охоплює фінансові рахунки, криптоактиви та транзакції на цифрових платформах. 

Метою було усунути прогалину, яка тривалий час існувала у транскордонній податковій звітності: досі податкові органи однієї країни мали обмежену інформацію про нерухомість, яку їхні резиденти володіють за кордоном. З ухваленням IPI MCAA ситуація змінюється. Податкові органи отримують системний доступ до інформації, яка вважається «загальнодоступною» у країні розташування майна, включаючи дані про власників, вартість майна, історію транзакцій та дохід від оренди[17].

Незаконні схеми та знижки від шахрайських агентів

Посилення регуляторних вимог не зупинило спроб обійти правила програм. У багатьох юрисдикціях спостерігається схожа тенденція: агенти або девелопери пропонують громадянство за ціною, нижчою від офіційного мінімуму, організовують неофіційне фінансування або укладають приховані додаткові угоди. Інвестори, які беруть у цьому участь — свідомо чи ні, — зазвичай зазнають негативних наслідків.

Карибські програми громадянства за інвестиції забороняють несанкціоновані знижки, кешбек-схеми та фінансування у кредит. 

У Гренаді через порушення було відхилено 8 заяв, а 1 інвестор, який вже отримав схвалення, опинився під загрозою анулювання статусу. Агентство інвестиційної міграції Гренади застосувало офіційні санкції, включно з анулюванням ліцензій та довічною забороною діяльності для агентів-порушників.

Сан-Томе і Принсіпі. Лише через 5 місяців після запуску програми громадянства за інвестиції Підрозділ з питань інвестиційного громадянства Сан-Томе анулював ліцензію агента, який пропонував участь у програмі за 89 000 $, що нижче за встановлений інвестиційний поріг у 90 000 $. Підрозділ назвав це прецедентом, підтвердивши політику нульової толерантності до порушень[18]. 

Румунія. У 2025 році видання Le Monde опублікувало розслідування щодо масштабного шахрайства в процесі отримання громадянства Румунії через репатріацію. Близько 19 000 паспортів було отримано шахрайським шляхом із використанням підроблених документів, фіктивних реєстрацій та викрадених персональних даних за участю корумпованих чиновників, нотаріусів та юристів[19]. 

Влада Румунії відтоді посилила процедури перевірки та підвищила вимоги до заявників.

Важливо усвідомлювати незаконність та наслідки використання «фінансових опцій» для обходу умов програм громадянства за інвестиції.

Програми громадянства за інвестиції надають особі можливість отримати громадянство в обмін на значний фінансовий внесок в економіку країни. Однак деякі особи намагаються обійти умови цих програм за допомогою незаконних фінансових схем, що може мати серйозні юридичні та особисті наслідки.

1. Це юридичні порушення

Спроба обійти умови програми громадянства за інвестиції за допомогою «фінансових опцій» є порушенням законодавства обраної країни. 

Усі програми громадянства за інвестиції регулюються місцевим законодавством і контролюються державними органами. Умисне надання неправдивих відомостей з метою введення в оману державного органу є правопорушенням. 

Крім того, підписуючи заяву про набуття громадянства, клієнти підтверджують та засвідчують достовірність усіх наданих відомостей. Підпис клієнта на цьому документі засвідчується нотаріально, тому надалі клієнт не зможе уникнути відповідальності за порушення цих зобов’язань.

2. Ризик втрати громадянства

Участь у незаконних фінансових операціях або надання неправдивих відомостей у заяві про набуття громадянства може призвести до анулювання отриманого громадянства та серйозних юридичних наслідків, включаючи адміністративне або кримінальне провадження та дискваліфікацію від участі в інших інвестиційних програмах.

3. Фінансові наслідки

Особи, причетні до таких дій, можуть зіткнутися із суттєвими фінансовими санкціями, включаючи конфіскацію інвестованих коштів та витрати на юридичний супровід. 

Фінансові схеми найчастіше пропонуються компаніями з непрозорою структурою, непублічними закритими офшорними компаніями та контрагентами без належної ліцензії. З такими партнерами у вас ніколи не буде гарантії, що ви не втратите всю суму інвестицій.

4. Кримінальне переслідування

Незаконні фінансові практики, пов’язані з обходом умов програм громадянства за інвестиції, можуть призвести до кримінального переслідування, псування репутації та обмеження майбутніх можливостей. 

Як уряди борються з «фінансовими опціями»

Уряди та регуляторні органи підвищують обізнаність громадськості щодо ризиків «фінансових опцій» і сірих схем, а також важливості проведения ретельної перевірки благонадійності перед участю в програмах громадянства за інвестиції. 

Крім того, Європейський Союз проводить окрему роботу та готується вжити заходів щодо правопорушень у програмах громадянства за інвестиції. У відповідь на запит Спеціального комітету Європейського парламенту з фінансових злочинів, ухилення від сплати податків та уникнення оподаткування було розроблено інноваційну методологію дослідження схем громадянства та права на проживання за інвестиції в ЄС для виявлення найбільш проблемних питань з урахуванням занепокоєнь усіх залучених сторін.

У межах програм громадянства за інвестиції вживаються активні заходи (зокрема, узгоджено Шість принципів програм громадянства за інвестиції) для боротьби з «фінансовими опціями» та сірими схемами шляхом посилення перевірки благонадійності, підвищення регуляторного нагляду, сприяння міжнародній співпраці, проведення законодавчих реформ, підвищення обізнаності громадськості та запровадження стратегічних механізмів відбору.

Успішне проходження перевірки благонадійності має довгострокові переваги, які можуть спростити чимало процесів у майбутньому.

Захищене майбутнє

Ретельно проведена перевірка благонадійності дає більше, ніж просто схвалення заяви на громадянство чи право на проживання — вона забезпечує довгострокову безпеку. 

Якщо державний орган детально перевірив заявника, ризик подальшого скасування статусу мінімізується. Водночас усі програми передбачають умови, за яких статус може бути анульовано, наприклад притягнення до кримінальної відповідальності чи внесення до санкційних списків. 

Збереження отриманого статусу залежить від подальшого дотримання умов програми та чинного законодавства.

Виявлені ризики та способи їх мінімізації

Постає питання: що саме може виявити професійна попередня перевірка, чого інвестор не зміг би передбачити самостійно? 

Наприклад, статус політично значущої особи (PEP) визначається по-різному в різних юрисдикціях: інвестор може не вважати себе PEP за законодавством своєї країни, але підпадати під це визначення за правилами країни програми. Наші сертифіковані фахівці з комплаєнсу та протидії відмиванню коштів обізнані з цими нюансами та враховують їх під час кожної попередньої перевірки.

Досвід

Перевірка благонадійності є стандартною вимогою для будь-якої значущої фінансової діяльності в ЄС: відкриття банківського рахунку, купівля нерухомості або здійснення великої угоди вимагають аналогічних процедур перевірки. 

Інвестор, який пройшов добре підготовлену перевірку благонадійності, розуміє вимоги, має належно впорядковані документи та здатен ефективно відповідати цим вимогам у майбутньому.

Співпраця з досвідченою командою означає, що під час кожної наступної перевірки — для банківських послуг, купівлі майна чи іншої програми громадянства або права на проживання за інвестиції — ви матимете чітке розуміння можливих запитань, структуровану інформацію про ваш бізнес та повністю підготовлений пакет підтвердних документів. Така підготовка, зроблена один раз, стабільно працюватиме на вас і після першого подання заяви.

1. Джерело: З останніми рекомендаціями ФАТФ можна ознайомитися на офіційному вебсайті.
2. Джерело: Директива 2024/1640 Європейського парламенту та Ради спрямована на запобігання використанню фінансової системи для відмивання коштів або фінансування тероризму та вносить зміни до Директиви 2019/1937 і Директиви (ЄС) 2015/849.
3. Джерело: Коментар Алекса Муската щодо програм інвестиційної міграції було опубліковано в статті видання Times of Malta у 2021 році.
4. Джерело: Про перебіг та результати розслідування у 2019 році повідомило BBC News.
5. Джерело: Про рішення Кримінального суду у складі трьох суддів повідомило агентство Reuters у лютому 2026 року.
6. Джерело: Рішення про часткове призупинення угоди про безвізовий режим із Вануату через ризики, пов’язані зі схемами «золотих паспортів», опубліковано на офіційному вебсайті Європейської ради.
7. Джерело: Рішення про повне призупинення угоди про безвізовий режим із Вануату опубліковано на офіційному вебсайті Європейської ради.
8. Джерело: Рішення про скасування безвізового режиму для громадян Вануату опубліковано на офіційному вебсайті Європейської ради.
9. Джерело: Усі положення оновленої процедури описані в урядовому повідомленні від 14 січня 2025 року.
10. Джерело: Рішення Комісії з питань громадянства було опубліковано виданням Vanuatu’s Daily Post у квітні 2025 року.
11. Джерело: Підхід ЄС до програм громадянства та права на проживання за інвестиції описаний у відповідному брифінгу, опублікованому у вересні 2024 року.
12. Джерело: Повний текст Регламенту (ЄС) 2024/1624 опубліковано на офіційному вебсайті Європейського Союзу.
13. Джерело: Докладнішу інформацію про AMLA можна знайти на офіційному вебсайті агентства.
14. Джерело: З настановчими вказівками щодо бенефіціарного володіння та прозорості юридичних структур можна ознайомитися на офіційному вебсайті ФАТФ.
15. Джерело: Повний список країн можна знайти на офіційному вебсайті ОЕСР.
16. Джерело: У 2023 році ОЕСР та ФАТФ опублікували спільний звіт про зловживання програмами громадянства та права на проживання за інвестиції.
17. Джерело: Повний текст Багатосторонньої угоди компетентних органів про обмін загальнодоступною інформацією про нерухоме майно опубліковано на офіційному вебсайті ОЕСР. 
18. Джерело: Інцидент було описано виданням IMI Daily.
19. Джерело: Розслідування видання Le Monde щодо шахрайського використання підроблених румунських документів було опубліковано в грудні 2025 року.