Fundos de investimento portugueses

Um fundo de investimento é um veículo de investimento coletivo que reúne capital de diversos investidores para adquirir um portfólio diversificado de ativos. Gestores profissionais de fundos administram esses investimentos em nome dos participantes, e cada investidor possui cotas ou ações proporcionais à sua contribuição.

Em Portugal, aportar em determinados fundos de investimento pelo valor mínimo de € 500.000 concede o direito de obter uma autorização de residência, o chamado Golden Visa. Eles funcionam como fundos de investimento comuns, mas também devem cumprir critérios rigorosos estabelecidos por uma comissão especial, a Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM).

Para os solicitantes do Golden Visa, o processo de investimento funciona em três etapas simples:

1. Subscrição. O investidor transfere no mínimo € 500.000 para um fundo elegível, obtém a documentação necessária e cumpre os requisitos de verificação de Due Diligence.

2. Gestão. Os gestores do fundo investem o capital de acordo com a estratégia do fundo por um período de 5 a 10 anos, geralmente pagando dividendos anuais ou acumulando rendimentos.

3. Desinvestimento. No vencimento, o fundo vende seus ativos e distribui os lucros aos investidores proporcionalmente à sua participação, muitas vezes com taxas de desempenho aplicadas sobre os ganhos acima de um limite especificado.

Ao contrário da compra direta de imóveis, os investimentos em fundos exigem uma gestão contínua mínima por parte dos investidores, mantendo a qualificação para o programa Golden Visa. Os fundos proporcionam diversificação, gestão profissional e retornos potenciais, com um período mínimo de manutenção obrigatório de 5 anos para manter o status de residência.

Cronograma do fundo de investimento do Golden Visa de Portugal

Investidores elegíveis. Para se qualificar para o Golden Visa de Portugal por meio de fundos de investimento, os solicitantes devem cumprir estes critérios:

• ter pelo menos 18 anos de idade;

• não ser cidadão da Suíça ou de um país da UE ou EEE;

• não ter antecedentes criminais;

• ter cobertura abrangente de seguro-saúde;

• possuir fontes de renda lícita fora de Portugal;

• ter capacidade para investir € 500.000 em cotas de fundos qualificados.

Os requisitos para cidadãos dos EUA e do Reino Unido são os mesmos.

Familiares. O Golden Visa de Portugal permite que os investidores incluam familiares em sua solicitação:

• cônjuge ou companheiro união estável;

• filhos menores de 18 anos;

• filhos financeiramente dependentes até 26 anos que morarem com o investidor ou estudarem na universidade;

• pais dependentes do solicitante principal ou do cônjuge.

Ao solicitar o Golden Visa de Portugal por meio de fundos de investimento, há três categorias de despesas a considerar: despesas de investimento, despesas administrativas e impostos. Compreender esses custos com antecedência ajuda os investidores a planejar seu orçamento de forma eficaz.

Despesas de investimento. O requisito mínimo é de € 500.000.

Taxas já incluídas no investimento:

• taxa de estruturação de 1% a 3%;
• taxa de gestão de 0,25% a 2,5%;
• comissão anual do fundo sobre os lucros, de 0,5% a 3%.

Despesas administrativas. Para solicitar a residência, o estrangeiro deve possuir acomodação em Portugal. Em média, o aluguel de um apartamento de um quarto no centro da cidade custa cerca de € 930 por mês, enquanto um apartamento de três quartos custa € 1.600.

Outras despesas incluem:

• seguro-saúde — € 400 por pessoa;
• taxa de solicitação — € 618 por pessoa;
• taxa de processamento de documentos — € 2.000;
• cartão de autorização de residência — € 6.179.

Impostos. Os residentes fiscais portugueses pagam 14% sobre os rendimentos do seu investimento, enquanto os não residentes não pagam nada. Uma pessoa é considerada residente fiscal se permanecer em Portugal por 183 dias ou mais no período de um ano.

Existem mais de 200 fundos de investimento em Portugal. Apenas 50 qualificam-se para o Golden Visa de Portugal. Esses fundos estão registrados na Comissão do Mercado de Valores Mobiliários e cumprem todos os critérios exigidos para a elegibilidade à autorização de residência.

Os advogados da Immigrant Invest selecionam os fundos mais confiáveis. Nosso processo envolve uma Due Diligence abrangente, examinando o histórico de gestão do fundo, a estratégia de investimento, o perfil de risco e o desempenho histórico. Priorizamos fundos de risco baixo a médio, que equilibram a preservação de capital com retornos competitivos.

Os fundos de investimento regulados elegíveis para o programa Golden Visa são supervisionados pela Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM). Essa autoridade independente fiscaliza as operações dos fundos e garante o cumprimento das normas financeiras nacionais e europeias.

Os critérios específicos para fundos de investimento em Portugal elegíveis ao Golden Visa incluem:

• investir pelo menos 60% do capital em empresas ou ativos portugueses;

• ser geridos por sociedades gestoras de fundos licenciadas;

• emitir cotas com vencimento mínimo de 5 anos;

• cumprir as regulamentações da UE sobre prevenção à lavagem de dinheiro;

• adotar padrões transparentes de prestação de contas e proteção ao investidor;

• não realizar investimentos em imóveis residenciais, visto que essa modalidade não é permitida;

• apresentar relatórios anuais abrangendo alocação de ativos, desempenho, exposição ao risco e conformidade com os requisitos de capital.

O sistema regulatório inclui salvaguardas aos investidores, como segregação de ativos, auditorias independentes e estruturas de taxas transparentes. Essa supervisão oferece uma camada adicional de segurança para os investidores do Golden Visa além da Due Diligence padrão.

Para solicitar o visto de investimento para Portugal, é necessário apresentar os seguintes itens:

• cópia do passaporte;

• certidão de nascimento, se aplicável;

• certidão de casamento, se aplicável;

• número de identificação fiscal do país de residência;

• Número de Identificação Fiscal (NIF) português;

• extrato bancário dos últimos seis meses;

• certidão de antecedentes criminais;

• documento que autorize a AIMA a consultar os antecedentes criminais em Portugal;

• comprovante de investimento: declaração sob compromisso de honra atestando o cumprimento dos requisitos quantitativos e temporais mínimos da atividade de investimento;

• comprovante de regularidade fiscal;

• comprovante de endereço residencial em Portugal, como uma conta de consumo;

• documentos que comprovem a origem lícita do capital de investimento;

• formulários preenchidos e assinados: boletins de subscrição de investimento, declarações de prevenção à lavagem de dinheiro e questionários de perfil do investidor.

Todos os documentos que não estiverem em inglês devem ser traduzidos para o português, com a tradução certificada por um advogado habilitado. Caso o documento tenha sido emitido originalmente em inglês, ele pode ser enviado nesse idioma sem tradução, a menos que as autoridades solicitem expressamente a tradução para o português.

Investir em fundos de investimento em Portugal para obter o Golden Visa envolve certos riscos. Os riscos mais comuns são:

1. Risco de mercado. Oscilações econômicas, mudanças nas políticas governamentais ou desempenho fraco do mercado podem impactar negativamente os retornos do fundo.

2. Risco de liquidez. Os fundos costumam ter um período de carência fixo de 5 a 10 anos e não oferecem resgate com rendimento em caso de retirada antecipada do capital.

3. Risco de gestão do fundo. O desempenho do fundo depende da competência e experiência dos seus gestores.

4. Risco de desempenho e retorno. O fundo pode apresentar desempenho abaixo do esperado, resultando em retornos inferiores aos previstos.

5. Risco cambial. As variações na taxa de câmbio podem afetar os rendimentos caso a moeda de origem do investidor seja diferente do euro.

Na Immigrant Invest, adotamos uma abordagem abrangente de gestão de riscos para proteger os investimentos de nossos clientes. Nossa estratégia combina Due Diligence minuciosa, parcerias seletivas e monitoramento contínuo para mitigar potenciais riscos.

Selecionamos cuidadosamente fundos com portfólios diversificados e estruturas de governança transparentes, estabelecendo parceria apenas com gestores renomados e regulados pela CMVM, com histórico comprovado. Nossos especialistas jurídicos monitoram continuamente as alterações regulatórias para manter os clientes informados e auxiliar na estruturação dos investimentos a fim de mitigar riscos cambiais e preocupações de liquidez.