Invertir en Turquía: las mejores oportunidades para extranjeros

Economía fuerte. La economía de Turquía ha mostrado un crecimiento constante de 2002 a 2023. Las políticas fiscales prudentes y las importantes reformas han convertido a Turquía en uno de los principales receptores de inversión extranjera directa (IED) de su región.

Las recientes reformas han aumentado el papel del sector privado en la economía de Turquía, han mejorado la resiliencia de la industria financiera, han establecido las finanzas públicas sobre una base más sólida y han fortalecido los fundamentos macroeconómicos del país.

Aquí tiene algunas cifras sobre el crecimiento económico en Turquía:

• el PIB real crece una media del 5,1% de 2002 a 2020;
• $239 mil millones de IED de 2003 a 2021;
• la 11.ª economía más grande (PIB por PPA) del mundo;
• la 3.ª economía más grande en comparación con los países de la UE en 2020 (PIB, Eurostat);
• $819 mil millones de PIB en 2021, frente a los $236 mil millones en 2002.

Los posibles efectos económicos del terremoto en Turquía podrían resultar en una pérdida de hasta el 1% del producto interior bruto del país en 2023, según informó el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo. El accidente afectó en gran medida a las zonas agrícolas, por lo que los efectos indirectos en otros sectores son limitados.

Ubicación estratégica. Turquía se encuentra en la encrucijada de tres continentes y ofrece acceso a un mercado combinado de Europa, Oriente Medio, el Norte de África y Asia Central. El valor del mercado es de $26 billones en PIB.

Las empresas multinacionales eligen cada vez más a Turquía como centro de fabricación, exportación y gestión.

Incentivos lucrativos y desgravación fiscal. Turquía ofrece un programa integral de incentivos a la inversión, que ayuda a acelerar la rentabilidad de las inversiones y a minimizar la carga de los costes iniciales.

El gobierno turco también ofrece generosos programas de apoyo para investigación y desarrollo (I+D), proyectos de innovación e iniciativas de formación de empleados a través de diversas subvenciones, incentivos y préstamos.

Turquía ha firmado Tratados de Prevención de Doble Imposición con 86 países. Esto permite que el impuesto pagado en uno de los dos países se compense con el impuesto a pagar en el otro.

Mano de obra. La mano de obra total de Turquía es de alrededor de 33,3 millones de personas, lo que convierte al país en la 3.ª fuerza laboral más grande de Europa.

Turquía ha registrado el crecimiento más significativo de la mano de obra entre los países de la UE, y el principal contribuyente a esto es la población joven del país. Una rápida expansión en el número de universidades ha permitido a Turquía tener más graduados y, por lo tanto, una mano de obra cualificada.

Datos clave sobre el potencial educativo de Turquía:

• más de 8 millones de estudiantes matriculados en educación superior actualmente;
• más de 900,000 graduados universitarios anualmente;
• educación de ingeniería de clase mundial.

Oportunidad de obtener un segundo pasaporte. El Programa de Ciudadanía por Inversión de Turquía ofrece varias opciones de inversión a partir de $400,000. El proceso de obtención suele tardar de 6 a 8 meses. Más de 13,000 extranjeros han obtenido la ciudadanía turca invirtiendo desde 2018.

Los extranjeros pueden elegir libremente entre varios campos de activos:

1. Bienes raíces — $400,000;
2. Negocios — $500,000;
3. Bonos — $500,000;
4. Acciones públicas — $500,000;
5. Fondos — $500,000;
6. Depósito bancario — $500,000.

Tres años después de recibir el pasaporte, puede recuperar la inversión.

Bienes raíces. En 2021, la IED en bienes raíces turcos fue de $5,6 mil millones, lo que representa el 42,2% de la IED total de ese año.

La renovación urbana domina la agenda, particularmente en Estambul. Algunos proyectos en la ciudad son Marmaray, el Puente Yavuz Sultan Selim, el Túnel Eurasia, el Centro Financiero de Estambul (IFC) y el Aeropuerto de Estambul.

Cifras clave sobre la cantidad de propiedades en Turquía:

• en 2022, el stock existente de oficinas de Grado A en Estambul superó los 5,8 millones de metros cuadrados;

• 453 centros comerciales están operativos en Turquía con una superficie bruta alquilable total de 14 millones de metros cuadrados;

• Estambul ofrece el 37% de la superficie total alquilable de centros comerciales de Turquía.

TI y startups. El sector de las tecnologías de la información y la comunicación de Turquía se ha vuelto esencial para la economía.

Las exportaciones a la UE, Oriente Medio, el Norte de África, Asia y Norteamérica alcanzan los $2 mil millones. La Unión Europea es el principal destino de las exportaciones de Turquía: recibe más del 70% de las exportaciones de TI y CT de Turquía en software, hardware, equipos y servicios.

Entre 2020 y 2022, el ecosistema de startups turco generó dos decacornios, Trendyol y Getir, y tres unicornios, Peak Games, Dream Games e Insider.

Las inversiones en etapas tempranas en Turquía han aumentado significativamente en los últimos años, con 2021 un año récord con $1,6 mil millones en activos y 2022 manteniendo la misma tendencia en las etapas de capital semilla, temprana y posterior de VC. En cuanto a las inversiones en startups, Turquía ocupó el décimo lugar en Europa.

Mercado agroalimentario. Turquía es el décimo productor agrícola más grande del mundo. El país se ha convertido en uno de los líderes de la industria gracias a condiciones geográficas favorables, clima, extensas tierras cultivables y abundantes suministros de agua.

La industria agrícola y alimentaria de Turquía emplea a casi el 18% de la población activa del país. Representó el 5,5% del PIB del país en 2021, con una contribución financiera al PIB total de $45 mil millones.

Turquía es el líder mundial en la producción de albaricoques, cerezas, higos, avellanas y membrillos.

Turismo. Turquía es el 4.º destino turístico más popular del mundo. El país tiene potencial para el turismo cultural y el concepto de hotel boutique, cada vez más popular, que combina bien con la naturaleza, la historia y la cultura características de la región.

Puntos clave de la capacidad turística en Turquía:

• 8,300 km de costa;

• 529 playas con bandera azul (ocupa el 3.º lugar a nivel mundial);

• 1,500 fuentes termales (ocupa el 7.º lugar a nivel mundial y el 1.º en Europa);

• la capacidad de camas en los diversos balnearios termales ha alcanzado un total combinado de 100,000.

Servicios financieros. El sector financiero turco demostró resiliencia durante la turbulencia económica global de 2009 gracias a las reformas regulatorias y la reestructuración estructural. En general, la industria ha atraído $57 mil millones desde 2002.

La banca domina el sector financiero turco, representando más del 70% de los servicios financieros generales. Los servicios de seguros y otras actividades económicas también tienen un potencial de crecimiento significativo.

Uno de los objetivos del gobierno de Turquía es hacer de Estambul un centro financiero internacional. Desde que el gobierno lanzó el proyecto para el Centro Financiero de Estambul, la ciudad ha sido considerada uno de los centros financieros emergentes del mundo.

Turquía es uno de los mercados inmobiliarios más prometedores de Europa, hogar de 85 millones de personas. El país ofrece grandes oportunidades para desarrolladores e inversores inmobiliarios al combinar un gran sector de la construcción con una creciente producción comercial e industrial.

El número total de viviendas vendidas en el mercado inmobiliario turco fue de 1,4 millones en 2021. Ese año, se estableció un nuevo récord con la venta de 58,576 viviendas a extranjeros. Estambul fue la provincia con mejor rendimiento con 26,469 ventas, seguida de Antalya con 12,384 ventas, Ankara con 3,672 ventas y Mersin con 2,513 ventas.

La compra de propiedades es también la opción de inversión más popular bajo el programa de ciudadanía turca. Los solicitantes se sienten atraídos por los precios razonables y los buenos rendimientos de alquiler. La cantidad mínima a invertir es de $400,000.

Para comprar una propiedad en Turquía, debe obtener un número de identificación fiscal y abrir una cuenta en un banco turco. Después de eso, puede completar la operación y solicitar la ciudadanía.

Puede alquilar su propiedad y beneficiarse de rendimientos anuales de hasta el 8%.

Después de recibir un pasaporte turco, debe mantener la propiedad durante al menos 3 años, después de los cuales puede revenderla. Pero si ha sido propietario de bienes raíces durante 5 años, no estará sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital al vender.

A partir de 2023, los inversores pueden obtener un pasaporte turco por la compra de dos o más propiedades solo si la venta se registra con un único contrato de $400,000.

No hay restricciones para los inversores extranjeros que operan en los mercados de valores turcos.

Borsa İstanbul, o BIST, es la única entidad bursátil de Turquía, que combina la antigua Bolsa de Estambul (ISE), la Bolsa de Oro de Estambul y la Bolsa de Derivados de Turquía bajo un mismo techo.

Cómo invertir en el mercado de valores de Turquía:

1. Elija un corredor que sea el intermediario autorizado para negociar activos financieros en la Borsa İstanbul.

2. Abra una cuenta de operaciones. El corredor le proporciona acceso a sus plataformas de inversión, lo que le permite enviar órdenes de compra y venta al sistema central de Borsa İstanbul.

3. Elija el activo financiero: acciones, bonos soberanos o bonos corporativos.

4. Envíe una orden de compra de un activo financiero. Es posible establecer un precio límite o de mercado para el activo seleccionado.

La forma más sencilla de invertir en el mercado de valores turco es invertir en un índice de mercado amplio utilizando ETF (fondos cotizados en bolsa) que se negocian en las bolsas, generalmente siguiendo un índice específico. Cuando invierte en un ETF, obtiene un paquete de activos que puede comprar y vender durante el horario de mercado, lo que potencialmente reduce su riesgo y exposición al tiempo que ayuda a diversificar su cartera.

Comprar bonos gubernamentales por $500,000 le hace elegible para la ciudadanía turca.

Las condiciones para establecer un negocio en Turquía son las mismas para inversores extranjeros y locales. Los inversores internacionales pueden establecer cualquier forma de empresa establecida en el Código de Comercio turco. Este proporciona estándares internacionales, fomenta las actividades de capital privado y oferta pública, y crea transparencia en la gestión de operaciones.

El establecimiento de una empresa se lleva a cabo en las Direcciones del Registro Mercantil ubicadas en las Cámaras de Comercio y está diseñado para ser una «ventanilla única». El proceso se completa el mismo día.

Existen formas corporativas y no corporativas de empresas bajo el Código de Comercio turco, que establece que las empresas pueden establecerse bajo los siguientes tipos corporativos:

• Sociedad Anónima — SA;

• Sociedad de Responsabilidad Limitada — SRL.

Los extranjeros pueden comprar acciones en empresas turcas y obtener una segunda ciudadanía. La cantidad mínima para solicitar un pasaporte turco a través de inversiones empresariales es de $500,000.

Las inversiones en fondos pueden basarse en certificados de cuentas de participación en alquiler, oro y otros metales preciosos, participaciones, fondos aprobados por la Junta del Mercado de Capitales e instrumentos del mercado de capitales.

Existen muchos tipos de inversión mediante depósitos en fondos de inversión, los más importantes de los cuales son:

• Fondos de Renta, que invierten en valores de alta liquidez, como letras del tesoro y depósitos bancarios, y son los preferidos por la mayoría de los inversores;

• Fondos de Crecimiento, que realizan inversiones a largo plazo en acciones comunes y son los preferidos por los inversores que aspiran a obtener mayores rendimientos que los de la categoría anterior.

Comprar una unidad de fondo de inversión con un valor mínimo de $500,000 es otra forma de obtener la ciudadanía turca. Se puede presentar una solicitud de compra al banco y, una vez presentada, se envía a la Junta del Mercado de Capitales.

Los bancos turcos ofrecen a empresas y particulares varias opciones para invertir: fondos mutuos, acciones, cuentas de depósito y otros.

Por ejemplo, abrir una cuenta de depósito a plazo en liras turcas en HSBC Bank le brinda la oportunidad de invertir sus fondos en moneda extranjera en Turquía. Ofrecen la garantía del Banco Central de protección contra la volatilidad del tipo de cambio. El rendimiento adicional se calcula a tasas del 3%, 4%, 5% y 6% para 3, 6, 12 y 24 meses, respectivamente.

En 2022, Garanti BBVA fue nombrado el Mejor Banco de Inversión de Turquía, según Global Finance, una de las principales revistas financieras del mundo. El premio confirma la experiencia y fiabilidad del banco en la oferta de instrumentos de inversión, como fondos de inversión y acciones o certificados de acciones.

Los extranjeros pueden depositar $500,000 en un banco turco para obtener una segunda ciudadanía.

Como mencionamos antes, la inversión en la economía de Turquía puede conducir a la ciudadanía. El programa de ciudadanía del país ofrece seis opciones de inversión.

Todos los pagos se realizan en dólares estadounidenses debido a la volatilidad de la moneda nacional turca.

Las opciones de inversión bajo el programa de ciudadanía turca comienzan desde $400,000 e incluyen:

• compra de bienes raíces;
• apertura de un negocio en Turquía y creación de 50 puestos de trabajo;
• apertura de un depósito en un banco turco;
• inyección de capital en una empresa turca;
• compra de bonos gubernamentales;
• compra de acciones en fondos de inversión turcos.

De cualquier manera, además de la inversión, el inversor también pagará tasas gubernamentales para sí mismo y para cada miembro de la familia que desee obtener la ciudadanía.

El solicitante principal debe ser mayor de 18 años y cumplir con lo siguiente:

• ingreso legal;
• no tener antecedentes penales pendientes;
• no haber violado el régimen de visados de Turquía;
• no padecer enfermedades graves como VIH, hepatitis o tuberculosis.

Los miembros de la familia se consideran participantes junto con el inversor: cónyuge e hijos menores de 18 años. Los padres del inversor y los hijos mayores de 18 años pueden obtener un permiso de residencia.

Un pasaporte turco ofrece una amplia gama de beneficios. Si su objetivo es el Lejano Oriente, puede disfrutar de acceso sin visado o con visado a la llegada a la mayoría de las potencias financieras de la región, incluyendo Japón, Singapur, Corea del Sur y Tailandia.

Si es EE. UU., entonces Turquía es un país con tratado para los programas de visado E-1 y E-2 y disfruta de acceso sin visado al 95% de los países de América del Sur y Central.

El Reino Unido, Turquía y la UE firmaron el tratado del «Acuerdo de Ankara» de 1963, que permite a los ciudadanos turcos y sus familias vivir en el Reino Unido estableciendo un negocio o aceptando un empleo en una empresa con sede en el Reino Unido.

Para entrar en la UE, los ciudadanos turcos disfrutan de un estatus privilegiado, lo que facilita mucho la obtención de visados Schengen. Además, existe un acuerdo con Grecia que permite a los ciudadanos turcos visitar el país para estancias cortas sin necesidad de un visado Schengen.

1. Los inversores prefieren Turquía por su ventajosa ubicación geográfica, mano de obra cualificada, incentivos fiscales y economía desarrollada.

2. Entre las opciones de inversión más seguras se encuentran los bienes raíces, el turismo, las startups y otras.

3. La oportunidad de obtener un segundo pasaporte es una de las razones por las que los extranjeros invierten en la economía turca.

4. Las opciones de inversión bajo el programa de ciudadanía turca son reembolsables.

5. Para participar en el programa de ciudadanía por inversión, puede comprar una casa en Turquía.