Паи фонда вместо квартиры в Лиссабоне по программе ВНЖ в Португалии
Я всегда планирую доход от инвестиций, оцениваю риски. Когда я решил получить ВНЖ в Португалии, тоже сделал расчеты. Меня устроили “EBITDA” и перспектива гражданства.
Юрист, Compliance Officer и сертифицированный специалист CAMS
Паи фонда вместо квартиры в Лиссабоне по программе ВНЖ в Португалии
Поделиться:
Поделиться:
2025-12-04T15:25:29.941Z
Запланировать встречу
Ответим на любой вопрос
Запланируйте встречу в одном из офисов или в онлайне. Юрист проанализирует ситуацию, сделает расчет стоимости и поможет найти решение исходя из ваших целей.
Паи фонда вместо квартиры в Лиссабоне по программе ВНЖ в Португалии
Александр хотел переехать в Евросоюз, чтобы жить в стране с высоким уровнем жизни и мягким климатом и без виз путешествовать по Европе. Еще в перспективе он хотел получить гражданство.
Друзья Александра получили ВНЖ в Португалии по государственной программе для инвесторов — Golden Residence Permit Program — и переехали в Португалию. Александр решил сделать так же.
В июле 2021 года по совету друзей Александр обратился в Иммигрант Инвест. Он хотел получить ВНЖ по программе Португалии и одновременно приобрести ликвидный актив, который в будущем выгодно продаст.
Программа предлагает семь вариантов инвестирования. Самые востребованные из них — покупка недвижимости и паев инвестфонда. Сначала Александр хотел инвестировать в недвижимость, но потом передумал и выбрал инвестфонд. Рассказываем почему.
Как Александр выбирал один из семи вариантов инвестирования
Сначала инвестор планировал купить современную квартиру в деловом центре Лиссабона или недалеко от исторического центра. Он хотел сдавать ее через управляющую компанию и получать доход от аренды.
Плюсы и минусы покупки недвижимости. По условиям программы нужно купить недвижимость за 500 000 €, а через пять лет ее можно продать. Стоимость квартир в Лиссабоне растет на 7% в год. За пять лет актив может подорожать до 700 000 €. При этом в высокий сезон доход от аренды приносит до 10% годовых.
Примеры недвижимости в Португалии
Португалия, Лиссабон
860 000 € — 2 500 000 €
Апартаменты в отельном комплексе под управлением Hyatt
88 м² — 251 м²
3
3
Португалия, Албуфейра
1 400 000 € — 4 500 000 €
Апартаменты и виллы в роскошном курортном комплексе под управлением Marriott International
194 м² — 386 м²
3
3
Португалия, Лиссабон
726 000 € — 935 000 €
Апартаменты с видом на реку и парк в престижном районе Лиссабона
111 м² — 142 м²
2—3
1—2
Покупка недвижимости требует времени и дополнительных затрат. Инвестор хотел приехать в Португалию, чтобы лично посмотреть объект. Потом 1,5—2 месяца уходит на то, чтобы заключить сделку купли-продажи, договориться с управляющей компанией. Возникают расходы на содержание, налоги.
Елена Рудая,
Директор по развитию Иммигрант Инвест
Инвестор в жилую недвижимость в Португалии платит налог на переход права собственности — до 8% от стоимости договора купли-продажи, а также гербовый сбор — 0,8%. Ежегодно собственник платит налог на недвижимость — 0,4% от ее стоимости.
Менеджер Иммигрант Инвест рассчитал минимальную сумму расходов при покупке недвижимости для Александра — 546 000 €. Налог на недвижимость составит 2000 € в год.
В результате Александр попросил рассказать, как происходит покупка паев фонда и каковы сопутствующие расходы.
Плюсы и минусы инвестиций в фонд. 350 000 € — минимальная сумма участия в фонде до 31 декабря 2021 года. Это на 150 000 € меньше, чем при покупке недвижимости. С 1 января 2022 года по опции покупки паев инвестфонда минимальная сумма взноса составляет 500 000 €.
Выбор фонда и перевод инвестиций происходят удаленно, налоги на сделку отсутствуют. Инвестор платит комиссию фонду — до 7,5% от суммы договора. Далее он платит управляющей компании от 0,5 до 3% в год.
Договор с фондом оформляется за 1—2 недели. Поэтому заявление на участие в программе инвестор подает быстрее, чем при покупке недвижимости.
Доход от вложений в инвестфонд составляет от 3 до 10% годовых с учетом ежегодной платы за управление активами. Деньги инвестор получает в течение 6—10 лет, в зависимости от стратегии фонда.
Алина Мишуренко,
Главный редактор, автор
Участие в инвестфонде — всегда риск. Мы отбираем фонды Португалии, которые соответствуют условиям программы ВНЖ. Например, не менее 60% капитала должно быть направлено в местные проекты. Также мы пристально проверяем опыт управляющих фондом.
Большинство инвесторов участвуют в фондах, которые вкладывают деньги в новые проекты недвижимости. Доходность инвестиций в такой фонд сравнима с доходностью при продаже собственной недвижимости.
Александра привлекла экономия времени и денег — и он выбрал участие в фонде.
Инвестиции в фонд — одна из опций по программе ВНЖ в Португалии. У нее три важных преимущества: инвестор не несет дополнительные расходы, может получить доход и через несколько лет вернуть деньги. Для сравнения: при покупке недвижимости будут сопутствующие расходы — на оформление сделки, на налоги, коммунальные платежи.
Инвестиции в фонд — одна из опций по программе ВНЖ в Португалии. У нее три важных преимущества: инвестор не несет дополнительные расходы, может получить доход и через несколько лет вернуть деньги.
Этапы, которые прошел Александр, чтобы получить ВНЖ
1. Предварительная проверка на благонадежность. Юристы Иммигрант Инвест оценили риск отказа для Александра по инвестиционной программе ВНЖ в Португалии.
Владлена Баранова,
Руководитель юридического и AML комплаенс-департамента, CAMS, IMCM
В Иммигрант Инвест работает комплаенс-отдел. Сертифицированный Anti Money Laundering Compliance Officer детально изучает ситуацию инвестора. Так мы снижаем риск отказов почти до нуля.
У Александра высокий уровень благонадежности. Он получает доход только от своей компании. У инвестора нет задолженностей и судимостей, он вовремя платит налоги. Это значит, что инвестор получит ВНЖ в Португалии с вероятностью 99,9%.
2. Выбор фонда. Юристы Иммигрант Инвест помогли Александру выбрать фонд. Инвестор может вложить деньги в фонды, которые отвечают всем требованиям программы ВНЖ в Португалии:
регистрация в Комиссии по рынку ценных бумаг Португалии;
не менее 60% капитала фонда вложено в португальские компании и недвижимость;
срок погашения паев от 5 лет.
Для Александра было важно, чтобы фонд инвестировал в недвижимость. Это консервативный рынок с минимальными рисками. Юристы Иммигрант Инвест предложили инвестору четыре фонда.
Другие показатели фондов, которые рассматривал Александр:
опыт работы управляющей компании;
срок выхода из фонда;
доходность инвестиций;
комиссии за управление.
Александр выбрал EQTY Global Growth Fund. 70% портфеля активов фонда — объекты недвижимости в центральной и прибрежной части Португалии и 30% — недвижимость и фонды прямых инвестиций стран Евросоюза и США.
Ожидаемый размер капитала фонда составляет 40 млн евро. Ежегодная прибыль фонда равна 3%. Фонд работает восемь лет. Спустя этот срок инвестор получит +20% к вложенной сумме.
Расходы Александра на ВНЖ в Португалии при участии в фонде составили 361 523 €:
350 000 € — покупка паев фонда;
5250 € — комиссия фонда;
533 € — сбор за подачу заявления;
400 € — медицинская страховка;
5340 € — сбор за карту ВНЖ.
3. Получение налогового номера в Португалии. Номер налогоплательщика Número de Identificação Fiscal (NIF), аналог российского ИНН, нужен, чтобы совершать платежи в Португалии.
Получить налоговый номер можно дистанционно — через налогового представителя в Португалии. Юристы Иммигрант Инвест за неделю получили NIF для Александра.
Документы, которые потребовались для NIF:
заполненное заявление на регистрацию номера налогоплательщика;
копия российского паспорта;
копия загранпаспорта;
ИНН;
выписка из банка для подтверждения легальности доходов инвестора.
Через неделю заявление Александра одобрили. У инвестора появился личный кабинет на сайте налоговой службы Португалии.
4. Открытие банковского счета в Португалии. По требованиям программы все платежи должны совершаться со счета в португальском банке. Юристы Иммигрант Инвест помогли Александру выбрать банк, в котором можно открыть счет дистанционно по доверенности через адвоката в Португалии.
Мы передали банку паспортные данные инвестора, NIF и документы, которые подтверждают легальность доходов инвестора.
Когда банк одобрил открытие счета, Александр перевел необходимую для участия в программе сумму — 361 523 €.
5. Покупка паев фонда. Перед заключением договора с инвестором фонд проверяет инвестора на благонадежность. Так фонд хочет убедиться, что деньги на инвестицию получены легальным способом.
Александра предоставил в EQTY Global Growth Fund следующие документы:
налоговую декларацию;
банковскую выписку со счета инвестора в российском банке за три последних месяца;
заверенную копию паспорта;
NIF;
банковские реквизиты счета в португальском банке.
Через пять дней Александр получил письменное подтверждение от фонда на одобрение перевода инвестиции. Предприниматель перевел по реквизитам на счет фонда EQTY Global Growth Fund 355 250 €.
6. Отправка документов. Юристы Иммигрант Инвест собрали все необходимые документы и загрузили их на платформу миграционной службы Португалии.
Служба проверяла инвестора два месяца. Департамент отправил одобрение на участие Александра в программе на электронную почту Иммигрант Инвест.
7. Сдача биометрических данных в Португалии. Александр сдавал биометрию в удобное для него время. Через месяц после получения одобрения инвестор собирался отдыхать в Италии. После отпуска по действующей шенгенской визе Александр прилетел в Португалию на сдачу биометрии.
Юристы Иммигрант Инвест сопроводили Александра от аэропорта до офиса миграционной службы.
8. Получение карт ВНЖ. Одобрение от миграционной службы пришло через четыре с половиной месяца. Как только пришло одобрение, Александр заплатил сбор за карту ВНЖ — 5340 €.
Готовую карту ВНЖ в Португалии Александр получил через шесть с половиной месяцев после обращения в Иммигрант Инвест.
Этапы участия Александра в программе ВНЖ в Португалии
1
30 июля 2021 года
Александр обратился в Иммигрант Инвест
2
+ 1 день
Предварительная проверка на благонадежность
3
+ 3 дня
Выбор инвестиционного фонда
4
+ 1 неделя
Открытие банковского счета и получение NIF
5
+ 1 день
Оформление договора с фондом и уплата инвестиции
6
+ 1 месяц
Подача заявления в SEF
7
+ 1 месяц
Подача заявления на ВНЖ и сдача биометрии
8
+ 4 месяца
Рассмотрение заявления
9
11 февраля 2022 года
Получение карты ВНЖ в Португалии
1
30 июля 2021 года
Александр обратился в Иммигрант Инвест
2
+ 1 день
Предварительная проверка на благонадежность
3
+ 3 дня
Выбор инвестиционного фонда
4
+ 1 неделя
Открытие банковского счета и получение NIF
5
+ 1 день
Оформление договора с фондом и уплата инвестиции
6
+ 1 месяц
Подача заявления в SEF
7
+ 1 месяц
Подача заявления на ВНЖ и сдача биометрии
8
+ 4 месяца
Рассмотрение заявления
9
11 февраля 2022 года
Получение карты ВНЖ в Португалии
Жизнь Александра с ВНЖ в Португалии
Александр уже воспользовался картой ВНЖ. Зиму 2021—2022 года предприниматель проводит на горнолыжных курортах Европы.
Александр,
акционер компании по переработке мусора
Я свободно путешествую по Шенгену, планирую переезд в Португалию поближе к друзьям. Через 5 лет подам заявление на гражданство, а пока учу язык. При этом риск потери инвестиций почти нулевой. Планируемый доход сопоставим с доходом от аренды, и я не думаю о налогах.
Иммигрант Инвест — лицензированный агент государственных программ стран Евросоюза и Карибского бассейна.
88 м² — 251 м²
3 
3 
![[Видкаст] Как получить ВНЖ и гражданство в Португалии за инвестиции в фонды](/_next/image/?url=https%3A%2F%2Ffast.wistia.com%2Fembed%2Fmedias%2Fq5k7iuw9w0%2Fswatch&w=3840&q=65)
