Resumen
Panamá opera uno de los sistemas fiscales más favorables para los inversores en las Américas. Bajo su modelo territorial, los ingresos obtenidos fuera del país no tributan en Panamá, independientemente de si el receptor posee o no la residencia fiscal.
Para el titular de una Golden Visa de Inversor Cualificado, el resultado fiscal es sencillo: Panamá no grava los ingresos por inversiones de fuente extranjera, independientemente de dónde viva el titular, siempre que los ingresos tengan su fuente real fuera de Panamá.
Esta guía detalla el impuesto sobre la renta en Panamá, las ganancias de capital, los impuestos sobre la propiedad, el IVA, el tratamiento fiscal de cada vía de Inversor Cualificado, las principales implicaciones para EE. UU., la UE y el Reino Unido, y las reglas fundamentales de cumplimiento.
Qué hace único al sistema fiscal de Panamá: aspectos clave que debe conocer
Panamá grava únicamente los ingresos cuya fuente se encuentre dentro de Panamá. Los ingresos de fuente extranjera, independientemente de su naturaleza o cuantía, están totalmente exentos tanto para los residentes fiscales como para los no residentes.
Puntos clave y base legal
Panamá establece el principio de territorialidad como regla fundamental del sistema fiscal del país, en lugar de ser un incentivo temporal o un beneficio de un tratado. Esto es lo que hace que la tributación en Panamá sea fundamentalmente diferente de los sistemas fiscales mundiales. La base legal del sistema tributario es el Código Fiscal de la República de Panamá[1].
En la mayoría de los países, el hecho imponible se basa en la residencia fiscal. Una vez que una persona se convierte en residente fiscal, tributa por su renta mundial, no solo por la obtenida localmente. Este es el enfoque utilizado en toda la UE y en el Reino Unido, donde el estatus de residencia determina si la renta extranjera entra en la red tributaria.
Estados Unidos es una excepción, ya que aplica una tributación basada en la ciudadanía: sus ciudadanos tributan por sus ingresos mundiales aunque vivan en el extranjero.
Los ingresos extranjeros permanecen fuera del ámbito tributario de Panamá. Esto significa que un nacional estadounidense con residencia de Inversor Cualificado puede seguir debiendo impuestos en EE. UU. por sus ingresos globales, pero Panamá no grava esos ingresos extranjeros.
Panamá no es una jurisdicción de impuestos cero. Los ingresos de fuente panameña, incluidos los ingresos por empleo, los beneficios empresariales y los ingresos por alquiler de bienes inmuebles panameños, están sujetos al impuesto sobre la renta de las personas físicas a tipos progresivos de hasta el 25%.
Cumplimiento fiscal en Panamá
Año fiscal y plazo. Panamá tributa sobre la base del año natural: del 1 de enero al 31 de diciembre. Las declaraciones del impuesto sobre la renta de las personas físicas deben presentarse antes del 15 de marzo del año siguiente[2].
Quién debe declarar. La presentación es obligatoria si una persona tiene ingresos de fuente panameña por trabajo por cuenta propia o múltiples fuentes de ingresos. Los empleados con un único empleador panameño suelen estar cubiertos mediante retenciones, aunque los beneficios en especie o los gastos de representación pueden exigir una declaración[3].
Número de contribuyente. En los casos en que se requiere la presentación, el contribuyente debe:
- obtener un RUC, el número de identificación tributaria nacional expedido por la Dirección General de Ingresos;
- y presentar las declaraciones a través de eTax 2.0, la plataforma de declaración de impuestos en línea utilizada por la autoridad fiscal panameña[4].
Beneficios y consideraciones para los inversores
El programa de Inversor Cualificado de Panamá, o la Golden Visa de Panamá, ofrece una vía hacia la residencia permanente a través de una inversión aprobada. Para los solicitantes que tengan éxito, los dividendos, las ganancias de capital, los ingresos por alquiler, los pagos de pensiones y los intereses de activos mantenidos fuera del país no tributan en Panamá, independientemente de dónde viva el inversor.
Si la persona tampoco tiene ingresos de fuente panameña y pasa menos de 183 días al año en el país, no tiene obligación de presentar declaración del impuesto sobre la renta en Panamá.
Los inversores también pueden beneficiarse de la red de tratados de doble imposición de Panamá. Estos pueden ayudar a reducir el riesgo de que los mismos ingresos tributen en dos países. Panamá cuenta actualmente con 17 convenios de doble imposición en vigor, incluidos tratados con España, Portugal, Italia, Francia, Países Bajos y el Reino Unido.
Residencia fiscal de Panamá vs. residencia permanente y puntos clave sobre el certificado de residencia fiscal
El error de planificación más común que cometen los inversores que acceden como Inversor Cualificado es tratar la tarjeta de residencia permanente como un documento fiscal. Se trata de dos estatus legales totalmente distintos, y confundirlos crea un riesgo de planificación material.
Residencia de inmigración: basada en la inversión y el cumplimiento del visado
Panamá distingue claramente entre la residencia de inmigración y la residencia fiscal. La residencia de inmigración se establece realizando una inversión y completando la solicitud bajo el Decreto Ejecutivo n.º 722 de 2020, modificado por el Decreto Ejecutivo n.º 193 de 2024[5].
El estatus de residencia permanente se mantiene conservando la inversión durante un mínimo de 5 años. No se aplica ningún requisito de estancia mínima, lo que permite a los residentes vivir en Panamá o en el extranjero conservando su estatus.
Residencia fiscal: basada en la presencia o los intereses vitales
La residencia fiscal, por el contrario, se determina por uno de los dos criterios del Artículo 762-N del Código Fiscal:
- más de 183 días, consecutivos o no, de presencia física en Panamá dentro de un año natural;
- o el establecimiento de un centro de intereses vitales —vínculos familiares o económicos— en Panamá[6].
La consecuencia práctica es directa: los titulares de la Golden Visa de Inversor Cualificado no se convierten en residentes fiscales panameños a menos que trasladen deliberadamente su vida principal a Panamá y pasen 183 días o más al año en el país.
Certificado de residencia fiscal: qué es y quién lo expide
El Certificado de Residencia Fiscal es expedido por la Dirección General de Ingresos y es el documento oficial que establece la residencia fiscal panameña[7]. Los documentos necesarios para obtener el certificado incluyen:
- copia de la cédula de identidad personal electrónica, E-Cédula, o tarjeta de residencia;
- copias del pasaporte notarizadas;
- prueba de una dirección en Panamá;
- evidencia de actividad económica que genere ingresos en Panamá;
- evidencia del estatus de residencia.
El certificado fiscal se expide anualmente y debe renovarse cada año.
Los nacionales de la UE y del Reino Unido deben obtener el certificado si necesitan confirmar que su residencia fiscal se ha trasladado a Panamá a efectos de tratados o para demostrar a la autoridad fiscal de su país de origen que su domicilio fiscal ha cambiado.
Los titulares de Inversor Cualificado que utilicen Panamá puramente como residencia de respaldo sin intención de trasladarse no deben obtener el certificado, ya que hacerlo sin una planificación previa en el país de origen puede desencadenar debates sobre impuestos de salida, especialmente para los nacionales de EE. UU., Reino Unido y Alemania.
Comparativa: Inversor Cualificado frente a residencia fiscal en Panamá
Impuesto sobre la renta de las personas físicas en Panamá y otras obligaciones fiscales individuales
Panamá grava a las personas físicas únicamente por la renta neta imponible de fuente interna. Para los inversores, esto significa que es importante considerar no solo el impuesto sobre la renta de las personas físicas por ingresos de empleo o empresariales, sino también el tratamiento fiscal de las ganancias de capital, dividendos, intereses y las aportaciones obligatorias relacionadas con la nómina.
Tipo del impuesto sobre la renta de las personas físicas
La base imponible panameña se evalúa en balboas panameños; en términos de dólares estadounidenses, la cantidad es prácticamente la misma, aunque puede variar ligeramente en función de los movimientos del tipo de cambio.
La escala progresiva del impuesto sobre la renta de las personas físicas en Panamá se estructura en tres tramos:
- hasta $11,000 — 0%;
- $11,001—$50,000 — 15%;
- más de $50,000 — $5,850 + 25% sobre el exceso.
Los tramos se aplican únicamente a los ingresos de fuente panameña[8]. Los ingresos extranjeros no se incluyen en la base imponible bajo el sistema tributario territorial de Panamá. Esto incluye dividendos, ganancias de capital, intereses, ingresos por alquiler o pensiones obtenidos fuera de Panamá.
Un ejemplo sencillo ilustra cómo funciona esto. Supongamos que un inversor gana $500,000 en dividendos y ganancias de capital de inversiones extranjeras pero no tiene ingresos de fuente panameña. Aunque el inversor posea una tarjeta de residencia permanente de Inversor Cualificado, nada de esos $500,000 se considera imponible en Panamá. Como resultado, la responsabilidad del impuesto sobre la renta de las personas físicas panameño del inversor es de $0.
Si el mismo inversor ganara también $40,000 por una actividad empresarial en Panamá, solo esos $40,000 entrarían en el cálculo del impuesto bajo los tipos progresivos.
Cotizaciones a la seguridad social
Las cotizaciones a la seguridad social se aplican únicamente a los ingresos por empleo obtenidos en Panamá[9]. Los empleados aportan un total del 11% de su salario, que incluye:
- 9.75% a la seguridad social;
- 1.25% al seguro educativo.
Los empleadores aportan un 13.25%, con aumentos programados al 14.25% en 2027 y al 15.25% en 2029.
Además, el impuesto del seguro educativo es pagado a un tipo del 1.25% por los empleados y del 1.50% por los empleadores sobre los sueldos y salarios pagados.
Ganancias de capital
Panamá aplica un tipo impositivo fijo del 10% a las ganancias de capital provenientes de activos de fuente panameña[9]. Los activos extranjeros, incluidas las acciones, los bienes inmuebles en el extranjero y los fondos offshore, quedan fuera de la red tributaria panameña.
La transferencia de valores está sujeta a una retención a cuenta del 5% aplicada por el comprador en el momento de la transacción[10].
El vendedor puede tratar este 5% como definitivo o calcular el impuesto real del 10% sobre la ganancia de capital neta y acreditar el 5% retenido. Cuando la retención supere la obligación real, el exceso es reembolsable.
Rendimientos de inversiones
Los intereses obtenidos en cuentas de ahorro y depósitos a plazo mantenidos en bancos panameños están explícitamente exentos del impuesto sobre la renta de Panamá. Esto es directamente relevante para la vía de Inversor Cualificado mediante depósito a plazo de $750,000.
Los dividendos son retenidos en la fuente por la empresa que los distribuye:
- 10% sobre acciones nominativas que distribuyan beneficios de fuente panameña;
- 20% sobre acciones al portador;
- 5% sobre beneficios derivados de rentas exentas o de fuente extranjera[11].
El receptor individual no adeuda un impuesto sobre dividendos separado a nivel personal más allá de las cantidades retenidas.
Impuestos sobre la propiedad en Panamá
La propiedad de bienes inmuebles en Panamá puede dar lugar a varios impuestos, tanto durante la titularidad como en el momento de la venta. Estos incluyen el impuesto anual sobre la propiedad, impuestos y retenciones en la enajenación y, en algunos casos, exenciones que pueden reducir la carga fiscal en las nuevas construcciones.
Tipos del impuesto sobre la propiedad
Los bienes inmuebles panameños están sujetos al impuesto anual de inmuebles, que se calcula sobre el valor catastral de la propiedad registrado en la Autoridad Nacional de Administración de Tierras de Panamá — ANATI.
La propiedad de vivienda principal en Panamá tributa de la siguiente manera:
- hasta $120,000 — 0%;
- $120,001—$700,000 — 0.5%;
- más de $700,000 — 0.7%.
Las propiedades que no sean vivienda principal, de inversión e inmuebles comerciales tributan con los siguientes tipos:
- hasta $30,000 — 0%;
- $30,001—$250,000 — 0.6%;
- $250,001—$500,000 — 0.8%;
- más de $500,000 — 1%[12].
Impuesto sobre las ganancias de capital
En la venta de una propiedad panameña, el vendedor se enfrenta a dos cargos:
- impuesto de transferencia de bienes inmuebles, Alcabala — 2%;
- retención del impuesto sobre la renta, pago anticipado — 3%[13].
Ambas cantidades se calculan sobre el mayor entre el precio de venta declarado en la transacción o el valor catastral del inmueble registrado en la ANATI.
Una vez pagada la retención del 3%, el vendedor tiene dos opciones:
- Tratar el 3% como impuesto definitivo. No se requiere presentar ninguna otra declaración del impuesto sobre la renta por la venta.
- Recalcular sobre la base de la ganancia real. En su lugar, el vendedor puede presentar un cálculo separado y pagar el 10% sobre la ganancia neta, utilizando el 3% ya retenido como crédito.
Si la retención del 3% supera el 10% de la ganancia neta real, el vendedor puede solicitar un reembolso.
Ejemplos de bienes inmuebles en Panamá
Panamá, Panama City
447.000 US$ — 1.043.000 US$
Luxury apartments and town houses, Panama City
102 m² — 235 m²
2—3 
2—3 
Panamá, Panama City
628.000 US$+
Villas, apartments and houses with private pools, Santa Maria, Panama City
135 m²2—3 2—3 
Panamá, Distrito de Balboa
Elegant apartments, Distrito de Balboa
1 1 Exenciones del impuesto sobre la propiedad en Panamá
Panamá cuenta con varias exenciones del impuesto de inmuebles, y no todas funcionan de la misma manera. Las categorías principales son:
- Exención por Mejoras;
- Exenciones Especiales;
- Patrimonio Familiar Tributario y Vivienda Principal.
Antes de solicitar cualquier exención, el propietario debe actualizar los valores de la propiedad y los permisos, incluidos los permisos de construcción y ocupación, ante la ANATI.
Exención por mejoras
Qué cubre la exención. En Panamá, algunas propiedades de nueva construcción pueden calificar para una exención del impuesto anual de inmuebles únicamente sobre el valor de las mejoras, no sobre el terreno. Por mejoras se entiende la parte edificada de la propiedad, como una casa, apartamento u otras obras de construcción permanente debidamente inscritas en el Registro Público[14].
Quién puede beneficiarse y por cuánto tiempo. La exención automática actual se aplica durante 20 años desde la fecha de construcción de la vivienda y cubre las propiedades de Propiedad Horizontal (PH) y residencias. PH se refiere a propiedades de tipo condominio, como una unidad individual dentro de un desarrollo mayor.
Para las propiedades PH, la exención no cubre el valor del terreno, que sigue siendo imponible. Un titular de propiedad PH con una exención por mejoras paga el 1% anual sobre el valor del terreno.
Cuándo comienza la exención y cuánto dura. Para propiedades con permisos de construcción expedidos a partir del 1 de enero de 2012, la exención comienza en lo que ocurra primero: la fecha en que se inscriban las mejoras en el Registro Público o la fecha en que se expida el permiso de ocupación. La duración de la exención depende entonces del valor declarado de las mejoras, no del valor total de la propiedad.
Para mejoras residenciales, la exención dura:
- hasta $120,000 — 20 años;
- $120,001—$300,000 — 10 años;
- más de $300,001 — 5 años.
Para mejoras no residenciales, incluidas las comerciales, industriales, agroindustriales y similares, la exención dura 10 años, independientemente del valor.
Regla para propiedades más antiguas. Las mejoras con permisos de construcción expedidos antes del 1 de julio de 2009 se benefician de una exención de 20 años.
Exenciones especiales
Las Exenciones Especiales no son el alivio estándar para nuevas construcciones y dependen del régimen legal específico y del uso de la propiedad, como actividades agrícolas, de reforestación o turísticas, zonas francas, asociaciones sin fines de lucro, cooperativas, propiedades sin documentos y otras.
Por ejemplo, las exenciones para propiedades agrícolas duran 5 años. Una vez finalizado ese periodo, el propietario puede solicitar una prórroga de otros 5 años[15].
Patrimonio Familiar Tributario y Vivienda Principal
Panamá también ofrece alivio para propiedades residenciales ocupadas por sus propietarios. Para obtener el alivio, la propiedad debe pertenecer a una de estas dos categorías:
- Patrimonio Familiar Tributario: se aplica a la propiedad utilizada de forma permanente por el propietario y su familia con fines residenciales.
- Vivienda Principal: se aplica a una propiedad residencial utilizada de forma permanente por un propietario individual como su hogar principal, cuando la propiedad no constituye patrimonio familiar.
Bajo este régimen, las propiedades con un valor catastral de hasta $120,000 están exentas del impuesto de inmuebles. Para recibir el beneficio, el propietario debe presentar una solicitud, y la exención se aplica desde la fecha en que se presenta dicha solicitud[15].
Impuestos para empresas en Panamá
Las empresas panameñas pagan el impuesto sobre la renta de sociedades a un tipo fijo del 25% sobre la renta neta imponible de fuente panameña[16]. Estos ingresos están sujetos a tributación tanto si los obtiene una empresa residente como no residente.
Impuesto mínimo alternativo: CAIR
Panamá aplica un impuesto mínimo alternativo denominado Cálculo Alternativo del Impuesto sobre la Renta, o CAIR[16]. Se aplica a empresas con ingresos imponibles superiores a $1.5 millones.
Bajo la regla del CAIR, el impuesto se calcula de dos formas:
- 25% de la renta neta imponible;
- 4.67% de los ingresos brutos imponibles.
El contribuyente paga entonces la cantidad que sea mayor. Por ejemplo, si el 25% de la renta neta imponible equivale a $8,000 pero el 4.67% de los ingresos brutos imponibles equivale a $10,000, la empresa paga $10,000 bajo el CAIR. Si el 25% de la renta neta imponible equivale a $12,000 y el cálculo del CAIR equivale a $9,000, la empresa paga $12,000 bajo las reglas estándar del impuesto sobre la renta de sociedades.
Si la aplicación del CAIR produjera una pérdida para el ejercicio fiscal, la empresa puede solicitar a la Dirección General de Ingresos la exclusión del régimen.
Tasa de franquicia
El vehículo de holding estándar en Panamá es una corporación panameña, comúnmente establecida como una Sociedad Anónima. Incluso sin actividad comercial, cada entidad está sujeta a una tasa de franquicia anual llamada tasa única. Asciende a $300 por año y debe pagarse al Registro Público según la fecha de constitución de la empresa[17].
Las organizaciones sin fines de lucro, las cooperativas y las sociedades civiles están exentas de la tasa única.
IVA
El IVA de Panamá se denomina Impuesto de Transferencia de Bienes Muebles y Prestación de Servicios (ITBMS). El tipo estándar es del 7%[17].
Higher rates apply to specific categories:
- bebidas alcohólicas y alojamiento en hoteles — 10%;
- tabaco y productos derivados del tabaco — 15%.
Las exenciones comunes incluyen las exportaciones, los alimentos básicos, las medicinas y ciertos servicios como la atención médica y el transporte.
Los inversores pasivos que reciben rendimientos de inversión en lugar de vender bienes o servicios quedarán fuera del ámbito del ITBMS.
Áreas Económicas Especiales
Panamá ofrece varias áreas económicas especiales que permiten a las empresas optimizar su carga fiscal.
1. La Zona Libre de Colón es la zona económica especial más grande y consolidada de Panamá y una de las mayores zonas francas del mundo. Se creó para empresas que realizan operaciones de comercio internacional, logística y distribución a través de Panamá, especialmente para la reexportación hacia América Latina y el Caribe[18].
El régimen de la Zona Libre de Colón puede ofrecer las siguientes ventajas para las actividades comerciales:
- importación y reexportación de mercancías libres de impuestos;
- alivio de los impuestos sobre las ventas y la producción en las transacciones dentro de la zona;
- exención del impuesto sobre la renta de sociedades en las operaciones que califiquen;
- alivio del impuesto sobre la propiedad y del impuesto de transferencia;
- sin impuesto complementario sobre dividendos;
- trato favorable para la transferencia de acciones y las ganancias de capital extranjeras relacionadas;
- tasa anual de Aviso de Operación reducida al 0.5% del capital en lugar del 2% estándar.
En la práctica, estos incentivos interesan principalmente a las empresas operativas que utilizan Panamá como centro regional, más que a los inversores pasivos.
2. Panamá Pacífico es una gran área económica especial en el lado pacífico del Canal de Panamá, diseñada para empresas dedicadas a la logística, el comercio, la fabricación, la aviación y los servicios regionales.
Las principales ventajas fiscales de la zona incluyen:
- alivio del impuesto sobre la renta de sociedades o un tipo reducido del 5%, según la actividad;
- alivio del impuesto sobre dividendos y complementario;
- sin retención de impuestos sobre regalías, comisiones y servicios técnicos;
- tasa de licencia comercial o industrial reducida para entidades elegibles;
- alivio del impuesto sobre bienes inmuebles y del impuesto de transferencia de bienes inmuebles sobre terrenos y mejoras comerciales o industriales hasta diciembre de 2029.
3. Ciudad del Saber es una zona de investigación, educación e innovación junto al Canal de Panamá, creada para albergar universidades, organismos internacionales, ONG y empresas de base tecnológica. Funciona como un centro de estilo campus para la ciencia, la tecnología, el desarrollo humano y la cultura.
Las principales ventajas de la zona incluyen el alivio de la importación y del IVA en bienes relacionados con el proyecto, el alivio del impuesto sobre la renta para ciertas actividades de alta tecnología, la exención de la tasa de Aviso de Operación, visados especiales para el personal extranjero y acceso a infraestructuras de investigación, educación y digitales dentro del campus.
4. Área Económica Especial de Aguadulce es una zona de inversión multimodal en Coclé diseñada para la agroindustria, la logística, el comercio, la actividad portuaria, el sector inmobiliario, el turismo y los servicios. El régimen ofrece un amplio alivio sobre importaciones, exportaciones, reexportaciones, productos introducidos en el área y cargos relacionados con el movimiento o almacenamiento de combustible, hidrocarburos y sus subproductos. También ofrece un visado especial para inversores que comprometan al menos $500,000 en la zona, válido por 5 años con múltiples entradas y salidas.
5. Área Económica Especial de Barú es un régimen especial en el Distrito de Barú, creado para promover el libre movimiento de bienes, servicios y capitales, atraer inversiones y generar empleo, con un enfoque particular en la agroindustria y la refinación de petróleo.
Los principales beneficios de la zona incluyen:
- exención de la tasa de Aviso de Operación;
- alivio del impuesto de timbre y del IVA;
- alivio del impuesto sobre bienes inmuebles y del impuesto de transferencia de bienes inmuebles sobre terrenos y mejoras comerciales o industriales;
- ningún impuesto o cargo similar sobre ciertos pagos a acreedores extranjeros, incluidos intereses, comisiones, regalías y otros cargos financieros vinculados a la financiación o refinanciación de empresas de la zona;
- tipo impositivo del 5% sobre dividendos.
El régimen también ofrece un beneficio migratorio: los inversores que aporten al menos $300,000 al capital de riesgo de una empresa establecida en la zona pueden solicitar un Permiso de Residencia Permanente como Inversor del Área Económica Especial de Barú, válido por 2 años.
6. Zona de Apoyo Logístico Turística y Multimodal es un régimen especial orientado al turismo, la logística y la actividad comercial relacionada en Barú. Ofrece alivio en las importaciones, transferencias de bienes y servicios dentro de la zona y ciertos impuestos sobre bienes inmuebles.
7. Zonas Francas es un régimen especial más amplio que permite a las zonas autorizadas en todo Panamá albergar empresas bajo un marco preferencial fiscal, aduanero, migratorio y laboral. No se trata de una única ubicación, sino de un régimen legal bajo el cual los inversores pueden establecer su propia zona, sujeto a aprobación, u operar dentro de una ya existente.
Los principales beneficios incluyen:
- alivio de los derechos de importación de las mercancías introducidas en la zona;
- beneficios en el impuesto sobre la renta, impuesto sobre las ventas, impuesto a la exportación e impuesto selectivo al consumo para operaciones de exportación y reexportación calificadas;
- alivio del IVA en mercancías y otros bienes introducidos en la zona;
- opciones migratorias especiales, incluida la residencia permanente para extranjeros que inviertan al menos $250,000 y permisos temporales para personal extranjero clave;
- régimen laboral especial que permite más flexibilidad en la organización de vacaciones y días de descanso en función de las necesidades operativas.
Ejemplos de zonas francas activas en Panamá son Panapark, Albrook, Panexport y Las Américas Free Zones.
Panamá cuenta actualmente con 18 zonas francas activas, que funcionan como centros integrados que conectan los mercados regionales y globales[19]
Otros impuestos relevantes para los residentes extranjeros en Panamá
Panamá no aplica impuestos sobre sucesiones, donaciones o patrimonio. Esto favorece la estructuración de oficinas familiares y las transferencias intergeneracionales, ya que el patrimonio mantenido a nivel global puede transmitirse sin un gravamen de transferencia panameño[20].
El impuesto de timbre se aplica a razón de $0.10 por cada $100 en ciertos contratos comerciales notarizados[21].
Los impuestos municipales se aplican a las actividades comerciales y empresariales locales y se calculan sobre los ingresos brutos. El importe también depende del tipo de actividad que realice la corporación. En la mayoría de los casos, el impuesto tiene un tope de $2,000 al mes por actividad[22].
Los inversores pasivos que solo obtienen rendimientos de inversión calificados quedan fuera del ámbito de aplicación, por lo que los impuestos municipales no suelen ser relevantes para los titulares de Inversor Cualificado.
Consideraciones fiscales para los ciudadanos estadounidenses que residen en Panamá
Los ciudadanos estadounidenses están sujetos a la tributación del IRS por sus ingresos mundiales, independientemente de dónde residan o de los impuestos que deban. No existe un tratado de impuesto sobre la renta entre EE. UU. y Panamá ni un Convenio de Totalización de la Seguridad Social entre ambos países.
Exclusión de Ingresos Ganados en el Extranjero
La Exclusión de Ingresos Ganados en el Extranjero (FEIE) permite a los ciudadanos estadounidenses y a los extranjeros residentes que trabajan en el extranjero excluir parte de sus ingresos ganados en el extranjero del impuesto federal sobre la renta de EE. UU. Para el año fiscal 2026, la exclusión máxima es de $132,900 por persona calificada, ajustada anualmente por la inflación[23].
Para calificar, el contribuyente debe tener un domicilio fiscal fuera de EE. UU. y cumplir:
- bien la Prueba de Presencia Física, pasando 330 días completos en el extranjero dentro de cualquier periodo de 12 meses;
- o bien la Prueba de Residencia de Buena Fe, que requiere una residencia genuina en un país extranjero durante un año fiscal completo.
Incluso cuando se aplica la exclusión, el contribuyente estadounidense debe seguir informando de los ingresos y solicitar la exclusión al presentar su declaración de impuestos en EE. UU.
Albert Ioffe,
Oficial Legal y de Cumplimiento, especialista certificado en CAMS
Fundamentalmente, la exclusión se aplica únicamente a los ingresos ganados en el extranjero, como sueldos, salarios e ingresos por trabajo por cuenta propia. No se aplica a los ingresos por inversiones pasivas, incluidos dividendos, ganancias de capital o intereses.
Como resultado, la mayoría de los inversores de Inversor Cualificado que reciben rendimientos de inversiones no podrán utilizar la FEIE para excluir esos ingresos de la tributación estadounidense.
Crédito fiscal por impuestos extranjeros
Los inversores estadounidenses pueden solicitar un crédito dólar por dólar sobre los impuestos panameños realmente pagados[24]. Esto es principalmente relevante cuando el inversor obtiene ingresos de fuente panameña que Panamá grava —por ejemplo, ingresos por alquiler de una propiedad panameña o una ganancia en la venta de un inmueble panameño.
Declaración FBAR
Los contribuyentes estadounidenses con cuentas bancarias o financieras en el extranjero pueden tener una obligación de información anual bajo las normas de información de cuentas extranjeras de EE. UU., que incluyen:
- Requisito de presentación del FBAR. Una persona estadounidense con un interés financiero en cuentas extranjeras, o autoridad de firma sobre ellas, debe presentar un FBAR.
- Formulario utilizado. La presentación se realiza en el Formulario 114 de FinCEN.
- Umbral de activación. La obligación se aplica si el valor máximo agregado de todas las cuentas extranjeras supera los $10,000 en cualquier momento del año natural[25].
Para un Inversor Cualificado, este umbral se supera tan pronto como se colocan los fondos en Panamá. La transferencia de entre $300,000 y $750,000 a una cuenta bancaria panameña activará la obligación de presentar el FBAR para ese año y cualquier año posterior en el que las cuentas extranjeras superen el umbral.
Declaración FATCA
Los contribuyentes estadounidenses que viven en el extranjero deben informar de los activos financieros extranjeros especificados en el Formulario 8938 si:
- en el caso de declarantes solteros, el valor total supera los $200,000 al final del año o los $300,000 en cualquier momento del año;
- en el caso de declarantes conjuntos, el valor total supera los $400,000 al final del año o los $600,000 en cualquier momento del año[26].
Una transferencia de inversión de Inversor Cualificado activará, en prácticamente todos los casos, estos umbrales.
Plazos de presentación en EE. UU.
Los estadounidenses que residen en el extranjero reciben una prórroga automática de 2 meses para declarar, trasladando el plazo estándar al 15 de junio en lugar del 15 de abril. Existe una prórroga adicional hasta el 15 de octubre mediante la presentación del Formulario 4868[27].
Cualquier impuesto no pagado antes del 15 de abril sigue devengando intereses desde esa fecha, incluso si la declaración se presenta más tarde bajo una prórroga.
Tratados fiscales de Panamá y alivio transfronterizo para residentes extranjeros
Los tratados fiscales pueden reducir o eliminar la doble imposición sobre unos mismos ingresos y también pueden reducir la retención fiscal sobre ciertos pagos de fuente panameña. El acceso depende de la residencia fiscal panameña, no simplemente de poseer una tarjeta de residencia permanente de Inversor Cualificado.
Red de tratados de Panamá
Panamá tiene actualmente tratados fiscales con 17 países, incluidos el Reino Unido, España, Francia, Irlanda, Países Bajos, Luxemburgo, Portugal, México, Corea, Singapur, Israel, Italia, Qatar, los Emiratos Árabes Unidos, Vietnam, la República Checa y Barbados[28].
El uso de los beneficios fiscales requiere establecer la residencia fiscal en Panamá mediante:
- el cumplimiento de la prueba de presencia de 183 días en Panamá o el establecimiento por otros medios de la residencia fiscal en el país;
- la obtención de un Certificado de Residencia Fiscal;
- la entrega de dicho certificado al pagador panameño, agente de retención o autoridad fiscal correspondiente al solicitar el beneficio del tratado;
- asegurarse de que la posición sea coherente con las normas fiscales del país de origen, de modo que el inversor sea reconocido como no residente fiscal allí o pueda acogerse a las normas de desempate de residencia del tratado si ambos países reclaman la residencia fiscal.
Sin embargo, algunos países no tienen tratado de impuesto sobre la renta con Panamá. Esto significa que los inversores de jurisdicciones como Australia, Nueva Zelanda y Alemania no pueden confiar en los beneficios de los tratados para reducir la retención sobre los pagos de fuente panameña.
Albert Ioffe,
Oficial Legal y de Cumplimiento, especialista certificado en CAMS
Para los titulares de Inversor Cualificado, esto es importante sobre todo si reciben ingresos de fuente panameña, como dividendos o ingresos empresariales. Si Panamá no tiene tratado con el país de origen del inversor, es posible que no se disponga de alivio en la retención de impuestos.
Requisitos de doble cumplimiento para el Reino Unido
Para un nacional del Reino Unido, el tratado fiscal Panamá-Reino Unido pasa a ser relevante únicamente si el inversor es tratado como residente fiscal en Panamá, no meramente como residente permanente bajo el programa de Inversor Cualificado. En la práctica, esto suele requerir cumplir la prueba de los 183 días de Panamá y obtener un Certificado de Residencia Fiscal.
El inversor debe también dejar de ser residente fiscal en el Reino Unido según las normas británicas. Para los Inversores Cualificados, esto significa que el alivio del tratado y el cambio de residencia fiscal dependen de alinear correctamente ambas partes: establecer la residencia fiscal en Panamá y finalizarla en el Reino Unido.
Riesgos y dificultades al gestionar los impuestos y obtener la residencia permanente en Panamá
Los siguientes riesgos y dificultades se repiten con más frecuencia en la práctica y merecen una atención explícita antes de completar una solicitud de Inversor Cualificado.
Confusión entre estatus de residencia y estatus fiscal
Un malentendido común es tratar un permiso de residencia de Inversor Cualificado como prueba de residencia fiscal en Panamá. Se trata de dos estatus legales distintos regulados por normas diferentes.
La residencia permanente otorga el derecho a vivir en Panamá. La residencia fiscal requiere cumplir la regla de presencia de 183 días o demostrar que Panamá es el centro de la vida económica.
Confundir ambos puede crear problemas en el país de origen del inversor. Algunas jurisdicciones reconocen el fin de la residencia fiscal solo si se establece una nueva residencia fiscal en otro lugar. Los inversores deben determinar su estatus fiscal previsto antes de reestructurar activos o reubicar fuentes de ingresos.
Ausencia de tratado fiscal con el país de origen
La falta de un tratado fiscal puede limitar el alivio fiscal transfronterizo y aumentar la complejidad del cumplimiento para los inversores extranjeros. EE. UU. es un ejemplo claro. Panamá no tiene un tratado de impuesto sobre la renta con EE. UU., por lo que los ciudadanos estadounidenses que viven en Panamá siguen estando plenamente sujetos a la tributación mundial de EE. UU.
Albert Ioffe,
Oficial Legal y de Cumplimiento, especialista certificado en CAMS
Sin un tratado, no se aplican mecanismos como las reglas de desempate de residencia y la reducción de retenciones en ciertos ingresos transfronterizos. Las personas estadounidenses que consideren la residencia en Panamá deberían obtener orientación de un profesional fiscal o CPA con licencia en EE. UU. antes de confiar únicamente en el marco fiscal de Panamá.
Exposición fiscal por servicios prestados en Panamá
Los no residentes que prestan servicios físicamente en Panamá pueden enfrentarse a la retención de impuestos sobre sus ingresos de fuente panameña. Esta situación suele darse con consultores, contratistas o asesores que trabajan temporalmente en el país durante menos de 180 días.
El sistema tributario territorial no exime los ingresos generados por actividades realizadas dentro de Panamá. Los inversores deben revisar cuidadosamente cada fuente de ingresos y determinar si algún trabajo se llevará a cabo dentro del país.
Penalizaciones por presentación y pago fuera de plazo
Los inversores que generen ingresos de fuente panameña pueden subestimar los trámites administrativos necesarios para cumplir la normativa. Los requisitos típicos incluyen:
- registro para obtener un número de contribuyente en Panamá;
- acceso al sistema de presentación en línea;
- contratación de un contador público autorizado local;
- presentación de las declaraciones anuales dentro de los plazos legales.
Los pagos de impuestos en Panamá vencen en el momento de la presentación. Los pagos fuera de plazo generan multas e intereses. Establecer procedimientos de cumplimiento de forma temprana ayuda a evitar fallos de presentación de última hora.
Exposición al impuesto de salida en el país de origen
Abandonar el sistema fiscal de un país puede a veces activar impuestos antes de que se venda realmente cualquier activo. En Alemania, por ejemplo, finalizar la residencia fiscal puede dar lugar a un impuesto de salida sobre ciertas participaciones accionariales, como si las acciones ya se hubieran vendido.
Albert Ioffe,
Oficial Legal y de Cumplimiento, especialista certificado en CAMS
Para los Inversores Cualificados, esto crea un riesgo práctico: obtener un certificado de residencia fiscal panameño sin una planificación adecuada puede desencadenar consecuencias fiscales inesperadas en el país de origen. Los inversores del Reino Unido también deberían revisar cuidadosamente si el fin de la residencia fiscal en el Reino Unido podría acarrear problemas similares.
Riesgo de pérdida de deducciones fiscales
Panamá permite ciertas deducciones personales y empresariales, pero algunas solo están disponibles para los residentes fiscales. Los no residentes que obtienen ingresos de fuente panameña suelen tributar mediante regímenes de retención sobre los ingresos brutos en lugar de cálculos de ingresos netos que permitan deducciones.
Los inversores deben confirmar si se encuentran bajo el régimen fiscal de residentes o no residentes antes de estimar las rentabilidades después de impuestos.
Bloqueo del periodo de mantenimiento de la inversión
El programa de Inversor Cualificado requiere mantener la inversión calificada durante 5 años. Los bienes inmuebles adquiridos para la elegibilidad no pueden venderse, transferirse ni reestructurarse por debajo del umbral mínimo durante este periodo sin arriesgar el permiso de residencia.
Por tanto, los inversores deben evaluar los plazos potenciales de reventa, los riesgos de los títulos legales y la liquidez del mercado antes de seleccionar un activo.
Valoración de la propiedad
Solo el valor neto de compra de la propiedad cuenta para el umbral de inversión bajo el programa de Inversor Cualificado. Los costes adicionales como los impuestos de transferencia, los honorarios de notaría, las comisiones de los agentes y los gastos legales no cuentan para la cantidad calificada.
Albert Ioffe,
Oficial Legal y de Cumplimiento, especialista certificado en CAMS
Los inversores que presupuesten solo el umbral mínimo pueden descubrir que el valor de su propiedad queda ligeramente por debajo del requisito o que el coste total de adquisición es superior a lo esperado. Preparar una proyección de costes completa antes de seleccionar una propiedad reduce este riesgo.
Cambios en las reglas del programa
El programa de Inversor Cualificado ha evolucionado con el tiempo. Por ejemplo, el Decreto Ejecutivo n.º 193 de octubre de 2024 modificó aspectos clave del marco, incluyendo:
- hacer permanente el umbral de bienes inmuebles de $300,000;
- permitir solicitudes de residencia basadas en ciertos contratos de compraventa de propiedades, incluso antes de la transferencia final del título, si el precio total ya ha sido pagado al vendedor o promotor;
- aceptar la copropiedad en algunos casos para cónyuges y dependientes.
Los umbrales de inversión, las categorías de activos elegibles y las reglas del periodo de mantenimiento pueden cambiar de nuevo en el futuro. Los inversores deben verificar las condiciones del programa en el momento de la solicitud, en lugar de confiar en información antigua.
Expectativas de naturalización
El programa de Inversor Cualificado permite a los inversores solicitar la ciudadanía después de 5 años de residencia, pero la elegibilidad no garantiza la aprobación. La naturalización en Panamá es una decisión presidencial discrecional. La aprobación no es automática aunque se cumplan los requisitos de residencia.
Convertirse en residente fiscal de Panamá como inversor
El programa de Inversor Cualificado de Panamá ofrece la residencia permanente mediante inversión sin requisitos de estancia mínima para mantener el estatus. Los residentes pueden vivir en Panamá o en el extranjero conservando su permiso de residencia.
Los inversores no están obligados a convertirse en residentes fiscales panameños. Aquellos que mantengan su vida principal en el extranjero pueden conservar la residencia sin cambiar su base imponible, mientras que los que pasen a ser residentes fiscales en Panamá pueden beneficiarse de la exención de impuestos sobre los ingresos de fuente extranjera y, cuando proceda, del acceso al alivio de los tratados.
Elegibilidad del solicitante principal
Para calificar como solicitante principal de una Golden Visa de Panamá, un inversor debe cumplir las siguientes condiciones:
- ser mayor de 18 años;
- no tener antecedentes penales;
- gozar de buena salud y aportar un certificado médico;
- demostrar medios económicos suficientes: $5,000 para el solicitante principal, $2,000 por cada dependiente.
Vías de inversión
1. Compra de bienes inmuebles — $300,000+. Los inversores pueden calificar comprando una propiedad residencial o comercial en Panamá y manteniendo la inversión durante al menos 5 años. La propiedad puede generar ingresos por alquiler: a principios de 2026, el rendimiento bruto medio del alquiler de propiedades residenciales en Panamá se sitúa en torno al 7.6% anual[29].
Tras el periodo de 5 años, el inversor puede vender el activo o reinvertirlo, sujeto a las normas legales y fiscales aplicables.
2. Valores — $500,000+. Los inversores pueden participar en el programa invirtiendo en valores a través de una casa de valores panameña autorizada. Esta inversión debe mantenerse durante al menos 5 años.
El cumplimiento del requisito se confirma mediante documentos oficiales que demuestren que la inversión permaneció vigente durante todo el periodo.
3. Depósito bancario — $750,000+. Otra opción es colocar fondos en un depósito a plazo fijo en un banco panameño durante 5 años. El banco debe confirmar el importe del depósito, su plazo y el origen extranjero de los fondos. Retirar el dinero antes de que finalice el plazo puede suponer la pérdida del estatus de residencia.
Elegibilidad familiar
El programa de Inversor Cualificado de Panamá se extiende a los siguientes miembros de la familia:
- Cónyuge — en matrimonio oficialmente registrado, incluidas las parejas del mismo sexo.
- Hijos menores de 18 años.
- Hijos mayores de 18 años — solteros, que sean un dependiente económicamente y que estudien en la universidad.
- Padres — que sean un dependiente económicamente.
Validez y camino hacia la ciudadanía
El programa otorga la residencia permanente, que puede seguir siendo válida a largo plazo. Tras 5 años, los residentes pueden solicitar la ciudadanía.
La ciudadanía no es automática. Se espera que los solicitantes demuestren 5 años de residencia continua y superen una prueba de idioma español basada en la comunicación cotidiana. Aunque la ley no impone una regla estricta de presencia física de 183 días para la naturalización, las autoridades pueden esperar una residencia genuina en lugar de un estatus puramente formal.
Panamá ofrece a los inversores una gran calidad de vida, reflejada en su 1.er puesto en la encuesta Expat Insider 2025 como el mejor destino para establecerse en el extranjero[30]
Comparación de los resultados fiscales entre las opciones de Inversor Cualificado de Panamá
Cada vía de Inversor Cualificado crea un perfil fiscal diferente en Panamá durante el periodo de mantenimiento obligatorio de 5 años y a la salida. Las diferencias radican en los ingresos de fuente panameña, los impuestos por enajenación y cualquier cargo local recurrente.
1. La vía del depósito a plazo fijo ofrece el perfil más sencillo. Los intereses sobre los depósitos bancarios calificados están exentos, no surgen ganancias de capital cuando el depósito se reembolsa al vencimiento y no hay exposición al impuesto sobre la propiedad.
2. La vía de los valores también permanece relativamente limpia. La consideración principal es la retención de impuestos sobre los dividendos de fuente panameña, con un tratamiento aparte para las ganancias de capital en la enajenación dependiendo de cómo se estructure la salida.
3. La vía de los bienes inmuebles implica la gama más amplia de aspectos fiscales. Puede incluir impuestos relacionados con la transferencia, el impuesto anual sobre la propiedad durante el mantenimiento y un mecanismo de ganancias de capital a la salida. Al mismo tiempo, el umbral mínimo de inversión inmobiliaria es sensiblemente inferior al de la vía del depósito a plazo fijo, a la vez que proporciona exposición a un activo tangible con potencial de revalorización.
Comparación de perfiles fiscales por vía de inversión
Comparativa del sistema fiscal de Panamá con los regímenes fiscales de otros programas de residencia por inversión
Para los inversores de muy alto patrimonio que compran opciones de residencia por inversión, las jurisdicciones más relevantes incluyen Malta, Chipre, Grecia, Italia, Portugal y los EAU. Cada una de ellas ofrece su propio régimen fiscal.
Régimen non-dom de Malta y Chipre
Al igual que Panamá, Malta y Chipre ofrecen residencia permanente de por vida a los inversores. El umbral mínimo de inversión comienza en:
Ambos países operan regímenes fiscales non-dom para personas que se convierten en residentes fiscales allí sin trasladar su domicilio legal. En la práctica, la residencia fiscal indica dónde se trata a una persona como residente a efectos impositivos, mientras que el domicilio se refiere a su hogar legal a largo plazo. Cuando estos se encuentran en países distintos, la carga fiscal puede verse reducida.
Bajo el régimen maltés, el impuesto se aplica a los ingresos de fuente maltesa y a los ingresos extranjeros solo cuando se introducen en Malta. Las ganancias de capital extranjeras permanecen fuera de la base imponible, incluso tras su remesa. Este estatus no está limitado a un número determinado de años y sigue disponible mientras la persona mantenga el estatus de no domiciliada[31].
En Chipre, el principal alivio cubre los ingresos por dividendos e intereses, que pueden permanecer exentos hasta 17 años. Una vez finalizado ese periodo, pueden aplicarse las reglas de domicilio presunto si la persona ha sido residente fiscal en Chipre durante 17 de los últimos 20 años[32].
Albert Ioffe,
Oficial Legal y de Cumplimiento, especialista certificado en CAMS
Malta y Chipre convienen a los inversores que planean convertirse en residentes fiscales y estructurar sus ingresos bajo regímenes non-dom, especialmente aquellos que obtienen dividendos, intereses u otros ingresos pasivos significativos. Panamá, por el contrario, se adapta mejor a los inversores con negocios de fuente extranjera o ingresos obtenidos globalmente, ya que su sistema tributario territorial generalmente no grava los ingresos generados fuera del país.
Impuesto fijo de la Golden Visa en Grecia e Italia
Grecia e Italia ofrecen programas de Golden Visa que otorgan permisos de residencia y pueden, con el tiempo, abrir un camino hacia la ciudadanía de la UE. En ambas jurisdicciones, la inversión mínima comienza en €250,000:
Ambos países ofrecen regímenes de impuesto fijo para los ingresos extranjeros, lo que puede reducir la exposición en comparación con sus tipos impositivos domésticos progresivos más elevados. Los ingresos obtenidos localmente siguen tributando bajo las normas estándar.
En Grecia, el régimen aplica un impuesto fijo anual de €100,000 sobre los ingresos extranjeros. Los miembros de la familia pueden unirse por €20,000 adicionales por persona y año. El régimen dura hasta 15 años.
La elegibilidad requiere trasladar la residencia fiscal a Grecia y no haber sido residente fiscal griego durante 7 de los últimos 8 años[33].
En Italia, el régimen aplica un impuesto fijo anual de €300,000 sobre los ingresos extranjeros. Los miembros de la familia pueden incluirse por €50,000 adicionales por persona y año. El régimen también dura hasta 15 años.
Los solicitantes deben trasladar su residencia fiscal a Italia y no haber sido residentes fiscales italianos en 9 de los últimos 10 años[34].
Albert Ioffe,
Oficial Legal y de Cumplimiento, especialista certificado en CAMS
Para un inversor con volúmenes de ingresos extranjeros moderados, Panamá resulta más rentable. Para inversores con ingresos extranjeros muy altos que superen los $1—3 millones al año, los regímenes de impuesto fijo de Grecia e Italia pueden proporcionar una mayor previsibilidad con un coste fiscal global comparable o inferior.
Régimen de Portugal para profesionales altamente cualificados
Portugal ofrece una vía de Golden Visa hacia la residencia mediante inversión, con umbrales mínimos que comienzan en €250,000. Al igual que Grecia e Italia, esta vía también puede conducir a la ciudadanía de la UE en el futuro.
El régimen fiscal IFICI de Portugal está diseñado para profesionales altamente cualificados y personas que realicen actividades de investigación, innovación y otras actividades calificadas elegibles. Bajo este régimen, los ingresos elegibles por empleo y trabajo por cuenta propia en Portugal tributan a un tipo reducido del 20% durante 10 años[35].
Albert Ioffe,
Oficial Legal y de Cumplimiento, especialista certificado en CAMS
Panamá funciona de forma diferente. El tratamiento de los ingresos extranjeros no está limitado a un periodo fijo y no depende de la elegibilidad profesional, lo que hace que Panamá sea más sencillo para la planificación a largo plazo.
0% de impuesto sobre la renta en los EAU
Los EAU ofrecen un programa de residencia Golden Visa para inversores, disponible mediante una inversión inmobiliaria de 2 millones de AED, unos $545,000, u otras vías calificadas. El permiso de residencia se expide por 10 años y es renovable.
Los EAU no aplican ningún impuesto sobre la renta personal a los salarios, los rendimientos de las inversiones o las ganancias de capital personales. Tampoco gravan las sucesiones ni las donaciones[36].
Albert Ioffe,
Oficial Legal y de Cumplimiento, especialista certificado en CAMS
Los EAU resultan más ventajosos para las personas que obtienen ingresos activos, como salarios o beneficios empresariales. Panamá, en cambio, suele ser más atractivo para los inversores cuyos ingresos proceden de inversiones extranjeras.
Cómo puede ayudar Immigrant Invest con la Golden Visa de Panamá
Immigrant Invest es una consultoría de migración de inversiones que lleva trabajando con programas de residencia y ciudadanía por inversión casi 20 años. Desde 2006, hemos ayudado a más de 10,000 clientes a obtener un nuevo estatus en el extranjero.
Para los solicitantes de la Golden Visa de Panamá, Immigrant Invest proporciona apoyo en cada etapa clave, incluyendo:
- Diligencia debida previa a la presentación. El equipo de cumplimiento interno revisa el caso antes de la presentación para identificar posibles riesgos de forma temprana y reducir las posibilidades de rechazo.
- Origen de los fondos y preparación de documentación. Los especialistas ayudan a los solicitantes a recopilar, estructurar y presentar los documentos necesarios, incluida la evidencia sobre el origen lícito de los fondos.
- Estrategia de solicitud para familias. El equipo evalúa la elegibilidad de la familia al inicio, incluidos los dependientes, para que la solicitud se construya sobre los criterios correctos desde el principio.
- Soporte de cumplimiento centrado en AML. El equipo legal y de cumplimiento incluye especialistas certificados en AML que entienden qué puede atraer una mayor atención durante las comprobaciones gubernamentales.
- Planificación multijurisdiccional. En caso necesario, los consultores comparan Panamá con otras opciones de residencia por inversión para ayudar a los inversores a elegir la vía más adecuada.
- Gestión de casos paso a paso. Los solicitantes reciben un procedimiento claro, estimaciones prácticas de los plazos y apoyo durante todo el proceso.
Cuando surgen dudas fiscales, Immigrant Invest coordina con asesores legales y fiscales para que el proceso de residencia encaje en la estrategia global del cliente.
Conclusiones clave sobre los impuestos en Panamá
- Panamá grava únicamente los ingresos de fuente panameña. Los dividendos extranjeros, las ganancias de capital, los ingresos por alquiler, las pensiones y los intereses están exentos tanto para los residentes como para los no residentes.
- La residencia fiscal en Panamá requiere una presencia física igual o superior a 183 días en un año natural. Los titulares del permiso de Inversor Cualificado no están obligados a cumplir este umbral y a menudo no se convierten en residentes fiscales.
- Para obtener una Golden Visa de Panamá, los inversores deben invertir $300,000 en bienes inmuebles, $500,000 en valores o $750,000 en un depósito bancario.
- Los inversores estadounidenses siguen estando sujetos a la presentación de declaraciones ante el IRS y a los informes FBAR y FATCA. Las cantidades de inversión requeridas para la Golden Visa superan los umbrales tanto del FBAR como de la FATCA, por lo que deben comunicarse a las autoridades estadounidenses. No existe ningún tratado de impuesto sobre la renta entre EE. UU. y Panamá.
- La vía del depósito a plazo, con una inversión mínima de $750,000, cuenta con el perfil fiscal más limpio durante el periodo de mantenimiento: los intereses del depósito están exentos y no se produce ningún evento de ganancia de capital al vencimiento.
- Las personas físicas en Panamá están sujetas al impuesto sobre la renta de las personas físicas, al impuesto sobre las ganancias de capital, al impuesto de transferencia de bienes inmuebles, al impuesto de inmuebles, al impuesto de timbre y al IVA cuando realizan actividades comerciales o profesionales imponibles.
- La ley fiscal panameña exime los ingresos de fuente extranjera, las ganancias de capital sobre activos extranjeros, las sucesiones, los patrimonios, las donaciones, la riqueza y los dividendos derivados de beneficios de fuente extranjera.
Immigrant Invest es un agente autorizado en programas de ciudadanía y residencia por inversión en la UE, el Caribe, Asia y Oriente Medio. Aproveche nuestros 15 años de experiencia global — reserve una cita con nuestros expertos en programas de inversión.
Con la confianza de más de 10000 inversores
