Golden Visa de Portugal: inversión en participaciones de fondos en lugar de bienes inmuebles

Al principio, el inversor planeaba comprar un apartamento moderno en el centro de negocios de Lisboa o cerca de la zona histórica de la ciudad. Quería alquilarlo con la ayuda de una sociedad gestora y recibir ingresos por alquiler.

Ventajas y desventajas de comprar una propiedad. Según los términos del programa, es necesario comprar una propiedad por €500.000, y después de cinco años, puede venderse. El coste de los apartamentos en Lisboa crece un 7% anual. En cinco años, el activo puede aumentar de precio hasta €700.000. Al mismo tiempo, los ingresos por alquiler aportan hasta un 10% anual en temporada alta.

Comprar una propiedad lleva tiempo y costes adicionales. El inversor quería venir a Portugal para ver el objeto personalmente. Luego, se tarda entre 1,5 y 2 meses en cerrar un acuerdo de compraventa y negociar con la sociedad gestora. Además, hay costes de mantenimiento e impuestos.

Un inversor en bienes inmuebles residenciales en Portugal paga un impuesto sobre la transmisión de la propiedad —hasta el 8% del valor del contrato de compraventa y el impuesto de timbre— el 0,8%. El propietario paga el impuesto sobre bienes inmuebles —el 0,4% de su valor cada año.

El gestor de Immigrant Invest calculó el importe mínimo de los gastos al comprar una propiedad para Joseph —€546.000. El impuesto sobre bienes inmuebles sería de €2.000 al año.

Como resultado, Joseph pidió que le explicaran cómo se realiza la compra de participaciones en fondos y cuáles son los costes asociados.

Pros y contras de invertir en un fondo. €350.000 era el importe mínimo de participación en el fondo de inversión del programa Golden Visa de Portugal hasta el 31 de diciembre de 2021. Esto es €150.000 menos que al comprar una propiedad. Desde el 1 de enero de 2022, para la opción de compra de unidades del fondo de inversión, el importe mínimo de contribución es de €500.000.

La elección de un fondo y la transferencia de inversiones se realizan a distancia, y no hay impuestos sobre la transacción. El inversor paga una comisión al fondo —hasta el 7,5% del importe del contrato. Paga a la sociedad gestora entre el 0,5 y el 3% anual.

El contrato con el fondo se redacta en 1‑2 semanas. Por lo tanto, un inversor solicita participar en el programa más rápidamente que comprando bienes inmuebles.

Los ingresos de las inversiones en el fondo de inversión son del 3 al 10% anual, teniendo en cuenta la comisión anual por la gestión de activos. Dependiendo de la estrategia del fondo, el inversor recibe el dinero en un plazo de 6 a 10 años.

La mayoría de los inversores participan en fondos que invierten en nuevos proyectos inmobiliarios. La rentabilidad de la inversión en dicho fondo es comparable a la rentabilidad de la venta de su propiedad.

Joseph se sintió atraído por el ahorro de tiempo y dinero, por lo que participó en el fondo.

1. Diligencia debida preliminar. Los abogados de Immigrant Invest evaluaron el riesgo de denegación para Joseph bajo el programa Golden Visa de Portugal.

Joseph tenía un alto nivel de fiabilidad. Recibía ingresos únicamente de su empresa. El inversor no tenía deudas ni antecedentes penales, y pagaba sus impuestos a tiempo. Esto significaba que el inversor obtendría un permiso de residencia en Portugal con una probabilidad del 99,9%.

2. Selección de fondo. Los abogados de Immigrant Invest ayudaron a Joseph a elegir un fondo Golden Visa de Portugal. Un solicitante puede invertir en fondos que cumplan todos los requisitos del programa de permiso de residencia en Portugal:

• registro en la Comisión del Mercado de Valores de Portugal;

• al menos el 60% del capital del fondo está invertido en empresas y bienes inmuebles portugueses;

• vencimiento de las participaciones a partir de 5 años.

Para Joseph era importante que el fondo invirtiera en bienes inmuebles; este es un mercado conservador con riesgos mínimos. Los abogados de Immigrant Invest ofrecieron al inversor cuatro fondos.

Joseph consideró otros indicadores de los fondos:

• experiencia de gestión;

• plazo de retirada del fondo;

• rentabilidad de la inversión;

• comisiones de gestión.

Joseph eligió EQTY Global Growth Fund. El 70% de la cartera de activos del fondo son bienes inmuebles en las zonas central y costera de Portugal y el 30% en bienes inmuebles y fondos de capital privado de la UE y EE. UU.

El tamaño esperado del capital del fondo es de 40 millones de euros. El beneficio anual del fondo es del 3%. El fondo lleva ocho años en funcionamiento. Después de este período, el inversor recibirá el 20% de la cantidad invertida como beneficio.

€361.523 — gastos de Joseph para obtener la Golden Visa de Portugal a través de un fondo de inversión

• €350.000 — compra de participaciones en el fondo

• €5.250 — comisión del fondo

• €533 — tasa de solicitud

• €400 — seguro médico

• €5.340 — tasa de la tarjeta de permiso de residencia

3. Obtención de un número de identificación fiscal en Portugal. El número de identificación fiscal (NIF) es necesario para realizar pagos en Portugal.

Se puede obtener un número de identificación fiscal a distancia —a través de un representante fiscal en Portugal. Los abogados de Immigrant Invest obtuvieron un NIF para Joseph en una semana.

Documentos necesarios para obtener un NIF:

• una solicitud cumplimentada para el registro de un número de contribuyente;

• una copia del pasaporte del solicitante;

• un número de identificación fiscal de otro país;

• extracto bancario para confirmar la legalidad de los ingresos del inversor.

Una semana después, la solicitud de Joseph fue aprobada. El inversor obtuvo una cuenta personal en el sitio web del servicio fiscal de Portugal.

4. Apertura de una cuenta bancaria en Portugal. El programa exige que todos los pagos se realicen desde una cuenta bancaria portuguesa. Los abogados de Immigrant Invest ayudaron a Joseph a elegir un banco donde pudiera abrir una cuenta a distancia por poder a través de un abogado en Portugal.

Presentamos los datos del pasaporte del inversor, el NIF y los documentos que confirman la legalidad de los ingresos del inversor al banco.

Cuando el banco aprobó la apertura de la cuenta, Joseph transfirió la cantidad necesaria para participar en el programa —€361.523.

5. Compra de participaciones en el fondo. Antes de llegar a un acuerdo con un inversor, el fondo lo verifica para comprobar su fiabilidad. Así, la dirección del fondo Golden Visa de Portugal quiere asegurarse de que el dinero para la inversión se ha obtenido legalmente.

Documentos de Joseph proporcionados al EQTY Global Growth Fund

• declaración de impuestos;

• extracto de la cuenta del inversor en un banco del país de residencia de los últimos tres meses;

• copia certificada del pasaporte;

• NIF;

• datos bancarios de una cuenta bancaria portuguesa.

Cinco días después, Joseph recibió una confirmación por escrito del fondo para aprobar la transferencia de la inversión. El empresario transfirió €355.250 a la cuenta del EQTY Global Growth Fund utilizando los datos bancarios.

6. Envío de documentos. Los abogados de Immigrant Invest recopilaron todos los documentos requeridos y los subieron a la plataforma del Servicio de Migración de Portugal.

El servicio verificó al inversor durante dos meses. El Departamento envió la aprobación de la participación de Joseph en el programa a Immigrant Invest por correo electrónico.

7. Captura de datos biométricos. Un mes después de recibir la aprobación, el inversor estuvo de vacaciones en Italia con un visado Schengen válido. Después de las vacaciones, Joseph voló a Portugal para dar sus datos biométricos.

Los abogados de Immigrant Invest acompañaron a Joseph desde el aeropuerto hasta la oficina del servicio de migración.

8. Obtención de tarjetas de permiso de residencia. La aprobación del servicio de migración llegó en cuatro meses y medio. Tan pronto como llegó la aprobación, Joseph pagó una tasa por la tarjeta de permiso de residencia —€5.340.

Joseph recibió una tarjeta de permiso de residencia en Portugal seis meses y medio después de solicitarla a Immigrant Invest.

Joseph ya ha utilizado la tarjeta de permiso de residencia. El empresario pasó el invierno de 2021‑2022 en las estaciones de esquí de Europa.

Viaja libremente por el Espacio Schengen y planea mudarse a Portugal para vivir más cerca de sus amigos. En cinco años, solicitará la ciudadanía portuguesa, y por ahora está aprendiendo el idioma. Al mismo tiempo, el riesgo de perder las inversiones es casi nulo, y el beneficio previsto es comparable a los ingresos por alquiler.

Immigrant Invest es un agente autorizado para programas gubernamentales en la Unión Europea y el Caribe.